Store tap kan være større enn å realisere

Hvis du er en investor, har du sannsynligvis hatt et stadig økende marked de siste seks årene. Men det som lett kan glemmes midt i et stigende marked, er faren for en nedgang, og hvor mye avkastning det vil ta for å gjenopprette tap. Sannheten er at gjenopprette tap er mye vanskeligere enn mange investorer kan innse. Det er viktig at du tar en forsiktig tilnærming når du bygger porteføljen for å minimere risiko og tap.

Forstå fallgruvene ved å miste penger kan bidra til å redusere tapaversjon, som beskriver folks tendens til å foretrekke å unngå tap for å skaffe gevinster.

La oss ta en $ 100 000 portefølje for eksempel. Hvis den porteføljen mister 30% ($ 30 000), hva er andelen som de resterende $ 70 000 må tjene for å komme tilbake til $ 100 000? Mange tror at en 30% gevinst vil være nødvendig for å komme tilbake til breakeven, men det er feil. La oss bryte det litt lenger. En 30% gevinst på de resterende $ 70.000 er bare 21.000 dollar, og vil bare bringe porteføljen til 91.000 dollar. I virkeligheten vil det ta en 42. 9% gevinst for å gjenopprette 30% som først ble tapt. Se nedenfor for noen flere eksempler:

For et 20. 0% tap, vil du trenge en 25. 0% retur for å bryte selv

• For et 30% tap, vil du trenge en 42. 9% avkastning til bry deg selv
• For et 40% 0% tap, vil du trenge en 66. 6% retur for å bryte selv
• For et 50% tap, vil du trenge en 100. 0% retur for å bryte jevn
• For et 60. 0% tap, vil du trenge en 150. 0% retur for å bryte jevn
• Som vist ovenfor øker den påkrevde returrenten for breakeven med en mye raskere takt etter hvert som tapet øker.

Du har hørt det før: Beskytt porteføljen ved å diversifisere

Den inneboende vanskeligheten med å gjenvinne tap i en nedtur er bare en annen grunn til at diversifisering av porteføljen din er kritisk viktig.

En diversifisert portefølje (en som inneholder flere investeringsbiler) vil sannsynligvis inneholde en blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter. I motsetning til at alle pengene dine er bundet i en aksje- eller aktivaklasse, kan en diversifisert portefølje bidra til å kompensere svingninger i markedet.

Forstå din risikotoleranse, eller hvor godt du kan håndtere store svinger i markedet, slik at du kan sette dine økonomiske mål tilsvarende. Fastsettelse av realistiske økonomiske mål er et viktig skritt i å utvikle en investeringsstrategi for porteføljen din. Hvis du har høyere risikotoleranse (du kan håndtere store svinger i verdien av porteføljen din), vil porteføljen inneholde flere aksjer enn obligasjoner. Et eksempel på en høyrisikoportefølje vil være 80% aksjer, 20% obligasjoner. Dessverre vil et eksempel på en lavere risikoportefølje være 40% aksjer og 60% obligasjoner. Når du forstår risikotoleransen og målene dine, vil du få en bedre forståelse for hvordan du investerer pengene dine, og hvorfor du investerer på den måten.

Hold deg informert om markedsaktivitet

Etter å ha etablert en velbalansert portefølje, er det viktig at du unngår "sette det og glem det" mentaliteten. Å sjekke på dine investeringer regelmessig og holde deg informert om markedsnyheter, vil hjelpe deg med å vite om og når du trenger å komme deg ut av en bestemt investering.

Hvis du finner porteføljen din avvikende fra den opprinnelige investeringsplanen, vil du tilpasse investeringsfordelingen eller rebalanseringen, slik at porteføljen din blir i tråd med investeringsmålene dine.

Som en konklusjon tar det tid å lage en gjennomtenkt plan for å bygge en portefølje, for å minimere tap og hjelpe deg med å oppnå dine økonomiske mål. Å ha en velbalansert portefølje kan bidra til å redusere tap og gjøre gjenoppretting mye mer overkommelig.

Amaury de Barros Conti er direktør for forskning og strategi, for Sendero Wealth Management, et Texas-basert oppholdsrik investeringsrådgivende firma med kontorer i San Antonio og Dallas. Han kan nås på aconti @ sendero. com.

Leter du etter økonomiske planleggingsverktøy? Sjekk disse ut:

Pensjonskalkulator, 401k, hvordan stabler jeg opp?

, penger og lykke quiz

Opplysning:

Denne informasjonen er gitt til deg som en ressurs kun til informasjonsformål. Det presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol. Denne informasjonen er ikke ment, og bør ikke, danne et grunnlag for enhver investeringsbeslutning som du kan gjøre. Rådfør deg alltid med din egen juridiske, skattemessige eller investeringsrådgiver før du foretar noen investeringer / skatt / eiendom / økonomiske planleggingshensyn eller avgjørelser.