ØKonomisk planlegging for "sandwichproduksjonen"

Begrepet "Sandwich Generation" brukes til å beskrive en voksende gruppe mennesker som er omsorgspersoner for sine små barn og eldrende foreldre. Vanligvis gjelder dette for folk i slutten av 30-, 40- og 50-årene.

Mens familieomsorgere i Amerika er forskjellige, forteller en 2015-studie at den "typiske" omsorgspersonen har profilen til en 49 år gammel kvinne som tar seg av en slektning. Noen omsorgspersoner gir minst 21 timers ubetalt omsorg per uke, og nesten 25 prosent av omsorgspersonene er nå Millennials (mellom 18 og 34 år).

I tillegg til omsorgspersoner og støtteroller for eldrende foreldre, føler mange voksne voksne voksne også presset knyttet til økt økonomisk støtte til sine egne barn. Ifølge en rapport fra 2013 fra The Pew Research Center har foreldrene blitt mer og mer involvert i å gi økonomisk støtte til sine voksne barn. Denne støtten strekker seg ofte utover høgskolen, og like under halvparten av voksne 60 år og over (49 prosent) ga noen form for økonomisk støtte til barna sine.

For å minimere stress og angst under denne vanskelige tiden i livet, er det viktig å forberede seg tidlig og ha planer på plass hvis du trenger å ta vare på aldrende foreldre samtidig som du prøver å starte barna dine i voksen alder . Alternativet er å møte risikoen for en stor familiekrise rett rundt tiden du tar bilnøklene fra foreldrene dine, og gir dem til tenåringen din.

Den største faren for de som står fast i midten er risikoen for å forsømme din egen selvomsorg mens du forsøker å hjelpe alle andre.

Her er noen skritt du kan ta for å beskytte din økonomiske og følelsesmessige helse mens du fortsetter å yte støtte og være tilgjengelig for dine kjære.

Hjelp foreldrene dine til å utvikle en bærekraftig pensjonsinntektsplan.

Å ha "pengepraten" er ikke noe de fleste av oss føler seg trygge med. Å ha snakk med foreldrene dine kan være utfordrende, spesielt hvis de tradisjonelt har blitt bevart når det gjelder å snakke om penger.

En 2014-studie utført av Caring. com fant at litt over halvparten av babyboomers undersøkte hadde engasjert seg i samtaler med kjære om emner som medisinsk behandling, ønsker, planer skal de ikke lenger ta vare på seg selv, eller hvordan de skal betale for omsorg. Det er viktig å ta opp emnet for å unngå risikoen for at de vil overleve deres pensjoneringsnest. Longevity bekymringer er ekte og det er en 45 prosent sjanse for at minst ett medlem av et ektepar vil leve inn i 90-årene.

En pensjonsinntektsplan kan bidra til å unngå en av de største pensjonsfeilene folk gjør - tilbringer for mye for tidlig.Ulike faktorer påvirker pensjonsinntektene, for eksempel avkastning på besparelser og investeringer, hvor lenge pensjonen forventes å vare, inflasjon, skatt, utgifter, deltidsinntekter, trygdeordninger, pensjoner mv.

Fortsett å lagre penger for din egen pensjon.

Nasjonal pensjonsrisikoindeks fra Senter for pensjonsforskning ved Boston College fant at over halvparten av arbeidstidsalderen huser risiko for ikke å kunne fullt ut oppfylle sine pensjonsinntektsbehov. Derfor er det viktig å ta vare på pensjonen først. Bidrar til å få den maksimale arbeidsgiverkampen mulig, er et godt sted å starte.

Dette vil bidra til at du ikke forlater noen gratis penger på bordet. Men føler ikke at du må stoppe der. Fortsett å gå utover eventuelle tilsvarende bidrag for å få mest mulig ut av skattefordelte kontoer som en 401 (k), 403 (b), Roth IRA eller HSA.

Har du tatt deg tid til å kjøre en grunnleggende pensjonsberegning for å se om du er på rett spor? Hvis du ikke er sikker på hvor mye du trenger å spare for din egen pensjon, er du ikke alene. Som en tommelfingerregel vil de fleste skyte for å erstatte minst 70 til 90 prosent av inntektene i pensjon, men hvis du er bekymret for medisinske regninger og / eller planlegger å reise mye, vil du kanskje skyte høyere. Bunnlinjen: Fortsett å spare og unngå trang til å rive ditt eget pensjonskarn med egg for å støtte andre.

Se på måter å betale for langsiktig omsorg.

For personer i alderen 65 år og eldre er det 70 prosent sjanse for å ha behov for noen form for langtidspleie.

Omfattende pleiehjem eller kosthold i hjemmet kan være en betydelig drenering på familiens rikdom. En måte å finansiere langsiktig omsorg er gjennom forsikring, men disse retningslinjene er ikke billige og kan være vanskelig å kvalifisere for, avhengig av visse medisinske historier. Du kan også sjekke om staten din tilbyr et langsiktig omsorgspartnerskapsprogram. Hvis du kjøper en policy gjennom et av disse programmene og bruker alle fordelene, kan du beholde en mengde eiendeler lik forsikringsdekningen du kjøpte, og Medicaid vil plukke opp resten av regningen. Langsiktig omsorg forsikring er ikke for alle og kan ikke være rimelig. Det skal imidlertid fortsatt være en del av den økonomiske planleggingssamtalen.

Vurder å sette til side midler i en høyskolebesparelsesplan.

Hvis du trodde at de stigende kostnadene for helsekostnader og langtidspleie var et problem, trenger du sannsynligvis ikke en påminnelse om at den ikke stopper der. Undervisning og avgifter har steget betydelig de siste par tiårene. Hvis du er på rett spor for å nå dine pensjonsinntektsmål, kan du begynne å tenke på å spare for barnas høyskole. Utdanning planlegging betyr mer enn bare å spare i 529 college besparelser planer. Andre måter å redusere høgskolen utgifter inkluderer å delta på en toårig høyskole eller en offentlig høyskole. Stipend, stipend og arbeidsstudier er andre måter å oppmuntre barna til å selvstendig bidra til sin egen høyskoleutdanning.

Lag og gjennomgå viktige eiendomsplanleggingsdokumenter.

Det er naturlig for voksne barn å føle seg ubehagelig og spør foreldrene om sine bo planer. Hvis posisjonen er riktig, er denne samtalen mer enn bare en "hvem får hva" diskusjon. Alle trenger en grunnleggende bo plan, og det er også viktig å gjenkjenne hvordan man oppretter en effektiv eiendomsplan som utgjør mer enn bare en plan for å overføre rikdom. Landskapsplanlegging bidrar til å passere viktige familieverdier eller historier. En veldesignet plan velger også en eksekutor for å utføre viktige oppgaver. Viktige dokumenter som vilje, tillit, avanserte helsevesenets direktiver, medisinske og varige fullmakter kan gi foreldre og kjære en trygg sjel når de vet hva de har til hensikt og mål.

Få organisert og ta oversikt over eiendeler.

Trykket med å gi omsorg for aldrende foreldre og barn samtidig, vil ofte forlate svært lite wiggle-rom i den daglige timeplanen. I stedet for å forsømme din egen personlige økonomi, bli organisert og skape noen effektivitet i din egen planlegging. Det er mange økonomiske programmer som hjelper deg med å få ditt økonomiske liv organisert. Du vil også bidra til å aldrende foreldre går gjennom samme rutine og identifisere hvor viktige dokumenter er plassert. Det er ikke så vanskelig å samle flere besparelser, sjekker, investeringer, kredittkort og pensjonskonto over en rekke ulike finansinstitusjoner. Uten riktig veiledning kan prosessen med å spore disse kontoene og bestemme hvordan du får tilgang til viktig informasjon, bli en stressende forsøk.

Søk både personlig og profesjonell støtte.

Utforsk alternativer som å dele omsorgsansvar med et annet familiemedlem eller kjære. Selv en enkel 1- eller 2-dagers pause kan gjøre en stor forskjell og redusere ansvar. Profesjonell støtte kan være nødvendig i mange tilfeller. Hjemmehjelp og hjemmepleis er bare noen få eksempler på hjelp tilgjengelig. Advokater kan bidra til å skape viktige eiendomsplaneringsdokumenter. Finansielle planleggertjenester kan hjelpe deg med å holde deg oppdatert med en personlig økonomisk plan og hjelpe deg med å finne balanse med livets konkurrerende prioriteringer. Å snakke med en arkitekt for å avgjøre måter å ettermontere foreldres hjem for å gjøre det mer tilgjengelig er et annet eksempel. Å finne en Medicare eller Medicaid konsulent kan også vise seg å være gunstig. Hvis barna dine er yngre, kan det være en liten seier å finne hjelp til å løpe barn til og fra skole eller praksis.

Hold lagring for korte og langsiktige mål, samtidig som du gir omsorg for foreldre og barn.

Å finne balanse mellom konkurrerende prioriteringer som krever tid eller penger kan virke som en konstant utfordring i våre økonomiske liv. Opphold på boliglån, bilbetalinger, barns aktiviteter, sparing for pensjonering og bistand med kostnadene ved aldrende foreldre, kan gjøre det vanskelig å holde fast ved et budsjett. Balansearbeidet blir mer komplekst når tid og energi primært er viet til omsorg for andre.Det kan synes å være en utfordring å se utover den nåværende omsorgspersonen, men du bør fortsatt fokusere på å spare for dine egne langsiktige finansielle mål. Pensjon er et åpenbart eksempel på et langsiktig mål. Men det er sannsynligvis ikke den eneste prioriteten. Lag et budsjett eller en utgiftsplan som hjelper deg med å fokusere på å øke besparelsene dine for viktige livsmål, samtidig som du reduserer eller eliminerer problematisk høyrentegjeld.

Endelige tanker

Den beste måten å håndtere økonomiske forpliktelser overfor Sandwich Generation, enten en nåværende prioritet eller en fremtidig mulighet, er for alle å ha en økonomisk plan (aldrende foreldre, barn og de som sitter fast i midten ). Åpen og ærlig kommunikasjon er nøkkelen til å navigere utfordringene i Sandwich Generation. Proaktiv planlegging vil bidra til å redusere økonomisk stress hvis du allerede har å gjøre med balanseprosessen, eller du har bare bekymringer om at du kan være i dette stedet i nær fremtid.