Hvordan disse "Student Loan Savants" betalte ut en tonn av gjeld

Studiekredittkrisen har produsert en ny folkeheltkjede - den høyskoleutdannede som betaler seg et øyebud av lånegjeld i det som virker som ingen tid. Vi fant seks av disse studielån savantene og lærte sine hemmeligheter - noen av dem kan du sette i bruk i din egen tilbakebetalingsprosess.

The Preparer: Cody Clegg, 24

Grad: BS i maskinteknikk fra Georgia Institute of Technology

- 9 ->

Yrke: Produksjonsingeniør

Betalt av: $ 16 000 i ett år (ferdig i juni / juli)

For mange kandidater, studielån treffes når de mottar første regning etter eksamen - det kommer når nådeperioden slutter seks måneder etter eksamen. De fleste grader sender ikke inn den første betalingen til da.

Men Cody Clegg hoppet pistolen. Da han ble uteksaminert i fjor med $ 16 000 studentgodtgjørelse, hadde han allerede et budsjett på plass som sto for det. "Jeg vil komme i grønt, og komme til vekstperioden i mitt økonomiske liv," forklarer han. Han visste hva hans inntekt ville være etter uteksaminering, og ved å bruke sin estimerte totale skatteprosent skapte han et månedlig budsjett: ca. 25 prosent ville gå mot leie, 8 prosent til verktøy og transport, 6 prosent til dagligvarer og 26 prosent til student lån. (De resterende 35 prosent av budsjettet hans er for å spise ute, underholdning, besparelser og uventede utgifter, som bilvedlikehold.)

Betaling av lånene på den planlagte 10-års ruteplanen ville ha kostet ham $ 116 i måneden. Hans detaljerte budsjett tillot ham å betale 8. 6 ganger det - $ 1 000 i måneden, og noen ganger mer. Og, som hans leie, så han det som en fast utgift. Han tildelte også $ 2 000 av årsskiftet mot balansen og planlegger å bruke sin skattemessige tilbakebetaling også.

"Jeg følte meg ganske glad og trygg på å hoppe på lånene med en gang," sier Clegg, som tilskriver seg suksessen til selvdisiplin og økonomisk visdom fra sin bestefar. "Min farfar var en veldig god forretningsmann. Selv om han var frisk, var han alltid god til å spare penger og la pengene hans vokse.

The Value-Based Budgeter : Chonce Maddox, 25

Grad: BA i journalistikk fra Northern Illinois University

Yrke: Frilansskribent

Betalt av : $ 20 000 i 3 år

For tre år siden, tok Chonce Maddox ut med $ 20 000 i studielån, en $ 10 000 bil notat og ingen jobb. Da hun faktisk hadde landet en jobb, hadde hennes studielånesaldo vokst (med interesse) til 21 dollar. 113. hennes $ 28 000-årige skriftlig gig skulle ikke gjøre mye av det i det - pluss, hun ønsket å fokusere på billån siden rentesatsen (15.5%) var betydelig høyere enn studielånene hennes. Så i motsetning til mange studentlån savants, Maddox faktisk senket hennes månedlige utbetalinger - ved å registrere deg for Graduated Refayment Plan, senker hennes månedlige minimumsbetalinger til $ 150 for det første året.

Men i 2016 - etter at bilen ble betalt - slo hun opp betalingene sine med $ 1 000. Hvordan? Ved å (alvorlig) kutte utgiftene sine ved å vedta verdibaserte utgifter og søke ekstra arbeid på siden.

Maddox og hennes da kjæreste (nå ektemann) flyttet til å senke leien til $ 440 i måneden. Hun eliminerte også unødvendige utgifter og de ikke verdsatt. For eksempel byttet hun til et forbetalt telefonselskap og valgte en streamingtjeneste for å spare ytterligere $ 1, 020 det første året. Og hun holder et lavt dagligvarebudsjett på $ 300 i måneden, og eventuelle penger som kommer inn fra sidegittene - så vel som økninger - går til gjelden sin. Ved utgangen av året har hun arbeidet med å betale sin gjeld.

Numbers Runner : Eric Rosenberg, 32

Grad: MBA, University of Denver

Yrke: Frilans finansforfatter og gründer

Betalt av: $ 40 000 i "to år og seks dager "

" Jeg visste at jeg skulle få en MBA til å betale for seg selv, "sier Eric Rosenberg av sin beslutning om å forfølge den avanserte grad ville koste ham nesten $ 92 000.

Han endte med å betale for alt ute bortsett fra rundt $ 40 000 i studielån (og $ 3 000 hans arbeidsgiver sparket inn). Og han minimerte gjelden ved å tilbakebetale sine lån så snart de tok dem. "Jeg begynte å gjøre rentebetalinger på de ikke-subsidierte portene så snart jeg fikk lånene," sier han. "[Betal av interessen] hjalp meg også med å bygge vane med å bruke autopay og gjort det [betalinger] andre natur og vanlige. "Hans lønn da han ble uteksaminert var $ 49 000. Da Rosenberg begynte å betale på rektor, brukte han sin egen versjon av snøballmetoden, og gjorde minimumsbeløpet på hver av sine fire lån (et subsidiert og usubsidert Stafford-lån for hvert år i skolen) og sette de ekstra pengene han budsjetterte for sin gjeld mot den som har den laveste balansen. For ekstra motivasjon spores han fremgangen ved å bruke målfunksjonen på Mint. com.

The Squatter

: Sophia Khawly, 28 Grad:

BS i pleie, Florida State; MS i sykepleie, University of Miami Yrke:

Sykepleier utøvere Betalt av:

$ 52 000 i 3 år Etter at Sophia Khawly ble uteksaminert holdt hun sine faste utgifter lavt - > virkelig

lav. Hun levde sammen med sine besteforeldre rentefrie i nesten tre år, mens hun jobbet som en fullstendig sykepleierutøver ved en geriatrisk klinikk i Miami. Hennes månedlige budsjett for dagligvarer var $ 65 og $ 100 for å spise ute. Å holde sine faste kostnader så lavt gjorde at hun kunne begynne å betale $ 1, 200 for hennes lån - doble den månedlige minimumsbetalingen på $ 600. Hun refinansierte med SoFi i juni 2014, som senket renten til 5,5 prosent (sparer henne $ 7, 300 i levetidsrente), og økte månedlige minimumene til $ 800 (som hun fortsatte å betale $ 1, 200 for).Begge endringene satte henne på sporet for å være gjeldsfri fem år før planen. Da hun forlot Miami litt over et år senere for å starte sin nåværende jobb som en reise sykepleierutøver (der arbeidsgiveren fortsetter å ta boligregningen), fikk hun sin gjeld ned til $ 20 000. Det tok denne jobben som virkelig juiced hennes utbetaling. "Når jeg begynte å jobbe som en reise sykepleier utøver, begynte jeg å legge ekstra penger i lånene mine. Dette endte opp med å bli $ 7 000 / måned, som tillot meg å betale resten av lånene mine innen 3 måneder. " Buddy Systemet

:

Høst L, 31 Grad: Mastergrad i Legerassistentstudier, Carroll University

Yrke: Legerassistent med spesialisering på hjerteoperasjon > Betalt av:

$ 85 000 i studielån og $ 15 000 lånt fra familien i 21 måneder Høsten (som ba oss om å holde tilbake sitt etternavn) hadde jobbet som webdesigner i noen år da hun innså at hun ønsket å gå tilbake til skolen for å bli en legeassistent - en beslutning som ville koste henne over $ 100 000. Hun ble uteksaminert, flyttet til New York City, startet sin nye jobb, og møtte kjæresten Joe, som avsluttet opp spiller en viktig rolle i hennes gjeldsbetaling. Først oppfordret han henne til å refinansiere de resterende $ 66.000 som hun hadde i føderale lån; Hun gjorde det med CommonBond, og reduserte renten til 3,4 prosent, noe som resulterte i en renteøkning på $ 15 000 i løpet av de neste ni månedene. Og i de ni månedene tok hun balansen fra $ 66 000 til $ 10 000 ved å plukke opp overtidskift på jobben (hun tjente en ekstra $ 35 000), plukket opp freelancelogoprosjekter og funnet ting å selge.

Joe lånte henne den resterende $ 10 000 rentefri. "Joe var flott å sjekke for å se hvordan jeg gjorde økonomisk, mentalt og følelsesmessig, og minnet meg om det store bildet når jeg begynte å få tunnelvisjon," sier hun. Enten det er en betydelig annen, en forelder eller en venn, oppmuntrer hun folk til å ha en ansvarskompis for å holde deg på rett spor - og, hvis det er mulig, hjelpe deg med et rentefri lån! Den realistiske

:

Kevin, 30

Grad: Lov, Universitetet i Minnesota Yrke:

Advokat Betalt av:

$ 87 000 i 2. 5 år Det går ikke bare et sjokk på systemet, men et sjokk på lommeboken, å gå fra brutt student til seksfigures profesjonell over natten. "Enhver profesjonell som starter med en god lønn, kan bli offer for livsstilinflation, sier Kevin (som ba oss om å holde tilbake sitt etternavn). "De får den finere leiligheten, de finere klærne. Jeg fortsatte å leve som om jeg var student. "

I tillegg til å spare en bunt på renter ved å refinansiere sine lån to ganger (ned til 4,3 prosent og deretter til en variabel rente som begynner på 1,93 prosent), bodde Kevin i en startbilde i stedet for å flytte inn i en luksus bygning, begrenset måltidene han spiste ute, og fortsatte å handle - og kle på - på et budsjett. "Når du oppgraderer livet ditt, blir det vanskelig å nedgradere.Hvis du er vant til en bestemt stil, føles det ikke annerledes, sier han. Med Kelly Hultgren