Fire ledetråder for prisretningen av gull

I verden av varer synes gull alltid å tiltrekke seg mye interesse. Det er så mange varer som handler på futures utveksling rundt om i verden. Det er kontrakter for alt fra magert hogs til frossen konsentrert appelsinjuice, fra tinnmetall til havre og fra levende storfe til bomull. Men hvis du spør de fleste folk hvilke varer de ser svaret har en tendens til å være råolje og gull.

Gull har fanget fantasien til den menneskelige tilstanden i tusenvis av år. Det gule metallet har et spesielt sted i historien, og det omtales igjen og igjen i Bibelen. Gull er unikt, det er verdifullt, og det representerer rikdom, verdi og sikkerhet. Menneskene kan aldri eie gull; de kan bare holde det for livet deres. Mens folk lever for en kortsiktig sammenligning med verdens historie, lever gull for alltid. Hver unse gull som har kommet ut av jordens jordskorps over historien til vår planet eksisterer fortsatt i dag. Sentralbankene holder rundt 18 prosent av alt gullet som er produsert i løpet av historien eller rundt 32 000 tonn.

Gull er ikke bare et verdifullt metall når det gjelder den menneskelige tilstanden; det er et meningsfylt symbol. En person med et hjerte av gull har den hyggeligste sjelen. Vinneren i et løp eller en konkurranse får en gullmedalje. Folk har en tendens til å oppleve gull som "bedre" eller mer ønskelig enn andre farger.

Gull er et metall, et symbol, en vare, en valuta og en av de eldste utvekslings- eller byttehandelene som er kjent for menneskeheten. Gull er fungible og en gåte på samme tid.

Så mange investorer og handelsmenn følger prisen på gull hver dag. Faktisk foreslår selv de mest konservative pengeforvalterne og investeringsrådgivere at deres kunder opprettholder 5-10 prosent av deres totale investeringsportefølje i det gule metallet.

Gull er historisk en sikring mot inflasjon. Det er bærbar, en 100 ounce bar verdt $ 125 000 til en pris på $ 1250 per unse veier bare 6 857 pounds, og til den prisen, en million dollar verdt av metall veier mindre enn 55 lbs.

Mange mennesker kjøper og selger det gule metallet i et forsøk på å tjene penger fra handel eller investering. Det er fire ledetråder jeg ser når det kommer til å forutse veien for minst motstand for gull.

Tekniske mønstre

Et prisdiagram er et bilde av fortiden, og ettersom historien har en tendens til å gjenta seg, er tekniske analytikere eller diagrammer ute etter utviklingen av mønstre som sannsynligvis vil skje i fremtiden. Et prisdiagram er en slags krystallkule når det gjelder å forutsi futuresveien med minst motstand for gull eller andre eiendeler. Teknikere ser på mange faktorer i et forsøk på å bestemme en prisretning. De måler momentet og styrken til en trend ved hjelp av statistiske verktøy som stokastikk eller relative styrkeindekser.Tekniske forsøk på å identifisere områder av prisstøtte og motstand basert på tidligere resultater. Kortsiktige handelsfolk har en tendens til å se på kortsiktige diagrammer eller prismønstre som oppstår innen en dag eller over noen få handelssesseringer. Mellomstore og lengre sikthandlere har en tendens til å studere ukentlig, månedlig eller annen lengre sikt for å forstå prisadferd.

Selv om tidligere prestasjoner aldri er et perfekt mål når det gjelder å forutse fremtiden, vet en erfaren teknisk analytiker at mange andre teknikere som ser på det samme diagrammet, kommer med de samme konklusjonene. Derfor er det mange ganger når teknisk analyse vil skape hjordadferd i et marked og en selvoppfyllende profeti når det kommer til den minste motstandsveien for pris. I gull og andre markeder går prisene høyere når det er flere kjøpere enn selgere og går lavere når det er mer salg enn å kjøpe. Derfor er forståelse av retningen til flokken av kjøpere og selgere i et marked et viktig ledd for prisveiledning og tekniske mønstre, ofte innsikt ved mange ganger.

Prisen på sølv og andre varer

Varer som gull har en tendens til å bevege seg sammen med andre råvarer som kan tjene som erstatning.

For eksempel har folk et valg av hva du skal spise for et måltid. Derfor er det et forhold mellom prisene på storfe og hog futures. Hvis storfe blir dyr i forhold til svin, kan etterspørselen etter svin øke, og prisen har en tendens til å følge. Hvis oljeprisen beveger seg betydelig høyere, kan folk bytte til et annet brensel som naturgass for å varme opp sine hjem, og det kan påvirke prisene. Inter-commodity spreads er prisforskjellene mellom to varer. Når man kan være en erstatning for den andre, kan disse forskjellene gi verdifulle ledetråder om verdi. Det langsiktige gjennomsnittlige nivået for et prissamarbeid kan tjene som et referansemessig verdi. Et trekk unna det langsiktige gjennomsnittet gjør ofte en vare som er en erstatning for en annen billig eller dyr på verdi basis.

Når det gjelder gull, sprer inter-commodity mellom det gule metallet og sølv eller platina verdifulle spor om hvorvidt gull er billig eller dyrt på historisk basis. Det 40-årige gjennomsnittet av sølv-gull-forholdet eller antall unse sølvverdier i hver unse gullverdi er rundt 55: 1. Når forholdet er under 55: 1, eller det tar mindre enn 55 gram sølv til kjøpe en unse gull, gull er historisk billig sammenlignet med sølv. Når det tar mer enn 55 gram sølv å kjøpe en unse gull, er det gule metallet tradisjonelt dyrt og sølv billig.

Platina har også et langsiktig verdi forhold med gull. Platina er et sjeldnere edelt metall, har en høyere produksjonskostnad enn gull og har flere industrielle applikasjoner på per ounce produsert basis. Det er derfor platinens kallenavn ofte har vært " rik manns gull . "Når platina handler med en enorm premie til gull på over $ 200 per unse, er gull historisk billig sammenlignet med platina.Når platina handler med rabatt til det gule metallet, er gull tradisjonelt dyrt ved hjelp av sammenligningen.

Bruke inter-commodity spreads er et verktøy for å forstå verdien av gull til dagens pris og kan tilby betydelige ledetråder som fremtidig pris handling fordi langsiktige prisforhold har en tendens til å gå tilbake til gjennomsnittlige nivåer etter perioder med divergens.

Forsyning og etterspørsel

Fundamentalanalyse er studiet av tilbud og etterspørsel etter en vare. Når det gjelder gullmarkedet, er metallet sjelden hvis det noen gang blir konsumert, det er bare i personens besittelse for livet. Når jeg ser på grunnleggende for gull, undersøker jeg nåværende årlig produksjon som har en tendens til å være rundt 2, 800 tonn. Jeg ser også på kjøp og salgsadferd fra regjeringer som holder edelt metall som en del av deres valutareserver. Det internasjonale pengefondet publiserer kvartalsrapporter om endringer i offisiell sektor gullbeholdninger. Andre organisasjoner, som World Gold Council, tilbyr også analyser om offentlige kjøp og salg i gull. Et vesentlig kjøp eller salgsprogram av en stat kan påvirke gullprisen. Derfor er det viktig å se etter denne utviklingen i markedet.

Hvert år er det overordnet investeringsbehov eller hamstring og opprør av gull som er den viktigste faktoren ved å kjøre prisen på metallet. Å se på beregninger som åpen interesse for terminkontrakter og CFTCs ukentlige engasjement for handelsrapporter, flyter inn i og ut av gullbaserte ETF- og ETN-produkter, og å samle annen informasjon om kjøp og salg av gull gir kritiske ledetråder som bidrar til pris retning.

Inflasjon

Endelig har gull en tendens til å reflektere inflasjonstrykket i en økonomi. Når man analyserer prisen på gull i amerikanske dollar, har inflasjonstrender i USA en tendens til å påvirke prisretningen. Gullhandler i mange forskjellige valutaer, så gull i euro er følsomt for europeiske inflasjonsrater, gull i yen, japanske inflasjonsrater og i andre land rundt om i verden, er prisretningen for gull i en lokal valuta ofte en funksjon av inflasjon trender.

Gull er ofte det ultimate våpenet å beskytte mot inflasjon, og som en tendens til å være et utmerket barometer for denne økonomiske tilstanden.

Det er ingen lett oppgave å forstå veien for minst motstand mot gullprisen. Disse fire ledetrådene vil imidlertid hjelpe deg når det gjelder å være en bedre informert investor i gullmarkedet.