Hva er definisjonen på et innkjøpslån?

Definisjon: Enkelt, et kjøpslån er et lån som brukes til å kjøpe et hjem. På noen måter er det lettere å beskrive hva et lån til kjøpspenger ikke er. Det er ikke et lån som tas ut etter at du har kjøpt et hjem som et hjem egenkapital linje av kreditt eller et hjem egenkapital lån. Det er ikke en refinansiere boliglån. Et innkjøpslån er vist av tillitsklausulen eller boliglånet til et boligkjøpssignal på det tidspunktet hjemkjøperen kjøper hjemmet.

En låner kan få et innkjøpslån fra en bank, en besparelse og et lån, en kredittforening eller en privat kilde til penger, inkludert fra selgeren som selger hjemmet. Hvis selgeren gjør et lån til kjøperen, kalles det eierfinansiering, men det er fortsatt kjøp penger.

Et hardt lån er et lån som vanligvis ikke anses som et innkjøpslån. Fordi lånet generelt er gitt ut fra egenkapitalen i eiendommen og ikke nødvendigvis låntakers kredittverdighet.

Vaniljesorter av innkjøpspenge

Den enkleste måten å finne ut på lånebalansen er å trekke fra salgsprisen nedbetalingsbeløpet, og resterende tall er lånebeløpet . Gullstandarden for et lån er typisk 20% ned og et 80% lån, men det er et stort utvalg av lån som varierer fra den standarden. Kjøpere er gratis å legge ned noe beløp over 20%. Bare fordi 20% er vanlig betyr det ikke at en kjøper ikke kan legge ned mer.

En kjøper kan alltid gjøre en større forskuddsbetaling.

Konvensjonelle innkjøpspenger> Den vanligste typen innkjøpslån er et konvensjonelt lån. Disse typer lån er laget av de fleste banker og initiert av banker eller boliglån meglere. De overholder ofte Fannie Mae eller Freddie Mac regelverket slik at de kan pakkes og selges etter lukning i det sekundære boliglånsmarkedet.

Nedbetalingskrav for konvensjonelle lån varierer fra null til eksepsjonelle låntakere i spesielle kategorier til 3%, 5%, 10%, 15% og 20% ​​eller mer.

Hvis en låner er stramt på forhold, kan utlåner kreve en forskuddsbetaling på over 20% bare for å senke lånebeløpet for å passe innenfor de nødvendige forholdene. Dette er en måte en kjøper kan kjøpe et dyrere hjem for mer enn låntakeren ville bli godkjent for med 20% ned. For eksempel, hvis en låner er godkjent for et 80% kjøpslån på $ 160 000, basert på en salgspris på $ 200 000, men låntakeren er forelsket i et hjem priset til $ 225 000, kan transaksjonen fortsatt skje hvis kjøperen legger mer ned.

I dette tilfellet kan en låntaker fortsatt få et $ 160 000 kjøpslån ved å bygge på forskjellen mellom $ 225 000 og lånet og sette ned $ 65 000.

FHA Purchase Money Loans

Den andre vanligste type kjøp penger lån er FHA.Minste forskuddsbehov for et FHA-lån er svært lavt, for tiden 3,5% av salgsprisen. Noen stater tilbyr sekundær finansiering for å hjelpe til med nedbetalings- og sluttkurs, slik at en låner effektivt kan legge ned null. FHA lån er forsikret av Federal Housing Administration, styrt av Housing and Urban Development.

En investor kan ikke få et FHA-lån. Alle FHA-lån er gitt til låntakere som vil okkupere eiendommen.

VA-innkjøpslån

Den tredje vanlige typen av innkjøpslån er VA, tilgjengelig for aktive og ikke-aktive militære og deres ektefeller under visse omstendigheter. VA står for Veterans Affairs. Et VA lån er vanligvis null ned, men igjen, en låner er i stand til å sette ned noe beløp. VA lån er garantert av regjeringen. Låntakere er begrenset fra å betale visse avgifter i en VA-transaksjon, og VA krever en klar skadedyrsavslutning.

Når et innkjøpslån er betalt gjennom en refinansiering, kjøper det ikke lenger penger. Refinansieringen er nå et hardt lån. Grunnen til at et hus burde bry seg er fordi i noen stater bærer lån med hardt penger mot låntakeren; mens kjøp penger lån kanskje ikke.

På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.