Volum og åpne interesser: Metrics som gir ledetråder på råvareprishandling

I handel med handelsvarer er det viktig å se etter så mange ledetråder som mulig når man tar beslutninger. Analyse av markedene krever disiplin og hardt arbeid. Men det harde arbeidet kan lønne seg når du er i stand til å sette brikkene i et komplisert puslespill sammen. Det er to typer analyse involvert i beslutningsprosessen. Teknisk analyse innebærer studier av diagrammer, prismoment og mønstre.

Fundamentalanalyse konsentrerer seg om tilbuds- og etterspørselsbildet - produksjon versus forbruk.

To verktøy som jeg liker å bruke for å forstå markedsflyt og følelser i alle varer som handler på futures-børser, er volum og åpen interesse. Disse to beregningene bekrefter ofte eller ugyldiggjør prisbevegelser. Volum og åpen interesse er viktige tekniske beregninger når det gjelder å forstå prisretningen.

Volum

Volum er det totale antall futureskontrakter som handles i et bestemt marked. Jo høyere volumet, desto mer handlet eller mer flytende er en futureskontrakt eller -vare. Tekniske analytikere bruker volum som verktøy fordi det bekrefter en prisutvikling. Når et marked begynner å flytte høyere eller lavere i pris, vil analytikeren straks undersøke handelsvolumet under prisbevegelsen. Stigende volum sammen med stigende pris bekrefter eller validerer generelt sterkt oksemarkedsvirkning.

Stigende volum sammen med fallende pris bekrefter eller validerer vanligvis sterk bearbeidelse. Teknikere bruker også volum som et verktøy for å se på trendoverganger. Når fallende volum følger med stigende eller fallende priser, vil en teknisk analytiker generelt konkludere med at et marked går tom for damp i en bestemt retning.

Det blir da tid til å søke etter et korrigeringspunkt, vanligvis støtte eller motstand, hvor prisen vil reversere fra den nåværende trenden.

Volumdata er ofte tilgjengelig gratis på mange kartleggingspakker og kan ses på varer, samt andre eiendeler som handler på futures-markeder. Mens volum er et viktig verktøy, er åpen interesse en annen viktig teknisk måling for handelsmenn og investorer å overvåke.

Åpen interesse

Åpen interesse er det totale antall åpne og ikke-avsluttede lange og korte stillinger i terminkontrakter for en bestemt vare. Mens volum teller hver kontrakt som handler, gjelder åpen rente bare de kontraktene som fortsatt har åpen markedsrisiko. Dette er et nøkkelverktøy når det gjelder å forstå hva markedsdeltakere tenker og gjør på bestemte tidspunkter. Stigende åpen interesse indikerer styrken bak et trekk. Hvis et marked beveger seg høyere eller lavere og stigende åpen interesse følger med at flyttingen signalerer ofte validering av bevegelsesretningen, og at prisen sannsynligvis vil fortsette i samme retning.Redusere åpen interesse kan bety at et marked går inn i en periode med mindre aktiv handel fordi markedsdeltakere ikke tar nye stillinger og lukker eksisterende.

Heldigvis publiserer råvareutvekslinger som Chicago Mercantile Exchange (CME) og Intercontinental Exchange (ICE) volum og åpne interessedata daglig og i noen tilfeller i sanntid. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publiserer data kalt Commitment of Traders rapport om fredag ​​ettermiddager hver uke. Denne rapporten bryter ned åpen interesse i henhold til ulike klasser av markedsdeltakere og skisserer om de har lange eller korte posisjoner. CFTC-rapporten viser stillinger som selges av produsenter, selgere, prosessorer, brukere, byttehandlere, de som administrerer penger, andre rapporterbare stillinger og ikke-rapporterbare stillinger. Denne sammenbruddet av åpen interesse kan være svært nyttig når det gjelder å forstå nøyaktig hvem som gjør hva i en bestemt vare futures kontrakt.

Bruk av volum og åpen interesse sammen som en del av din samlede markedsanalyse vil hjelpe deg til å bli en bedre handelsmann eller investor. Volum og åpen interesse er to viktige stykker når det gjelder å løse markedet for puslespill og danne en utdannet og underbygget mening om prisretning.