Kan du kjøpe et hus med dårlig kreditt?

Sett frykten for å kjøpe et hjem med dårlig kreditt til side. Bare fordi du har dårlig kreditt eller arkivert konkurs eller gått gjennom en foreclosure betyr ikke at du ikke kan kjøpe et hjem. Du kan helt sikkert kan kjøpe et hjem med dårlig kreditt. Men du skal betale mer enn en låner som har glitrende kreditt.

Mange potensielle kjøpere tror de ikke kan kjøpe et hus dersom kreditten deres har tanket, men det er ikke nødvendigvis sant.

Det er håp for de som virkelig ønsker å kjøpe et hus, selv om deres kreditt er dystre. La oss se på hvordan.

Dårlige kredittventerperioden etter foreclosure / konkurs

• Tidsperioden mellom konkursbehandling er omtrent syv år, men tingen til kredittrapporten din varer i 10 år, noe som resulterer i dårlig kreditt.
• For bedre priser med et konformert lån, er ventetiden fire år etter at det er inngått konkurs eller kort salg.
• FHA retningslinjer er to år etter en foreclosure, noe som betyr at du kan kvalifisere for så lite som 3,5% ned. Tre år med dårlig kreditt etter en kort salg. Disse retningslinjene tillater ett år etter en "kvalifiserende" kortsalg, men utlån av låner avviser denne oppfatningen.
• Låntakere vil ofte gjøre lån seks måneder etter at de har inngått konkurs eller en foreclosure, men kan kreve 20% til 35% nedbetaling på grunn av dårlig kreditt. Renten vil være veldig høy og lånevilkårene er ikke like gunstige; mange vil inneholde forskuddsbetaling og være justerbar.

• Subprime långivere (ikke å forveksle med hardpengegivere) gjør sjelden 100% finansierte lån, selv for dårlig kreditt.

Slik forbedrer du ditt dårlige kreditt for å få et tilnærmet lån.

Selv om du kanskje tror at dårlig kreditt diskvalifiserer deg fra å kjøpe et hjem, er det antagelig at dette antakelsen er feil. Ikke skriv ned sjansene dine for å kjøpe et hjem med dårlig kreditt bare fordi du tror på denne feilen.

Snakk med et boliglån megler som spesialiserer seg på å hjelpe låntakere med dårlig kreditt for å kjøpe et hjem.

• Få et stort kredittkort. Det er enklere å få enn du tror etter en konkurs, av tre grunner: En konkursbehandling gir deg en "ny start", utlåner vet at du ikke har noen gjeld, og du kan ikke arkivere konkurs igjen i omtrent 7 år.
• Vis jevn ansettelse på jobben i ett til to år.
• Tjen en vanlig lønn eller lønn (dette gjelder ikke selvstendig næringsdrivende).
• Spar en forskuddsbetaling på minst 10%.
• Unngå sen betaling og fortsett å betale dine regninger til rett tid; ikke faller bak.

Hvordan FICO-poeng påvirker rentenivået ved kjøp av et hjem med dårlig kreditt

Jeg snakket med Evelyne Jamet på Vitek Mortgage om forskjellene mellom FICO-poengene og hvordan det relaterer seg til rentenes låntakere belastes.Følgende tall er i forhold til renten en låner med en 600 FICO-poengsum ville betale som ikke arkiverte konkurs eller mistet et tidligere hjem til foreclosure. Dette scenariet antar at låntakeren med dårlig kreditt setter ned 10% av kjøpesummen i kontanter og oppfyller krydderkravene ovenfor.

• FICO-poengsum på 600 til 640: + 1. 625% over gjeldende pris. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5 875%, vil renten være 7 5%.

  Et $ 200 000-lån på 7,5% gir deg en månedlig betaling på $ 1, 398.

• FICO-poengsum på 560 til 580: +2. 875% over rådende rate. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5 875%, vil renten være 8. 75%.

  Et $ 200 000 avskrivet lån på 8. 75% gir deg en månedlig betaling på $ 1, 573.

• FICO-poengsum på 540 til 559: +3. 425% over rådende rate. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5 875%, vil renten være 9 3%.

  Et $ 200 000-lån på 9,3% gir deg en månedlig betaling på $ 1, 653.

• FICO-poeng Under 540 til 500: +3. 875% over rådende rate. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5 875%, vil renten være 9. 75%.

  Et $ 200 000-lån på 9,75% gir deg en månedlig betaling på $ 1, 718.

• FICO-poeng under 500: +6. 25% over rådende rate. Dette betyr at hvis en låner med god kreditt betaler 5 875%, vil renten være 12%. Med en FICO på under 500, vil du ikke kvalifisere for et 90% lån, men du kan kvalifisere for et 65% lån, derfor må du øke din forskuddsbetaling fra 10% til 35%.

  Et lån på $ 200 000 med 12% vil gi deg en månedlig betaling på $ 2 057.

Sammenligning av identiske FICOer mot låntakere uten utestengelse eller konkurs

En låner uten konkurs eller foreclosure med 600 FICO ville motta en rentesats på 5 875% (basert på ovenstående) og betale en månedlig betaling på $ 1183 på et $ 200 000 amortisert lån. Du kan se at filing konkurs eller ha en foreclosure på din plate, selv med en FICO poengsum på 600, resulterer i en økning i en boliglån betaling på $ 215 over en låner uten konkurs eller foreclosure. Men den forskjellen i betalingen vil la deg kjøpe et hjem.

Alternativ til bankfinansiering for dårlig kreditt

Låntakere som ikke er fornøyd med prisen som tilbys av en konformabel utlåner, vil kanskje se på å kjøpe et hjem med selgerfinansiering. Land kontrakter tilbyr et levedyktig alternativ. Vanligvis tilbyr selgerfinansiering:

• Ingen kvalifisering
• Lavere renter
• Fleksible vilkår og nedbetalinger
• Hurtigstenging

Du vil sjekke med utlåner hvert år for å finne ut om du kvalifisere for en refinansiering til en lavere sats.

OPPLYSNINGER: Vitek Mortgage er en foretrukket leverandør for min ansatt megling og har et tilknyttet forhold til Lyon Real Estate. Evelyne Jamet håndterer lån bare i New Mexico, Colorado og California, og foreslår låntakere med dårlig kreditt, ta kontakt med en lokal FHA-megler.

På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.