Forklaring på hvorfor kjøp og salg flytter markedspriser

De fleste er klar over at markedsprisene beveger seg på grunn av kjøp og salg, men ikke mange forstår faktisk hvordan kjøp og salg flytter markedspriser. Og det kan være litt forvirrende ved første øyekast, siden hver markedstransaksjon krever at det alltid er en kjøper og en selger.

En forklaring på hvordan markedsprisene beveger seg består av to deler. For det første er det viktig å forstå at det alltid er to priser i et marked - en budpris og en spørpris.

Så neste trinn er å gjenkjenne til hvilken av disse prisene ordrer blir behandlet, da det til slutt vil flytte prisen, som beskrevet nedenfor.

Del 1 - Bud-Ask Spread

Hvert marked, enten det er aksje-, forex-, futures- eller opsjonsmarkedet, har to priser - en budpris og en tilbudspris.

Budprisen er den høyere annonserte prisen en kjøper legger inn en ordre for å kjøpe på. Tilbudsprisen er den laveste annonserte prisen en selger legger inn en ordre for å selge på. Forskjellen mellom disse to prisene kalles bud-ask-spredningen. Bud- og forespørselsprisene eksisterer alltid, fordi hvis budet og spørsmålet er det samme, skjer en handel (en kjøper og selger er enige om prisen), disse ordrene forsvinner fra markedet, og de andre budene og tilbudene som ikke er matchet ennå.

Det er bud på flere priser, og folk tilbyr ulike mengder aksjer (på aksjemarkedet, eller kontrakter eller mye i andre markeder) til hver av disse prisene.

Det samme gjelder for tilbudene. Vedlagte diagram viser et utvalg av hva budene og tilbudene kan se ut. For de fleste aktivt omsatte aksjer er det et bud, og deretter et annet bud under det til en litt lavere pris. Og for hvert tilbud er det et annet tilbud til en litt høyere pris. Dette skyldes at forskjellige personer bare vil kjøpe eller selge til visse priser.

Alle disse tilbudene og tilbudene i ulike størrelser og priser er en del av markedets ordrebeholdning.

Til enhver tid kan en forhandler velge å kjøpe til forespørselsprisen, eller selge til budprisen. Dette vil skape en øyeblikkelig transaksjon.

Del 2 - Kjøpe og selge volum på spørsmålet eller budet

På grafikken til utvalgsbestillingsboken selger noen 201 aksjer på 90. 22. Hvis noen kjøper de 201 aksjene på 90. 22 skjer en transaksjon og de 201 aksjene er ikke lenger tilgjengelige. De neste aksjene som er tilgjengelige (100) er på 90. 24. Hvis noen kjøper de 100 aksjene (eller selgeren avbryter sin bestilling) forsvinner den bestillingen og tilbudsprisen er nå 90. 25. Kjøpet var stort nok til at det fjernet alt aksjene er tilgjengelige fra 90. 22 til 90. 95. Det er hvordan prisene flytter.

Det samme kan skje på budet. Hvis noen selger 200 aksjer til den personen som er villig til å kjøpe 200 aksjer på 90.21, så forsvinner budet 90. 21, og det nye budet er 90. 20. Hvis noen selger 272 aksjer (eller mer) på 90. 20, vil budet forsvinne og budet under det blir det nye høyeste budet.

Transaksjoner kan skje i et rasende tempo. Folk bider og tilbyr til forskjellige priser, og i forskjellige mengder, og de kan kansellere eller endre disse bestillingene til enhver tid, noe som forårsaker budet og be om å endre seg.

Andre forhandlere legger ikke bud eller tilbud, men handler ganske enkelt bare til de priser som for tiden er tilgjengelige (selger til budet eller kjøper på spørsmålet).

Når en salgsordre kommer inn i markedet som er større enn antall aksjer tilgjengelig på nåværende bud, så vil budprisen falle, fordi alle de aksjene i det nåværende budet vil bli absorbert av salg. Når en kjøpsordre kommer inn i markedet som er større enn antall aksjer tilgjengelig på det nåværende tilbudet, vil tilbudsprisen flytte opp, fordi alle de aksjene i det nåværende tilbudet blir absorbert av kjøp.

Prisen kan bevege seg raskt eller sakte, avhengig av hvor aggressiv kjøpere og selgere er. Prisen kan bevege seg veldig raskt. Noen legger ut et stort markedskjøp / salgsordre (som betyr at bestillingen vil kjøpe / selge hver del, uansett pris, til bestillingen er fylt).

Slike bestillinger kan øyeblikkelig fjerne alle nærliggende bud eller tilbud, noe som fører til at prisen endres drastisk. Andre ganger går prisen sakte, fordi det er få transaksjoner, eller det er så mange aksjer tilgjengelig på nåværende bud eller tilbud at det er svært vanskelig å flytte prisen selv med mange transaksjoner som går gjennom.

Endelig ord på hvordan prisene flytter

Det er alltid to priser i et marked - budet og spørgsmålet. Når du handler, kan du legge inn et bud eller et tilbud, og deretter vente på at en selger eller kjøper handler med bestillingen din. Alternativt kan du kjøpe fra tilbudet eller selge til budet, og opprette en transaksjon umiddelbart. Det er disse to typer handlinger som skaper prisbevegelse i markedet. Det er bare så mange aksjer som blir tilbudt og tilbudt til forskjellige priser, og når disse aksjene fjernes av en motsatt ordre (kjøper møter selger eller omvendt), kan budet og tilbudet endres. Som bud og tilbudsendring vil transaksjoner oppstå forskjellige prispriser, reflekterende endringene i budet og spørgsmålet.