Beregne forretningsrisiko ved bruk av disse økonomiske forholdene

Forretningsrisiko er variabiliteten som et bedriftsfirma opplever over tid i inntekten. Noen bedrifter, som verktøyselskaper, har relativt stabile inntektsmønstre over tid. De kan forutsi hva deres kunders regningsregninger vil være innenfor et visst område. Andre typer bedriftsfirmaer har mer variasjon i inntektene over tid. Ta for eksempel bilprodusenter. Disse firmaene er veldig knyttet til økonomien.

Hvis økonomien er i nedgang, kjøper færre personer nye biler, og inntektene fra bilprodusentene faller og omvendt. Bilprodusenter har mer forretningsrisiko enn å gjøre brukervirksomheter.

En annen måte å tenke på forretningsrisiko er etterspørselen etter selskapets produkt. Ved hjelp av eksemplet fra bilprodusenten igjen, i en økonomisk nedgang, har forbrukerne ikke så mye etterspørsel etter selskapets produkter. Når produktbehovet er lavt, fører det til at inntektene faller, og forretningsrisikoen øker.

Forretningsrisiko er knyttet til selskapets faste kostnader. Faste kostnader må alltid betales, uansett hva selskapets inntekter angår. Jo høyere nivået på et selskaps faste kostnader, desto høyere er forretningsrisikoen.

Det er fire økonomiske forhold som en bedriftseier eller en finansiell leder kan bruke til å beregne forretningsrisikoen mot et firma:

Beregn forretningsrisiko ved å bruke disse fire finansverdiene

en. Bidragsmarginalkostnad

Bidragsgraden er innskuddsmarginen i prosent av totalt salg. Bidragsmarginen er beregnet som salg minus variable kostnader. Bidragsgraden er beregnet som: Bidragsmargin / Salg = 1 - variable kostnader / salg . Hvis et selskaps bidragsmarginivå er 20%, vil en $ 50 000 økning i salget føre til en økning i overskudd på $ 10 000.

Du kan se følsomheten til overskudd eller nettoinntekt til faste kostnader i dette eksemplet.

2. Øvelsesgrad (Operating Leverage Effect)

Du bruker driftsvirkningsgrad for å måle hvor mye inntekt vil endres gitt en prosentvis endring i salgsvolumet. Jo mer faste eiendeler firmaet har, jo mer endringen vil bli. Formelen for driftsvirkningsgradseffekten er: Bidragsmargin / Driftsmargin> Hvis OLE er lik 1, betyr det at firmaet ikke har faste kostnader. Alle kostnader er variable og en 20% endring i salget vil bety en 20% endring i inntekt. Når du introduserer faste kostnader inn i bildet, og OLE stiger over 1, har firmaet operativ innflytelse.

3. Finansiell utnyttelsesgrad

Kortfattet måler den finansielle innflytelsesgraden mengden gjeld holdt av firmaet som de bruker til å finansiere driften.Gjeld skaper ytterligere forretningsrisiko for firmaet hvis inntekten varierer fordi gjeld skal betjenes. Med andre ord, hvis et firma bruker gjeldsfinansiering, må de betale renter på gjelden, uansett hva deres inntekt. Den finansielle innflytelsesgraden måler den effekten på bedriftsfirmaet. Vi kan også si at den måler den økonomiske risikoen for bedriftsfirmaet.

Formelen er: Finansiell innflytelse = Driftsinntekt / Netto inntekt. Hvis forholdet er 1. 00, har firmaet ingen gjeld.

4. Kombinert Leverage Ratio

Selv om bedriftsfirmaer oftest beregner operativ løftestang og økonomisk løftestang, kan og bør de også beregne effekten av begge på firmaet. De kan bruke det samlede leverage ratio for å gjøre dette. Du setter bare sammen operasjonsutnyttelsesgrad, som måler forretningsrisiko, og den økonomiske løftestrategien, som måler finansiell risiko, for å få kombinert løftestang, som måler total risiko. Formelen er: Kombinert Leverage Ratio = Drift Utnyttelsesgrad X Finansiell Utnyttelsesgrad. Jo høyere CLR, som risikere bedriftsfirmaet fra både et forretnings- og et økonomisk risikoperspektiv. Du kan se ved å se på de enkelte forholdene hvilken type risiko er større for firmaet.