Fordeler og ulemper med bekvemmelighetskontroller

Det er en god grunn til at du fortsatt får kontroller fra ditt kredittkortselskap: disse kontrollene gjør det enkelt å sette store saldoer på kortet ditt. Hvorfor er kortutstederen så ivrig etter å hjelpe deg med å bruke? De står for å tjene mye i renter og avgifter når du øker opplånet ditt.

Hva er en bekvemmelighetskontroll?

Praktiske sjekker er tomme sjekker du får i posten. De kommer ofte fra et kredittkortselskap som du har en eksisterende konto med, og de er knyttet til den kontoen.

Hvis du foretar en betaling eller et kjøp med disse kontrollene, er det nesten som om du har et kontantskudd fra kortet ditt for å gjøre det. Kort sagt, det er en annen måte å bruke med kredittkortet tilgjengelig på kredittkortet ditt.

Disse kontrollene kan brukes til nesten alt: Du kan skrive en sjekk til deg selv og kontanter den, du kan overføre saldoer fra et annet kort, eller du kan kjøpe varer eller tjenester fra en bedrift som godtar personlige sjekker.

I noen tilfeller leveres bekvemmelighetskontroller med et attraktivt tilbud. For eksempel kan du betale 0% rente på balanseoverføringer i 6 måneder - og det kan være en god ide om du skal betale en eksisterende høyrente saldo før kampanjeperioden slutter. Imidlertid er disse tilbudene vanligvis bare tilgjengelige hvis du har god kreditt, og du må passe på for avgifter.

Ulempene med bekvemmelighetskontroller

Komfort, som du kanskje tror, ​​kommer til en pris.

Selv om du får et attraktivt saldooverføringstilbud, kan bekvemmelighetskontrollene ende opp med å koste mer enn du forventet.

Kostnad: Praktiske kontroller blir generelt behandlet som "kontantforskudd" (i motsetning til kjøp som er gjort når du sveiper kortet ditt i registret). Det betyr at du sannsynligvis må betale en høyere rente på pengene du bruker med en bekvemmelighetskontroll, noe som øker de totale rentekostnadene du betaler over levetiden til lånet.

Dessuten må du kanskje betale et kontant forskuddsbyrå, noe som øker lånebalansen din (og dermed rentekostnadene).

Hvordan saldoer behandles: du tror kanskje at alle utgifter du gjør med ditt kredittkort, er de samme. Faktisk setter utlåner utgiftene dine i forskjellige "bøtter". "Eksempler på personoppkjøp med kortet ditt faller inn i en kategori, og utgifter med bekvemmelighetskontroller faller inn i en annen kategori. Saldoer håndteres ikke alltid til din fordel. I mange tilfeller er det ingen grace periode på penger du bruker med en bekvemmelighetskontroll - så interessen vil begynne å legge opp umiddelbart. Føderal lov krever långivere å bruke utbetalinger utover min minste betaling mot høyrente gjeld, men det gjør ikke noe bra med mindre du virkelig betaler ekstra.

Alle gode ting kommer til en slutt: Komfortkontrollene er mest attraktive når de lar deg låne med 0% APR.Men hva skjer etter at "teaser" eller kampanjeperioden er ferdig? I mange tilfeller begynner du å betale renter ved typiske kredittkortpriser, noe som kan føre til høyere utbetalinger og økende gjeld.

Forbrukerbeskyttelse: Når du sveiper kortet ditt (eller skriver inn kortnummeret) for å kjøpe, får du visse fordeler.

Kortutstederen tilbyr sannsynligvis en slags "kjøperbeskyttelse", og føderal lov beskytter deg også (du kan reversere kostnadene i visse situasjoner). Disse fordelene eksisterer ikke nødvendigvis når du betaler med bekvemmelighetskontroller; Hvis du kjøper feilvare og ikke kan få tilbakebetaling, vil kredittkortet ditt sannsynligvis ikke hjelpe deg med å få pengene dine tilbake lett.

Din kreditt: bekvemmelighetskontroller gjør det enkelt å bruke mye penger. Når du øker låneopptaket, kan kredittpoengene dine lide. Generelt er det best å holde balansen din under 30% av kredittgrensen din (for eksempel hvis kortet ditt har en grense på $ 1 000, vil du beholde din "kredittutnyttelse" under $ 300). Hvis du nærmer deg kredittgrensen, kan långivere og kreditt scoring-modeller anta at du kommer i trøbbel, og de vil ikke være villige til å godkjenne nye lån til deg.

Skaffe penger: Du kan betale en bekvemmelighetskontroll hvor som helst du kan betale en personlig sjekk. Men du får kanskje ikke så mye som du tror. For det første er kredittkortets kontantgrenseverdier ofte lavere enn kredittgrensen for kjøp - så sjekk detaljene på din tilgjengelige kreditt. Dessuten kan banker ikke gi deg hele kontanter umiddelbart. Du kan få $ 200 når du prøver å kontanter sjekken, mens resten blir deponert og holdt i flere dager.

Praktisk kontroll kan sikkert hjelpe deg med å spare penger (og bruke det lett). Men de trenger litt forsiktighet hvis du vil holde deg unna trøbbel: les den fine utskriften og ring din kortutsteder for å forstå nøyaktig hva du kommer inn på. I de fleste tilfeller er det en god ide å bare kutte disse kontrollene etter hvert som de kommer inn: du vil unngå fristelser, og du vil gjøre det vanskelig for dumpster-dykking identitetstyver for å finne en tom sjekk.

Før du bruker en bekvemmelighetskontroll, vurder noen alternativer, inkludert:

• Få et personlig lån fra din bank eller kredittforening (du kan få en lavere rente for en lengre periode)
• Prøv å få en peer -til-peer-lån
• Ta skritt for å komme på solid økonomisk grunnlag, slik at du kan ignorere (og rive) disse kontrollene