Komplett guide til FHA Streamline Refinance

Lavere priser, raskere behandling, begrenset låner dokumentasjon kreves og vanligvis til en redusert kostnad; det er FHA Streamline.

For å kvalifisere, må du for øyeblikket være i et FHA-lån og en puls-type.

Mens hype rundt FHA-strømlinjefinansieringsprogrammet gjør det helsemessig, og hvis alle boliglån långivere fulgte de sanne FHA-garantiene, ville det være. Virkeligheten er at boliglån långivere ofte sette det som heter "overlays" på FHA retningslinjer.

Med andre ord, mens FHA sier at du i utgangspunktet kan refinansiere ditt undersjøiske hjem selv om du har dårlig kreditt og er arbeidsløs, krever de fleste långivere at du oppfyller et visst nivå.

Det er alltid en god ide å sjekke med boliglånet ditt på deres FHA Streamline Refinance-prosess og garantier for overdragelse før søknad.

Det er også veldig viktig å merke seg at bare fordi en FHA-utlåner slår din strømlinjeformede refi-applikasjon ned, betyr ikke at du ikke kvalifiserer. Få alltid en annen mening før du kaster i håndkleet.

Så, hvordan fungerer det og hvordan kvalifiserer du?

Hvordan FHA Streamline-refinansieringen fungerer

• FHA Streamline er et refinansieringsprogram for villaeiere for tiden i et FHA-lån.

• FHA Streamline tilbys som en 5-årig ARM (regulerbar rente boliglån) eller enten en 15-årig eller 30-årig fast rente lån.

• Ingen vurdering nødvendig.

• Minimale kredittbehov.

• Begrenset "Cash-out" tilgjengelig

Er en FHA Streamline-refinansiering riktig for deg?

Hvis du er i et FHA-lån nå og:

• Din nåværende boligrente er høyere enn dagens boliglånsrente.

• Du skylder mer på boliglån enn ditt hjem er verdt.

• Du ønsker å redusere din månedlige boliglånsbetaling

• Du vil bytte fra din rentesats til et sikrere fastrentepris.

Alt i alt gir FHA en fantastisk mulighet for førstegangs- og returkjøpere å få et boliglån når de kanskje ikke kvalifiserer for tradisjonell finansiering som tilbys av Fannie Mae og Freddie Mac.

Med rimelige kredittkvalifikasjoner og muligheten til å spore markedsrenter raskt og med minimal dokumentasjon via en FHA-strømlinjefinansiering; FHA finansiering er verdt å utforske for mange boligkjøpere.

Avbryter FHA Mortgage Insurance Premiums

Ikke alle FHA-forsikrede huseiere har MI, og ikke alle kan få deres MIP automatisk avbrutt til 78% LTV.

Noen boliglån må betale MIP de neste 30 årene uten refinansiering. Disse lånene stammer fra et bestemt vindu der FHA slitt for å oppfylle sine føderalt betingede reservekrav.

Sjekk med lånets offiser for å se om lånet ditt faller i det vinduet.

Først, la oss snakke om villaeiere med en FHA-boliglånsforutsetning 3. juni 2013.For disse villaeiere vil deres FHA MIP automatisk kansellere under følgende omstendigheter:

• For 30-årige boliglån: Årlig MIP avbrytes når lånet når 78% lån til verdi og årlig MIP er betalt i minst 60 måneder.

• For 15-årige boliglån: Årlig MIP avbryter når lånet når 78% utlån til verdi. Det er ikke krav om at MIP skal betales i minst 60 måneder.

Boligeiere bør merke at LTV beregninger er basert på FHAs sist kjente verdi av hjemmet - ikke den nåværende verdsettelsen.

For de fleste huseiere er den "sist kjente verdien" den verdsatte verdien av hjemmet på kjøpsdatoen.

Normalt vil et 30-årig FHA-boliglån med standard 3,5 prosent nedbetaling nå 78% LTV på rundt 11 år. En 15-årig fast med 3,5 prosent ned vil nå 78% LTV på mindre enn tre år.

Så, for huseiere med boliglån fra juni 2013 eller tidligere, er det en mulighet til å avslutte FHA MIP å bare vente til boliglånets forsikringspremier faller av.

Du kan også proaktivt forfølge en FHA Streamline Refinance hvis du bare ikke vil vente på at boliglånsforsikringen din går av og markedsforholdene gjør det mulig å refinansiere.

FHA tilbyr også en tradisjonell refinansiering med en nåværende vurdering for å bestemme verdien.

I et boligmarked med stigende hjemmeverdier kan dette også være et rentabelt alternativ for å fjerne boliglånsforsikringen og muligens selv få litt penger ut.