Hvordan bestemme om det nå er en god tid for en Roth-konvertering

De fleste av oss foretrekker å ha en rekke alternativer i livet - koffein eller koffein, papir eller plast, vanlig eller superstørrelse - men noen valg er mer kompliserte enn andre. Det virker som for bare et tiår siden, måtte pensjonsalderne aldri bryte med avgjørelsen om hvilken type IRA de ville bruke til å bygge sitt pensjoneringsnest. Men siden Roth IRA-opsjonen ble lansert på scenen i slutten av 1990-tallet, har investorer måtte velge ikke bare hvilken type konto som skal åpnes, men også om det er fornuftig å konvertere en eksisterende tradisjonell IRA til en Roth IRA.

Hvis du er i denne leiren, kan du stå overfor en tøff beslutning som har en viktig innvirkning på pensjonen.

Forstå fordelene ved Roth IRA-konverteringer

Roth IRA-konverteringer gir deg fordelene med skattefri, ikke bare skattefordelert vekst. I stedet for å betale skatt på uttakene du tar fra en tradisjonell IRA i pensjon, har kvalifiserte distribusjoner fra en Roth IRA ingen skattemessige konsekvenser. Det er fordi du allerede har betalt skattene på forhånd; Roth bidrag er laget med dollar som allerede er skattet. For å kunne betraktes som en kvalifisert distribusjon, må en Roth IRA-distribusjon gjøres etter en 5-skattebar års deltakelsesperiode og oppstå etter eller etter å ha fylt 59 ½ år. Ved konvertering må 5 år passere siden konverteringen

Erkjenn at konverteringen kunne koste deg

Problemet med Roth IRA-konverteringer er at når mengden penger som konverteres fra en tradisjonell IRA til en Roth, er en betydelig mengde, kan du ende opp betaler skatt på hele eller deler av pengene som om du hadde tatt uttak.

Avhengig av størrelsen på din faktiske IRA-balanse, kan skattene som er på grunn av være en stor dra på pensjonen, og du må ha midler tilgjengelig for å betale skattene. En Roth-konvertering kunne faktisk støte deg inn i en høyere marginal skattekonsoll for året du konverterer. For å redusere effekten, kan du gradvis konvertere fra en tradisjonell IRA til en Roth i løpet av flere skatteår.

En effektiv Roth konverteringsstrategi tar hensyn til hvor mye du kan konvertere hvert år uten å bli presset inn i en høyere skattekonsoll.

Vær oppmerksom på følgende generelle retningslinjer:

• Konvertering av IRA kan bare være verdt hvis du er veldig trygg på at skattekonsollen vil gå opp i pensjonisttilværelse (konvertering vil nå tillate deg å betale skatt på pengene på din nåværende, lavere skattesats).
• Din pensjonstidshorisont bør påvirke din beslutning. Tenk på når du planlegger å generere inntekter fra din IRA. Jo mer tid du må dra nytte av skattefri vekst av investeringen jo bedre.Hvis pensjonering er rett rundt hjørnet, og du planlegger å stole på din IRA for å møte livsstilsinntektsmålene, har du mindre tid til å tillate skattefri vekst av inntjening til å fungere i din favør.
• En Roth IRA-konvertering er verdt å vurdere om du vil overføre formue skattefri til en annen generasjon. Roth IRA er ikke underlagt krav om minimumsfordeling (RMD) under eierens levetid. På tidspunktet for dødsfallet vil Roth IRAs være underlagt et spesielt sett med obligatoriske årlige tilbaketrekningsregler for arvinger (se Inherited IRA).
• Konvertering kan ikke være verdt hvis du regner med å være i en mye lavere skattekonsoll når du går på pensjon.
• Ikke glem at statens inntektsskatt også påvirker Roths konverteringsbeslutning.
• Hvis du må trekke penger fra din IRA for å betale skatt på konverteringen, bør du vurdere at saldoen din nå blir redusert. Bestem om inntjening og skattefri uttak på en mindre Roth IRA-balanse oppveier inntektene på en større tradisjonell IRA-saldo minus inntektsskattene som må betales ved uttak i pensjon.

Verktøy som hjelper deg med å gjøre Roth IRA-konverteringsbeslutningen

Eventuelle beslutninger om å konvertere må baseres på din personlige økonomiske status, nåværende skattesatser, forventede fremtidige skattesatser, mål, alder og planleggingsplaner. Du kan også få en første les om om konvertering er noe å vurdere ved å bruke en online Roth IRA konvertering kalkulator.

Å kjøre noen før og etter scenarier med en inntektsskatt kalkulator som denne fra TurboTax kan også vise seg nyttig. Du vil sannsynligvis ikke ønsker å gjøre et endelig valg utelukkende basert på resultatene. Men du kan i det minste bruke resultatene til å leke med alle mulige variabler og se noen av faktorene som går inn i beslutningen.

Bestemme om å konvertere IRAer eller ikke, kan være en av dine tøffere økonomiske dilemmaer. Det er vanskelig nok å forutsi fremtiden, men det er også vanskelig å forutsi hva fremtidige lovgivere vil bestemme seg for å gjøre med inntektsskatt. Å ta deg tid til å gjøre det beste valget nå basert på dine unike økonomiske mål, kan bety at du vil være i bedre form for å gjøre valg som "reise eller starte en ny hobby" når du bestemmer deg for å gå på pensjon.