Beste sektorer for trinn i økonomisk syklus

Mange investorer mislykkes ved markedstiming; andre prøver aldri det fordi de er redd for å risikere å miste sine hardt opptjente besparelser til lurene på aksjemarkedet. I begge tilfeller er det mangel på forståelse av markeds- og konjunktursykluser og grunnleggende feil med ressursfordelingsstrategier.

Å vite hvilke sektorer som kan overgå aksjemarkedet, kan gjøres på en smart måte hvis du forstår og observerer faser av konjunktursyklusen.

Av denne grunn, ta en titt på noen av grunnleggende om å investere med verdipapirfond, og fortsett å lære mer om å investere i sektorer.

Lær hvordan du bygger en portefølje

Tidsinnstilling av markedet ved å investere i sektorfond kan høres risikabelt eller uansvarlig på overflaten, men det kan gjøres klokt. For å bygge den beste porteføljen av verdipapirfond, begynner du alltid med en ressursfordeling som passer for din tidshorisont og risikotoleranse.

For eksempel må investorer som trenger å spare på sine besparelser på mindre enn 10 år, ha en relativt konservativ blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter sammenlignet med en investor med mer enn 10 år å investere . Også, hvis du blir nervøs hver gang du ser kontosaldoen din, har du sannsynligvis en lav risikotoleranse som betyr at ressursfordelingen din skal være relativt konservativ, uansett hvilken tidsramme du har til uttaket.

Når du ankommer en eiendelfordeling, er du klar til å bygge opp porteføljen din.

En god modell for de fleste investorer å følge for porteføljebygging kalles en kjerne- og satellittstruktur. Som navnet antyder, begynner du med en kjerne, som en av de beste S & P 500 indeksfondene, og bygger rundt den med andre midler. Det er her sektorer som kommer til spill: de kan være noen av "satellitter" som blir en del av en diversifisert portefølje.

Investering med sektorfond

Sektorfondene fokuserer på en bestemt bransje, sosialt mål eller sektor som helsevesen, fast eiendom eller teknologi. Deres investeringsmål er å gi konsentrert eksponering mot bestemte bransjegrupper, kalt sektorer. Fond investorer bruker sektor midler til å øke eksponeringen til visse bransjer de tror vil fungere bedre enn andre sektorer.

Men hvordan kan en investor vite hvilken sektor som skal fungere best på et gitt tidspunkt? Selvfølgelig er det ingen krystallkule når det gjelder å investere; Ingen vet med sikkerhet hva aksjemarkedet eller økonomien vil gjøre, spesielt over korte perioder, for eksempel en dag, en måned eller et år.

Hvordan aksjemarkedet knytter seg til økonomiske sykluser

Forstå forskjellen mellom markeds- og konjunktursykluser og hvordan de er knyttet til investeringsresultatet, kan bidra til å bestemme de beste timingstrategiene og porteføljestrukturen.

Har du for eksempel visst at et oksemarked for aksjer toppene og kan begynne å falle før økonomien topper? I forskjellige ord kan et nytt bjørnmarked for aksjer begynne, selv om økonomien fortsetter å vokse, selv om det er svært lavt tempo. Faktisk, når Federal Reserve offisielt kunngjør at en resesjon er påbegynt, kan det være en god tid å bli mer aggressiv og begynne å sette flere av investeringsdollene tilbake i aksjer.

Alle investorer, som inkluderer enkeltpersoner, kapitalforvaltere, pensjonskasser, banker, forsikringsselskaper, for å nevne noen, samler seg og påvirker det som mest refererer til som "markedet". Teknisk refererer markedet til kapitalmarkeder , som er en markedsplass for investorer å kjøpe og selge investeringspapirer, for eksempel aksjer, obligasjoner og fond.

Når du hører eller leser om referanse til "økonomien", refererer det oftest til hva som utgjør et økonomisk system, som omfatter forbrukere, industri, selskaper, finansinstitusjoner og regjeringen.

Velge de beste sektorene basert på forretningssyklusfasene

I et stort bildeutsikt er stedet der aksjemarkedet og økonomien overlapper forretninger. Dette er av mange grunner, men det skyldes hovedsakelig at virksomheten, som betyr alt fra småbedriftseiere til selskaper, driver økonomien og er grunnen til at aksjemarkedet eksisterer.

Av denne grunn kan investorer se forretningssyklusen og velge sektorer basert på historiske trender innen de ulike faser av syklusen:

1. Tidlig syklusfase: Økonomien gjenoppretter raskt fra lavkonjunktur. Kreditt begynner å vokse ettersom pengepolitikken letter seg (rentene faller), noe som gir penger og likviditet til en svekket økonomi. Som et resultat øker bedriftens inntjening og forbrukerne bruker. Beste sektorer inkluderer forbrukssykluser og økonomi.
2. Midtsyklusfase: Dette er typisk den lengste fasen i konjunktursyklusen. Økonomien er sterkere, men veksten er moderat. Renter er på sitt laveste og bedriftens inntjening er på sitt sterkeste av syklusen. Beste sektorer inkluderer industri, informasjonsteknologi og grunnleggende materialer.
3. Senesyklusfase: Økonomisk vekst er bremset og begynner å virke overopphetet ettersom inflasjonen stiger høyere og aksjekursene begynner å se dyr sammenlignet med inntjeningen (se S & P 500 Index P / E-forhold). Beste sektorer i denne fasen inkluderer energi, verktøy, helsevesen og forbrukerstifter.
4. Tilbakeslagsfase: Økonomisk aktivitet og bedriftsutbytte faller og renten klatrer ettersom Federal Reserve arbeider for å bekjempe inflasjonen. Beste sektorer i denne fasen inkluderer de samme sektorene som begynner å få fordel i sencyklingsfasen. Imidlertid er denne fasen vanligvis den korteste (vanligvis mindre enn et år) og overgang til Early Cycle Phase-sektorer kan vurderes.

Husk og bruk 5% -regelen for investeringstildeling

Noen spørsmål kan fortsatt være dvelende i tankene dine, for eksempel "Hvor mye av porteføljen skal jeg tildele til hver sektor?"og" Hvor mange sektorer skal jeg bruke? "En generell regel å følge er ikke å fordele mer enn 5% til hver sektor og unngå å ha mer enn 20% av porteføljen din dedikert til sektorer. Derfor kan du bruke mellom en og fire sektorer. Årsaken til dette er at andre aksjefond som du kanskje bruker, for eksempel S & P 500 Index-fond, vil også ha eksponering for sektorer, og du vil ikke ha for mye fondskasse overlapping, ellers vil du beseire en primær Formålet med å bruke sektorer, som for diversifisering. Taktisk og strategisk investering er ikke bare for å øke avkastningen!

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon og bør ikke misforstås som investeringsråd. Ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.