Kan nye investorer kjøpe inn et hedgefond?

Nyhetsoverskrifter deler jevnlig historier om massive vanvittige fortjenester - og forferdelige tap - på hedgefond. Med så mange penger som beveger seg rundt, og så mange millionærer og milliardærer bruker pengene til å vokse sin formue, kan du være interessert i å få en del av handlingen. Nye investorer er helt i stand til å kjøpe inn i et hedgefond, men det er ikke så enkelt som å investere i aksjer eller ETF. Her er en gjennomgang av hvordan hedgefondene fungerer, om du kanskje kvalifiserer, og hvis du skal investere.

Hva er et Hedgefond?

Et sikringsfond fungerer på samme måte som et fond, men har ikke samme begrensninger på hvordan ledere kan investere fondsmidler. I motsetning til et fond kan investorer ikke enkelt kjøpe inn eller selge posisjoner i et hedgefond. Hedgefond er generelt åpent og tillater ytterligere investeringer eller uttak på månedlig eller kvartalsvis basis.

Hedgefond kan investere i nesten hvilken som helst aktivaklasse, inkludert risikofylt kortsalg, eiendomsmegling, aksjer, kjøp og salg av hele selskaper, eller følge et bestemt investeringsprinsipp eller retningslinje. Mange medlemmer av Billionaire Club gjorde pengene sine som hedgefondsledere, blant annet George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson og en håndfull andre.

I motsetning til offentlige fond, er hedgefondene generelt begrenset til velstående investorer med en appetitt for høy risiko og høye avgifter. Typiske sikringsfond avgifter inkluderer en 2 prosent administrasjonsgebyr og en ytelsesavgift, typisk rundt 20 prosent, betalt til lederen for investeringsgevinster i løpet av det foregående året.

Med avgifter som det, er det ikke rart at det er så mange milliardærer i hedgefondbransjen!

Regler for å beskytte uerfarne investorer

Det er ingen spesifikke regler som forbyder nye investorer å sette penger inn i et hedgefond. Den store hindringen nye investorer må overvinne, er å kvalifisere seg under Securities and Exchange Commission (SEC) regler som en

akkreditert investor . For å kvalifisere som en akkreditert investor, må du ha en inntekt på minst $ 200 000 (eller $ 300 000 inkludert en ektefelle) i hvert av de to siste årene og forventer det samme for inneværende år eller har en nettoverdi over $ 1 million (alene eller med en ektefelle), unntatt verdien av en primærbolig. Hvis du ikke oppfyller disse reglene, kvalifiserer du deg ikke for å investere i hedgefond uavhengig av investeringsopplevelsen.

Akkrediterte investorregler er ikke begrenset til hedgefond. De gjelder for de fleste "private plassering" -investeringer som ikke er åpne for publikum på et stort aksjemarked eller utveksling. For å kjøpe vanlige aksjer, obligasjoner og andre investeringer, trenger du bare kontanter for å dekke investeringen. For å investere i private plasseringer må du oppfylle den godkjente investorgrensen.

Endelig merk at mange hedgefond krever mer enn bare å oppfylle den akkrediterte investorgrensen, med minimumskrav til kontoer som setter pengene sine utenfor rekkevidde for alle, men de rikeste investorene. Men den akkrediterte investortærskelen er det eneste lovlige kravet om å investere i et hedgefond.

Fordi du kan, betyr det ikke, bør du

Hvis du er en ny investor, kvalifiserer du deg som en akkreditert investor, og du finner et hedgefond som vil ta pengene dine, så gratulerer: Du har ingenting å holde Du kommer tilbake fra å kaste pengene dine til fondslederne for å gjøre det de vil.

Men som Dr. Ian Malcolm berømmet fornuftig i "Jurassic Park": "Dine forskere var så opptatt av hvorvidt de kunne

, de stoppet ikke å tenke om de skulle . "Det samme gjelder for investorer som ser på hedgefond. I motsetning til passiv indeksfondinvestering, kommer hedgefondene med mange risikoer. Det er en god sjanse for at du kan fordoble pengene dine eller mer, men du kan like lett miste hver eneste dollar. I motsetning til en feil i virksomheten, som ofte fører til likvidasjon av eiendeler og tilbakebetaling av investorer til en viss grad, er sikringsfondssviktene ofte helt eller ingenting og kan føre til tusenvis av dollar i tap. Nye investorer er langt bedre med en lavrisiko investering som gir mer forutsigbar avkastning. Selv om du har råd til å investere i hedgefond, kan de ikke være den rette passformen for dine investeringsbehov. Kan du takle risikoen?

I investeringsverdenen betyr høyere risiko typisk høyere avkastning. Ingen steder er dette mer nøyaktig enn hedgefondens verden. Med høyrisikostrategier kan hedgefondene tjene penger tilbake flere ganger i løpet av kort tid. Men hedgefond kan også lide store tap og feil som koster investorer hver dollar de har på linjen. En grunn til at så mange rike mennesker investerer i hedgefond er at de har råd til å ta på seg risikoen, men det kan ikke være sant for deg.

Hvis du er en ny investor som oppfyller akkrediterte investorkrav, kan du absolutt investere i hedgefond. Du kan imidlertid ikke ønske å.