Hvilken type REIT skal du kjøpe?

Når en eiendomsinvestor har kjøpt inn verdien av REITs for investeringsporteføljen, er det et midlertidig skritt før man ser på individuelle REITs og deres resultater. Det trinnet er å forstå forskjellene i de to store REIT-typene, Equity and Mortgage REITs.

• Egenkapital REITs egne eiendommer. -
  • Equity REITs kjøper, holder og administrerer kommersielle og utleieeiendommer. Selv om de vil finansiere disse egenskapene i mange tilfeller, er deres primære fokus på overskudd gjennom oppkjøp og ledelse.
  • Egenkapitalen REIT investerer i eierskap og forvaltning av kommersielle og utleieeiendommer. Det er potensial for investeringsavkastning basert på flere faktorer:
    • Vurdering av verdien av de eide eiendommene;
    • Inflasjon driver oppleie mens boliglånet forblir stabilt;
    • Generelt sunn utbyttebetalinger, økende over tid; eller
    • Fortjeneste gjennom kjøp og salg av eiendommer på kort sikt.
• Realkreditinstituttets egne gjeldsinstrumenter -
  • REITs ikke kjøpe, eie eller administrere eiendommer. De investerer i boliglån på eiendommer. Selv om de har eiendommene som sikkerhet for lånene de investerer i, har reit REIT ingen eierskap i eiendommen selv.

  • Hvorfor er denne store forskjellen av kritisk betydning for REIT-investoren? Naturen til de to gjør deres risiko og ytelsesegenskaper ganske annerledes. Din risikotoleranse og investeringsmål vil avgjøre hvilken av disse REIT-typene som passer for porteføljen din. Selv om de handler annerledes, ser de ikke ut til å bli valgt av mange investorer. Det ser ut til å være en "enten / eller" beslutning i de fleste tilfeller.

Selv om boliglån REITs kan gi betydelig avkastning, noen ganger i korte tidsrammer, har de betydelige økte risikoer. Siden de bare har gjeldsinstrumenter og ikke eiendom, kan de ikke delta i verdsettelsen av sikkerhetsegenskapene.

Deres verdi er også ganske følsom for rentesvingninger. Dette er ikke en stor faktor i egenkapital REIT, da de generelt finansieres av fastrentelån. Med renteinnflytelser som er så viktige for boliglåns REIT, har prisene en tendens til å være mer volatile enn for egenkapitalen.

Egne eiendomsverdier er mer stabile og forutsigbare enn boliglånene i boliglånet REIT.

REITs er mer som å investere i aksjemarkedet eller spesielt i verdipapirfond. Du kjøper aksjer og er en helt passiv investor. Du stoler på profesjonelle ledere til å kjøpe og selge eiendommer eller pantbrev og administrere porteføljen for fortjeneste. Du kan sjekke beholdningene dine når som helst, følge opptreden og kjøpe flere aksjer eller selge beholdningene dine når du ønsker det.

Fra kjøps- og salgsperspektivet er REITs mye mer likvide enn eiendomsbeholdninger. Du kan selge aksjer eller legge til i din beholdning med en telefonsamtale eller på nettet. Å eie eiendom er en mye mer langvarig salgsprosess og mye dyrere enn provisjonen om å selge REIT-aksjer. Av denne grunn kan REITs være å foretrekke hvis du ikke vil komme inn på en langsiktig investering som kan koste tusenvis av dollar i lukkekostnader og provisjoner for å komme seg ut av.

Når du bestemmer deg for REIT investering, så bestemmer du bare for Equity, Mortgage eller begge deler. Vanligvis betales boliglån REITs mer for handel på kortere sikt enn langsiktig holdingsstrategi for egenkapital REITs. Som investor, gjør deg kjent med egenskapene til begge før du velger REITs for å investere.