Video: Banking Explained – Money and Credit 2025
Tiden er kommet!
Etter finanskrisen i 2008, anerkjente mange finansielle firmaer og deres kunder betydningen av aktivaallokering og behovet for å diversifisere kundeporteføljer. Dette førte til en økning i bruken av alternative investeringer i kundefordelingsmodeller.
En undersøkelse i 2015 viste at rådgivere hadde 73% av sine kunder i alternative investeringer og 70% av rådgiverne planlagt å opprettholde sine nåværende alternative investeringsallokeringer til kunder, selv om halvparten av dem føler at alternative investeringer hadde underprestert siden 2008. >
Hva er en alternativ investering?
Retailfirmaer som Morgan Stanley og Merrill Lynch har anbefalt tildelingsmodeller for kunder med alternativer nær eller over 20% av en portefølje. Selvfølgelig er hver klient annerledes, og allokeringene vil variere for hver klient, men det er trygt å si at en nåværende diskusjon med finansiell rådgiver vil sannsynligvis inneholde emnet alternative investeringer i porteføljen din.
De fleste forbinder et hedgefond som den vanligste alternative investeringen og for mange investorer, det er sant.
Men de fleste hedgefondene er kun tilgjengelig for store investorer og krever en betydelig mengde papirarbeid, høye avgifter og skattemessige hodepine. Imidlertid oppnår de fleste investorer eksponering for alternative investeringer gjennom likvide alternativer som fond, ETF og closed-end fond som gir daglig likviditet, men har komplekse investeringsstrategier som søker å beholde sin ikke-korrelerte status.
En titt på Blackrocks liste over alternative investeringer inkluderer strategier som lang / kort egenkapital, hendelsesdrevet egenkapital, eiendoms- og råvarefond.Mange vurderer eiendomsmegling, gullbeholdninger, vin og frimerkesamlinger som alternative investeringer også.
Bør de være i min portefølje?
I 2014 uttrykte jeg min tro på at inkludering av alternative investeringer er et forsiktig aspekt av kapitalfordeling for min pensjonskonto. Jeg diskuterte min hensikt å utnytte 5-10% av pensjonsporteføljen til denne ikke-korrelerte investeringsklassen. Jeg bestemte meg også for at min alternative investering av valg ville være bitcoins.
Du kan lese hele serien av artikler fra Marketwatch. Kom med den investeringen i løpet av de to årene jeg har hatt det. Bunnlinjen er at investeringen var en steinete (på et tidspunkt, tapte halvparten av kontoverdien), men det til slutt har lønnet seg, og jeg har oppnådd en dobbeltsifret gevinst på min investering i GBTC, som på dette tidspunktet er Den eneste rene bitcoin-baserte investeringen du kan kjøpe gjennom din rådgiver (ja, du kan faktisk kjøpe den enten fra en rådgiver eller nettbasert megler).
Prisen på bitcoin har doblet fra hvor det var for et år siden. GBTC sporer for tiden en avkastning på over 16% år til år. Men som jeg sa og rapporterte i løpet av min tid var lang GBTC og bitcoin, har det vært en lønnsom, men flyktig reise underveis.
For sammenligning, la oss se på investeringene som tradisjonelt kalles alternative investeringer - gull og hedgefond. Gjennomsnittlig sikringsfond er nede på nesten 4% (i 2015 var gjennomsnittlig hedgefond ned 3,64%) og mange har tosifret tap.
Sporing av verdien av gull gjennom GLD ETF indikerer at selv om 3-årige og 5-årige tallene er i negativt territorium, er det nåværende ettårige avkastningen positivt med 5%.
Det er sannsynligvis ikke lenge før du ser en ETF bestående av selskaper som driver Blockchain-teknologi (vil det bli vurdert som en alternativ investering?).
Noen hedgefond inkluderer allerede bitcoin i sine porteføljer. Det er sannsynligvis hedgefond som allerede har Bitcoin og Blockchain oppstart som en dag kan være børsnoterte selskaper i sine porteføljer. Hvis et sikringsfond betraktes som en alternativ investering, og de allerede bruker bitcoin, hvorfor kan ikke firmaer og media til slutt deklarere bitcoin som en alternativ investering?
Hva med Bitcoin?
Hvis du er en svært aggressiv investor, kan du til og med ønske å se på andre cryptocurrencies. Det stemmer, Bitcoin er ikke den eneste digitale valutaen. Faktisk er det utvekslinger som kjøper og selger hver dag mange av disse forskjellige kryptokurver, inkludert ETH (Ethereum), som har steget eller XRP som er fra Ripple Labs og blir brukt i blockchain-prosjekter som involverer eksisterende banker.
Jeg er ikke klar over noen produkter som er tilgjengelige fra tradisjonelle eller online meglere som lett lar deg investere i kryptokurver, uten å gjøre det selv på egen hånd med en konto hos en av børsene som kjøper og selger dem, for eksempel Poloniex. Men de kommer. En ung oppstart kalt gressklipper.Io bygger evnen til å tillate individuelle investorer å investere i en portefølje av kryptokurver, inkludert Bitcoin. De vil til og med ha muligheten til å gjøre disse handler fra en mobilenhet og bruke dollarkostnadsmiddelteknikker.
Selv med all denne nåværende og fremtidige aktiviteten ser jeg ikke noe firma, noen rådgiver eller en publikasjon som tydeligvis klassifiserer Bitcoin eller annen cryptocurrency som en alternativ investering. Det er liten tvil om at de ikke er korrelerte med aksjer og obligasjoner. De kan til og med betraktes som en valuta (faktisk var de den mest effektive valutaen i 2015).
Mitt poeng her er ikke å overbevise deg om å investere i Bitcoin, GBTC eller cryptocurrencies, men for å fortelle deg at mange andre gjør det. Som med enhver investering, gjør noen penger med å gjøre det, og noen mister penger på å gjøre det. Det er viktig at du anerkjenner at disse investeringene ikke er for svake i hjertet, men det er en voksende og ja, de presenterer en veldig reell investerings mulighet.
Hvis du fortsatt tror at Bitcoin er noe mer enn en Ponzi-ordning, hvorfor er selskaper som Overstock. com, eBay, Amazon, Target og Expedia aksepterer det som en form for valuta som ligner på kredittkort?
Hvis du mener at Blockchain-teknologien (den underliggende infrastrukturen til Bitcoin) er av liten verdi, hvorfor er finansselskaper som Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse og JPMorgan, John Hancock og DTCC som tester med forbedre deres nåværende prosesser?
Tid til å vurdere dem som en del av en portefølje!
Jeg tror at det er tid for investorer og finansielle firmaer å klassifisere investeringer i Bitcoin, Cryptocurrencies og Blockchain-baserte teknologier som alternative investeringer, og dermed ha et sted i en tilstrekkelig tildelt investeringsportefølje. I løpet av de neste årene er det klart at det vil bli flere og flere muligheter til å investere i dem. Etter hvert som disse investeringsmulighetene åpner, må de klassifiseres på riktig måte for å kunne plasseres i investorporteføljer ved hjelp av riktige eiendomsfordelingsmodeller.
De fleste vil avvise dem, inkludert sannsynligvis din rådgiver. Men jeg våger å si at med fremdriften (og fortjenesten) blir gjort i løpet av det neste år eller to, vil jeg ikke være den eneste personen som forteller deg hvordan de kan passe til den alternative investeringshylsen i porteføljen din.
Bare vær sikker på at investeringene i dem følger reglene for riktig eiendomsfordeling. Jeg vil ikke at du skal være en uansvarlig investor.
DISCLOSURE - Jack eier mange cryptocurrencies i sin portefølje, inkludert Bitcoin, XRPs, ETHER og Factoids. Han er også rådgiver for gressklipper. io, som er nevnt i denne artikkelen.
Hvorfor et indeksfond kan være den eneste investeringen du trenger
Indeksfondene tilbyr billig og skatteeffektiv måte å investere i store segmenter av markedet. De har også en tendens til å overgå konkurransen. Her er hvorfor.
PRI i person - den siste ansvarlige investeringen
De som ikke er involvert, trenger virkelig å endre for skyld for å beholde forretninger, for best mulig ytelse, og for å vinne tusenårsalderenes hjerter og dollar.
Er Treasuries den sikreste investeringen?
U. S. Treasuries er ekstremt lavrisikoinvesteringer og kalles ofte de sikreste investeringene. Men de utgjør andre typer risikoer du må vurdere.