Skjult gambling skatt treffers pensjonister hardt

Gambling tap påvirker ikke din avkastning nesten like mye som gambling gevinster. Tap bare delvist oppveie skatteeffekter av gambling gevinster.

Hvis du er en vanlig gambler i pensjon, betyr det at morsomt kan koste deg tusenvis mer i skatt og økte Medicare Part B premier hvert år . Jeg kaller dette skjult gambling skatt.

Selv en seier på noen få tusen kan få utilsiktede effekter, som koster deg mer i skatt enn hva du vant - selv om du har gambling tap for å kompensere det.

La oss se på hvordan gambling gevinster og tap påvirker resten av selvangivelsen din ved å gå gjennom disse fire trinnene:

1. Nødvendig rapportering
2. Behandling av gambling tap mot gevinster
3. Hvordan gambling gevinster påvirker din endrede justerte bruttoinntekt
4. Hvordan økt modifisert justert bruttoinntekt gjør at du betaler mer skatt

en. Nødvendig rapportering av Gambling Gevinster

Kasinoer må rapportere gambling gevinster hvis de overskrider en viss grense ($ 1, 200 av spilleautomater, for eksempel). Gambling gevinster blir rapportert på første side av selvangivelsen din på linje 21.

Hvilken mengde gamblingvinnende må rapporteres? IRS sier at alle gambling gevinster må rapporteres på selvangivelsen din, og hvis beløp overskrider grenser nedenfor, rapporteres de på Form W-2G:

-3 ->

• $ 1, 200 eller mer på en spilleautomat eller et bingospill (beløp ikke redusert med mengden innsats)
• $ 1, 500 eller mer i keno-gevinster ( beløpet kan reduseres med mengden innsats)
• $ 5 000 eller mer i pokerturneringer (beløp kan reduseres med mengden innsats)
• $ 600 eller mer på spill hvis det er minst 300 ganger Din innsats (beløp kan reduseres med mengden innsats)

2. Behandling av Gambling Tap vs Gevinst

Når du rapporterer gambling gevinster, kan du også rapportere gambling tap.

Gambling tap blir hevdet som en spesifisert fradrag, i § 28 i "Andre diverse fradrag". Du har kun lov til å kreve tap opp til gevinstbeløpet.

Dette betyr at kasinoet rapporterer $ 50 000 av gevinster, men i løpet av året spilte du totalt $ 60 000, og vinner tilbake $ 50 000, men taper $ 10 000, du kan ikke hevde at $ 10 000 tap på din avkastning.

For å kunne kreve tap må du beholde spilleposter og kvitteringer.

Ja, du får dra av tapene, slik at du ikke betaler inntektsskatt på gevinsten, men det er bare en del av historien. Resten av historien har å gjøre med hvordan gambling gevinster påvirker din Modified Adjusted Gross Income (MAGI).

3. Hvordan Gambling gevinster påvirker MAGI

Som gambling gevinster rapporteres via den første siden av selvangivelsen din (med totale gevinster som blir rapportert før de kompenseres av tap) medfører dette at du øker MAGI.Din MAGI er beregnet før du får fordelen av å redusere det ved noen spesifiserte fradrag som gambling tap. Så gambling gevinster øker din MAGI - selv om du ikke faktisk vinne noe når du sammenligner gevinster med tap.

Andre skattemessige beregninger sammenlignes med MAGI for å avgjøre om du betaler mer skatt i andre områder eller taper ut noen fradrag.

En økt MAGI kan bety at du betaler mer på andre områder og / eller taper ut noen fradrag.

4. Hvordan MAGI påvirker andre skatterelaterte elementer.

Her er noen av elementene som MAGI påvirker:

• Din berettigelse til å gjøre et Roth IRA-bidrag (eller fradragsberettiget IRA-bidrag hvis du også er deltakende i en selskapspensjonert pensjonsplan) . For mye MAGI og du er ikke kvalifisert til å gjøre et Roth IRA-bidrag.
• Beløpet for dine trygdeordninger på grunn av personvern. En større MAGI betyr at mer av sosial sikkerhet kan inkluderes som skattepliktig inntekt.
• Mengden av Medicare Part B premier som du betaler. For mye MAGI og du vil betale en større Medicare Part B premie.
• Faseouts av unntak og spesifiserte fradrag. Høyere MAGI betyr at du kan miste noen av dine unntak og fradrag.
• Anvendbarhet av 3. 8% Medicare surtax på investeringsinntekter. Hvis din MAGI er høy nok, vil du betale en ekstra skatt på investeringsinntekt.
• Din berettigelse til skattefradrag / subsidie ​​for å kjøpe helseforsikring. Hvis din MAGI forblir lav nok, kan du kvalifisere deg for en skattemessig kreditt. Gambling gevinster kan gjøre deg ikke kvalifisert for dette.

La oss se på et eksempel på hvordan gambling gevinster påvirket noen av elementene ovenfor for en pensjonert mann i hans tidlige 70-årige.

Eksempel på Gambling Skatt i Pensjonering

David (navnet endret for personvern) er i hans tidlige 70-tallet og mistet sin kone for mange år siden. Han jobber fortsatt deltid i sin virksomhet som nå primært drives av sin sønn, og ved å se på hans avkastning, gjetter jeg at han tilbringer resten av sin tid på det lokale kasinoet.

Hvorfor skulle jeg gjette dette?

I fjor rapporterte han over $ 550 000 av pengespill på sin avkastning. Heldig fyr, ikke sant? Ikke egentlig. Han rapporterte det samme beløpet i tap.

Davids MAGI ville ha vært mindre enn $ 80 000 uten gambling. I stedet var det over $ 630 000. I stedet for å betale Medicare Part B premier på $ 105 i måneden, vil han betale $ 335 i måneden; en økning på $ 2, 760 per år. I 2013 har dette MAGI-nivået ført til at han mistet omtrent $ 11 400 av sine spesifiserte fradrag, og kostet ham en annen $ 2 850 i skatter (med 25% marginal rate).

Selv om gamblingvanen sin er en vask, vil det koste David tusenvis hvert år i skatt. Denne skjulte gamblingskatten kan påvirke både lavere inntekt og høyere inntektspensjonister, men på forskjellige måter.

• For pensjonister med lavere inntekt kan en skjult gamblingavgift oppstå fordi økt MAGI øker mengden av dine trygdeordninger som er gjenstand for beskatning, og reduserer din berettigelse til skattekredit på helseforsikring.
• For de høyere inntektsskattene kan den skjulte gamblingskatten komme i form av tap av fradrag på grunn av faseavbrudd, økte Medicare Part B premier og / eller anvendelighet av 3. 8% Medicare-surtaxen på investeringsinntekter.

Husk at en godt utformet tilbaketrekningsstrategi ved pensjonering kan bidra til at du ikke betaler mer skatt enn du må - men en tur til kasinoet kan kaste planen av sporet.