Konvensjonelle boliglån: Definisjon, typer, kvalifikasjoner

Definisjon: Konvensjonelle lån er bare mellom deg og långiveren. Med andre ord, betalinger er ikke garantert av enten Federal Housing Administration (FHA) eller Veterans Administration (VA). Derfor stiller bankene strengere krav. De krever ofte 10-20% av den totale hjemverdien som en nedbetaling. Hvis de er enige om bare 5% nedbetaling, vil de pålegge et boliglånsforsikringspremie til egenkapitalen når 10-20%.

Denne premien legger bare til din månedlige kostnad. Som et resultat trenger du flere penger til å kjøpe huset, og månedlige kostnader kan være høyere.

Typer av konvensjonelle lån

Konvensjonelle boliglån omfatter fast rente boliglån, hvor renten er den samme gjennom hele lånets løpetid, og en del av hver måneds betaling går mot å betale hovedstol og en del går mot renter. De kan også være regulerbare rentebeløp og rentebærende lån, hvor renten varierer.

De kan også være i samsvar med og ikke-samsvar. Mest tilpassede lån er mindre enn $ 417 000 for et enebolig ($ 625 000 i Alaska og Hawaii). Det er fordi de må overholde standarder fastsatt av Fannie Mae og Freddie Mac. Disse to byråene kjøper lån fra banker, og videreselger dem som verdipapirer på annenhåndsmarkedet. Nonconforming lån er også kjent som jumbo lån, fordi de er større enn $ 427, 000 cutoff.

Konvensjonelle boliglån mot FHA og VA-lån

Så lenge du kvalifiserer for et konvensjonelt lån, vil det nok ta mindre tid å behandle. Hovedfordelen ved Federal Housing Administration (FHA) lån er at den er garantert av staten, slik at banken ikke tar noen risiko. Som et resultat kan du komme unna med bare 3% nedbetaling.

Enda bedre, dette trenger ikke engang å være dine egne penger. Du kan bruke en gave fra en slektning, non-profit eller offentlig byrå. Videre krever et FHA-lån bare en kreditt score på 500 eller høyere.

Som følge av dette pålegger banken ikke et forsikringspremie for boliglån. Dessverre gjør FHA det. Det er typisk 1, 5% av låneverdien ved avslutning, pluss en 0,5% årlig fornyelsespræmie. I motsetning til boliglånsforsikring, blir det ikke kansellert når egenkapitalen når et visst nivå.

VA-lånet er enda bedre, da det krever null nedbetaling og har ingen boliglånsforsikring. Det har en engangsavgift, men selv dette kan finansieres. (Kilde: VA Factsheet)

Kvalifikasjoner

For å få et konvensjonelt lån, trenger du utmerket kreditt. Du trenger minst 620 kreditt score, og selv da vil det trolig betale et gebyr hvis det ikke er minst 740. (Kilde: Bankrate, Konvensjonell vs FHA Mortgage)