Vanguard Total International Stock Index Fakta

Vanguard Total International Stock Index fondet gir bred og rimelig eksponering for ikke-U. S. aksjemarkeder over hele verden, inkludert utviklede samt fremvoksende markeder, med over 6 000 aksjer i porteføljen. Indeksen er tilgjengelig for investorer som et fond (ticker symbol VGTSX) eller et børsnotert fond (ETF) (ticker symbol VXUS).

ETF vs. Mutual Fund

Vanguard Total International Stock Index fond og ETF deler samme underliggende indeks, men de involverer ulike nivåer av provisjoner, handelskostnader, skatteimplikasjoner og andre hensyn.

Vanguard Total International Stock Index ETF handler under ticker-symbolet VXUS med en 0,11 prosent utgift som er 90 prosent lavere enn bransjens gjennomsnitt. Som ETF oppstår fonden en liten meglerkommisjon når den kjøper og selger, og kan handle til en rabatt eller premie til netto aktivverdi. Resultatet er at ETFer er mer skatteeffektive og lettere kjøpes og selges i det åpne markedet.

Vanguard Total International Stock Index fondfond handler under ticker symbolet VGTSX med en 0,18 prosent utgift ratio. Som aksjefond, påløper det ingen provisjoner eller spredningskostnader og handler alltid til sin netto aktivaverdi. Ulempen er at fondene er mindre skatteeffektive og har flere restriksjoner på kjøp og salg sammenlignet med ETF.

Grav inn i porteføljen

Vanguard Total International Stock Index gir 43. 2 prosent eksponering til Europa, 30. 2 prosent eksponering til Asia-Stillehavet, 18. 9 prosent eksponering til Emerging Markets og 7. 1 prosent eksponering for ikke-U. S.

Nord-Amerika, per 31. januar 2017. Med hensyn til industriens eksponering er indeksen konsentrert i finansielle tjenester (21 prosent), industrielle produkter (12 prosent), forbrukssykluser (11 prosent) forbruker defensiv (9 prosent), teknologi (9 prosent) og grunnleggende materialer (9 prosent). Andre sektorer som energi, telekommunikasjon og fast eiendom tegner seg for resten av porteføljen.

Investorer bør huske på at porteføljen er markedsbasert kapitalvektet, noe som betyr at porteføljen fokuserer på de største selskapene i verden. Faktisk har komponentene i indeksen en gjennomsnittlig markedsverdi på 23 milliarder dollar, med kun 16 prosent eksponering for mid-cap-aksjer og 4 prosent eksponering for småkapitalbeholdninger. Dette kan potensielt begrense diversifikasjonsfordelene ved å holde mindre aktivaklasser som ikke beveger seg i takt med globale markeder.

Utgifter og risikofaktorer

Vanguard Total International Stock Index-fondene har betydelig lavere kostnadsforhold enn midler med lignende beholdninger.Fondets utgave av indeksen gir en kostnadsandel som kan spare investorer oppad på $ 2 000 for hver $ 10 000 investert over en 10-årig periode i forhold til konkurrerende midler.

Minimering av avgifter er ekstremt viktig siden hver utbetalt dollar ikke bare går tapt, men investorer savner den sammensatte interessen til dollaren over tid. For eksempel investerer $ 100 000 i et fond som genererer en 6 prosent årlig avkastning med en 0,9 prosent avgift mot en 0. 25 prosent avgift vil gå ut på nesten $ 100 000 over en 30-årig periode. Vanguard Total International Stock Index er blant de mest attraktive internasjonale fondene på grunn av lave kostnader i forhold til konkurrerende fond.

Investorer bør også vurdere andre mulige risikofaktorer. For eksempel representerer de ti største eierandelene over 8 prosent av porteføljen, noe som betyr at disse selskapene kan ha stor betydning for hele fondet. Fondet er også sterkt konsentrert i europeiske aksjer - med over 40 prosent eksponering - noe som betyr at eventuelle problemer i Europa kunne påvirke hele fondet negativt.

Alternativer for å vurdere

Mange forskjellige midler gir eksponering mot internasjonale markeder, inkludert internasjonale midler (som utelukker USA) og all verdensfond (som inkluderer USA). Investorer som ønsker å diversifisere en innenlandsk portefølje, vil kanskje vurdere internasjonale fond, mens de som ønsker et all-in-one-fond, bør ta en titt på all verdensfond. Vanguard Total International Stock Index er et internasjonalt fond som utelukker USA, men Vanguard tilbyr også all verdensfond som Vanguard Total World Stock ETF (ticker symbol VT).

Det mest sammenlignbare fondet til Vanguard Total International Stock Index fondet er den større Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (VEU), som har omtrent dobbelt så mye som eiendelene, men et litt høyere kostnadsforhold på 0. 15 prosent mot 0. 11 prosent. Hovedforskjellen mellom de to er den Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF inkluderer ikke liten eksponering, har større konsentrasjon i sektoren for finansielle tjenester, og har litt mer geografisk diversifisering i fremvoksende markeder.

Noen andre ETFer som skal vurderes inkluderer:

• iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
• iShares MSCI ACWI ex-U. S. ETF (ACWX).
• SPDR MSCI ACWI ex-U. S. ETF (CWI).

Bunnlinjen

Med over 6 000 beholdninger gir indeksen diversifisert eksponering mot mellom- og storkapitalandeler over hele verden med et kostnadsforhold som er betydelig lavere enn bransjens gjennomsnitt. Investorer bør imidlertid huske på at det er mange alternativer å velge mellom, og velg ETF eller fond som passer for deres individuelle situasjon.