Diversifisere dine inntektskilder

Alle snakker om å diversifisere dine investeringer, men få mennesker ser ut til å snakke om den like viktige jobben med å sprede inntektskildene dine for å skape passiv inntekt. Hvis du vil ha økonomisk uavhengighet, bør dette være på toppen av listen din. Det er nært beslektet med et konsept jeg ringte The Berkshire Hathaway Model - tar en to-bøtte tilnærming til din personlige økonomi og ikke noe du bør børste av.

Det kan bety forskjellen mellom seiling gjennom økonomiske katastrofetider uten å svette eller miste en enkelt natts søvn eller å få håret til å falle ut fra bekymring som du prøver å gjøre det gjennom dag, redd for hvordan du skal legge mat på bordet.

Diversifisering av inntekten er viktig fordi jobbsikkerhet er en illusjon

Når du først starter på reisen for å investere, er det sannsynlig at de fleste, hvis ikke alle, av husstandsinntektene kommer fra din primære jobb. Det vil si, du selger din tid i bytte for penger. Hvor mye du tjener per time avhenger av dine ferdigheter - timeprisen vil variere avhengig av om du er lege, bygningsarbeider, sykepleier, vaktmester eller professor på grunn av tilbud / etterspørsel. Dette er en helt tilfredsstillende situasjon … først.

Det er ikke en tilstand du burde være fornøyd med lenge.

Det er ikke noe mer farlig enn å stole på en eller to arbeidsgivere for å støtte husstandens inntektsbehov. Selv om dette går mot konvensjonell visdom, som har en tendens til å fokusere på arbeidskraft som den primære mekanismen for økonomisk sikkerhet, gjør det ikke feil: Jobbsikkerhet er en illusjon. Faktisk ville jeg gå så langt som å si en talentfull småbedriftseier som har fleksibilitet til å komme inn på nye markeder eller justere kostnadsstrukturen, forutsatt at han eller hun har økonomisk kunnskap for å gjøre klokt beslutninger, er i en langt mindre risikabel situasjon enn en skolelærer som kunne bli avlagt på grunn av budsjettproblemer til tross for potensielt høyere volatilitet i kontantstrømmer.

Årsaken? Hvis læreren mister sin jobb, er det ingen nye midler som kommer inn i døren for å kjøpe dagligvarer, betale for bensin eller bygge rikdom. Hvis bedriftseieren har vokst virksomheten på en intelligent måte uten over-reliance på en enkelt kunde, leverandør, industri, sektor eller marked, skal han eller hun alltid ha nok midler til å nyte en god levestandard.

Utvidelse av inntekten betyr ikke å tappe dine spare- og pensjonsmidler når tider blir tøffe

Utover dette er det viktig å arbeide for å diversifisere inntektskildene dine fordi det ofte er de som har det blitt avskrevet eller som har opplevd en betydelig lønnsslipp som er tvunget til å dyppe inn i pensjonsregnskapet, betale tidlig uttaksstraff, kapitalgevinster skatt og inntektsskatt og avgifter (for ikke å nevne tap av tiår med sammensetning som kunne ha oppstått hvis pengene dine forble trygt i en 401 (k), 403 (b), Roth IRA, Roth 401 (k), SEP-IRA, Simple IRA, Traditional IRA, eller tilsvarende pensjonskonto).Det forteller at i løpet av den store resesjonen 2007-2009, hadde noen av de mest populære sidene på Investing for Beginners området å gjøre med utmattelser fra 401 (k) kontoer og måter å unngå tidlig straff avgifter og skatter forbundet med å tappe inn i en IRA før pensjonsalderen.

Dette var ikke et problem i det eldre pensjonsbaserte amerikanske pensjonssystemet - selv om du var sulten, kunne du ikke dyppe inn i fremtidige pensjonsutbetalinger og sette pensjonen i fare - men de dagene er lange bak oss. Mange amerikanere, for bedre eller verre, er lite mer enn en telefonsamtale vekk fra å være i stand til å rase den ordsomme spargrisen når tider blir tøffe, ulemper og alt.

To spesielt kjente eksempler involverer lotterivinster og sportsster. På grunn av en uvillighet til å diversifisere sine inntektskilder ved å bruke sine lotterievinster for å akkumulere produktive eiendeler, går lotterivinster i konkurs med samme hastighet som ikke-lotterivinnerne gjør. De bruker pengene sine på avskrivende eiendeler som biler og underholdning i stedet for ting som kaster ut utbytte, renter og leier.

Idrettsutøvere er ikke bedre. Å tenke på høye inntekter vil vare for alltid, når sausstasjonen stopper, har de ingen blåspillaksjer som kaster ut utbytteinntekter for dem. De har ingen eiendomsinvesteringer som produserer leie for dem. De har ingen obligasjoner som bryr dem med renteinntekter. Som et resultat er estimert 78 av 100 NFL-spillere vanligvis i økonomisk nød innen to år med pensjonering. For NBA er tallet 60 ut av 100.

Måter å diversifisere inntekten din

Her er noen generelle retningslinjer for å sprede inntektene dine:

• Diversifisere inntektene dine etter aktivaklasse
• Diversifiser inntektene dine med sektor og næringsliv
• Diversifisere inntektene dine med korrelerte risikoer
• Diversifisere inntektene dine etter geografisk område
• Diversifisere inntektene dine etter land, politisk regime og valuta

Å gjøre det gir mange matematiske fordeler bortsett fra bare risikoreduksjon.

Et utmerket eksempel på diversifisering av inntektskilder kommer fra min gamle hjemby. En fremtredende advokat, som bygde en juridisk praksis, brukte sin inntjening til å utvikle en lokalt kjent iskremvirksomhet. Hver sommer så samfunnet fram til at det ble åpnet, med biler som strekker seg rundt bygningen som folk viste seg for sin favorittbehandler. Selve virksomheten var enkel og krevde nesten ingen tilsyn, som opererer fra en liten frittstående bygning på en parkeringsplass av en stor rabattforhandler. Jeg kjenner til flere byggefirmaere som brukte sin kompetanse til å utvikle bilvask og lagringsenheter for sine personlige porteføljer, noe som gir dem en strøm av inntekter til tider da byggebransjen gikk ned på grunn av økonomiske problemer. Jeg kjenner en banker som kjøpte opp vaskeri, jordbruksland og aksjer av en pistolprodusent, alle pumper inntekt i livet sitt bortsett fra banken. Jeg vet om folk som har kjøpt kjente kunstneres sangrettigheter, nyter royalties som kommer uventet.

På min personlige blogg har jeg selv gjort noen casestudier av denne strategien. Sanger-låtskriver Dolly Parton har bygget en av de største nettverdiene i all underholdning ved å diversifisere inntektene hennes. Hun brukte sin publiseringsfortjeneste for å erverve, rebrand, utvide og vokse et hotell, feriested og fornøyelsespark i Tennessee. Til tross for å begynne med ingenting og aldri gå på college, har det gjort henne rikere enn Queen of England, hennes personlige eiendeler anslås til mellom $ 450, 000, 000 og $ 900, 000, 000. Hun eier selv restauranter i Missouri. Hennes hemmelighet unngår det hun ikke forstår. Hun føler seg mer komfortabel med fast eiendom enn aksjer, så hun stort sett ikke kjøper aksjer. Det er ok. Du kan bli rik uten å eie aksjer.

Nøkkelen når du sprer inntektene dine, husker aldri å investere i noe du ikke forstår. Diversifisering betyr ikke å kaste penger på en vegg. Hvordan du vil diversifisere vil avhenge av en rekke faktorer, inkludert 1.) din personlige interesse, 2.) økonomien på det tidspunktet (noen eiendeler vil være billigere enn andre på grunn av kapitalismens sykliske karakter), og 3.) prosentandelen av inntekten du kan bruke til å øke dine investeringer.