Kapitalisert rente - betale mer senere

Aktiverte renter er renter du legger til i en lånebalanse. I stedet for å betale renter som det kommer til grunn, går rentegodene ubetalt, noe som resulterer i et høyere lånebeløp. På et tidspunkt vil renten bli tilbakebetalt - i form av høyere månedlige utbetalinger eller betalinger som varer lenger enn de ellers ville ha vart.

Grunnleggende om kapitalisering

Med enkelte lån (som studielån), kan du ha mulighet til midlertidig å overføre utbetalinger på lånet ditt.

Dette er fristende fordi det hjelper med kontantstrømmen denne måneden, men det kan føre til høyere kostnader og strammere kontantstrømmer i fremtiden.

For eksempel, med usubsidierte Stafford-lån, kan du kanskje utsette å foreta betalinger til du er ferdig med skolen. Imidlertid er det fortsatt renter på renter - du har lånt penger og du har rentekostnader på det lånet. Hvis du velger å ikke betale noe, vil din totale lånebalanse når du er ferdig med skolen bli høyere enn det beløpet du faktisk mottok og brukte.

Med subsidierte lån betaler den føderale regjeringen disse rentekostnadene, så din låneinteresse gjør ikke kapitalisert.

Økende balanse

Aktivert rente gjør at lånebalansen din blir større. Som et resultat låner du ikke bare det du opprinnelig lånte - du låner også for å dekke rentekostnadene, noe som betyr at du må betale renter på renter du lånte.

Med andre ord, vil din lånebalanse øke raskere og raskere, ettersom interessen du låner fortsetter å øke.

Det er en form for sammensetning, men det fungerer i din utlåners tjeneste - ikke din. Et annet uttrykk for dette, som var populært før boliglånskrisen, er negativ avskrivning.

Selv om du ikke trenger å betale noe, er det best å betale noe . For eksempel, under overbærenhet eller utsatt, kan det hende du ikke trenger å betale full betaling, men alt du legger til lånet, vil redusere interessen du kapitaliserer. Din utlåner vil gi informasjon om hvor mye interesse som belastes deg hver måned - betal minst så mye at du ikke går dypere inn i gjeld. Dette er god praksis for den uunngåelige dagen da du må begynne å gjøre større "amortiserende" månedlige innbetalinger som betaler ned gjelden din.

Tilbakebetalingstid

Akkurat nå kan du ikke bry deg om lånebalansen øker hver måned, men at høyere balanse vil påvirke deg i de kommende årene (muligens i mange år framover). Det betyr også at du betaler mer interesse over lånets levetid.

"Kostnaden" av et lån, ignorerer engangsavgift, er den renter du betaler. Med andre ord, du betaler tilbake det de ga deg, og du betaler litt ekstra.Din totale kostnad er drevet av:

• Beløpet du låne - jo høyere lånebalansen din, desto mer betaler du
• Renten - jo høyere er prisen, jo dyrere er det å låne
• The hvor mye tid du tar for å tilbakebetale - hvis du tar lengre tid, er det flere perioder hvor du blir belastet rente

Spesielt med føderale studielån, har du kanskje ikke mye kontroll over renten. Men du kan kontrollere beløpet du låner, og du kan forhindre at beløpet vokser på deg: Hvis du kapitaliserer renter, vil dine månedlige innbetalinger (og levetid rente kostnader) bli høyere. Hvor mye høyere? FinAid har en fin kalkulator for å kjøre tallene.

Hvis du liker å se hvordan ting fungerer for deg selv, kan du også bruke et regneark (Excel eller Google Sheets, for eksempel) for å modellere ditt eget lån. Bare sett inn betalingene til null for en prøveutsettelsesperiode.

Betaler ekstra?

Husk at minimumskravene du trenger er bare det - minimumet som kreves for å hindre deg fra å skade kreditt og betale sen betalingskostnader. Du kan alltid betale mer, og det er ofte lurt å gjøre det. Å betale ekstra på gjeld hjelper deg å bruke mindre på renter, eliminere gjeld raskere, og kvalifisere for bedre lån i fremtiden.