Valgbarhet Portability - Federal Estate Tax Exemption

Den 17. desember 2010 ble skattelettelsen, arbeidsløshetsforsikringsrett og arbeidsopprettelsesloven ("TRUIRJCA" for kort) undertegnet i loven. Bortsett fra å øke eiendomsskatten, gaveavgiften og generasjons-hoppe overføringsavgiftsfritakelser til $ 5, 000, 000 for 2011 og $ 5, 120 000 for 2012, introduserte denne loven begrepet "overførbarhet" av den føderale eiendomsskatten unntak mellom ektepar. I tillegg, den 2. januar 2013 ble American Taxpayer Relief Act ("ATRA" for kort) undertegnet i loven, noe som har gjort portabilitet til et permanent alternativ for ektepar.

Hva betyr eiendomsskattets skatteplikt?

Bærbarhet av skattefritakelsen betyr at dersom en ektefelle dør og ikke fullt ut bruker hans eller hennes $ 5, 000 000 (i 2011 eller $ 5, 120 000 i 2012, $ 5, 250 000 i 2013 , $ 5, 340 000 i 2014 og $ 5, 430 000 i 2015) føderal skattefritakelse, kan den overlevende ektefellen gjøre et valg for å hente ubrukt unntak og legge det til overlevende ektefelle egen fritak.

Hva et godt konsept, ikke sant? Vel, husk at historisk "AB Trust" -systemet ble utviklet for å gjøre hva valgbarheten gjør. Under en AB Trust Estate Plan, når den første ektefellen dør, vil hans eller hennes eiendom bli delt inn i to separate trusts, en som er lik den føderale eiendomsskatten unntak (dette er "B Trust"), og en som holder beløpet som overstiger unntaket (dette er "A Trust"). (Merk at hvis verdien av den avdøde ektefellens eiendom ikke overskrider skattefritakelsen, må bare "B Trust" bli opprettet og finansiert.) Ved å dele den avdøde ektefellens eiendom i to deler, tillater en AB Trust-plan at B Tillit til å overføre eiendomsskatt til arvingene etter at den etterlevende ektefellen dør.

Og siden den overlevende ektefellen vil ha sin egen skattemessig skattefritak som kan brukes på verdien av egen eiendom, vil en AB Trust-plan tillate at et ektepar skal passere to ganger føderal eiendom skattefritak fri fra føderale eiendomsskatter. (Merk: I enkelte stater som samler en egen statsskatt, er "ABC Trust" -planlegging nødvendig i stedet for AB Trust-planlegging.)

Men nå, med innføring av overførbarhet av skattefritakelsen, har ektepar ikke å bruke AB Trust planlegging for å dra nytte av begge ektefellenees skattefritak.

Eksempel på portabilitet

For eksempel, hvis Bob og Sally er gift og Bob dør i 2011, og bruker bare $ 3 000 000 av sin $ 5 000 000 føderale skattefritak, kan Sally velge å plukke opp Bobs Ubrukt $ 2, 000, 000 fritak og legg det til sin egen skattemessig skattefrihet.Forutsatt at Sally ikke har brukt noen av hennes skattefritak for livstidsgaver og foretar valgbarheten for portabilitet, vil Sally få unntak på $ 7, 250 000 i 2013 (Bobs ubrukte $ 2 000 000 fritak pluss Sallys $ 5, 250 000 fritak = $ 7, 250 000 fritak).

Hvordan foreta en riktig valgbar portabilitet

Så hvordan går Sally på å gjøre valget til å bruke Bobs ubrukte skattefradrag? For at en etterlevende ektefelle skal få valget til å bruke den avdøde ektefons ubenyttede skattemessig skattefritak, må den overlevende ektefellen rettidig innlevere IRS Form 706, United States Estate (og Generation-Skip Transfer Transfer). Skjema 706 forfaller innen eller før ni måneder etter dødsdato av den avdøde ektefellen; En automatisk seks måneders forlengelse kan imidlertid bli forespurt ved å sende inn en IRS-skjema 4768, søknad om forlengelse av tid for å returnere og / eller betale amerikanske eiendomsavgifter (og generasjons-hoppeoverføring), før eller for forfallsdato for skjema 706.

Merknad:

Den 17. februar 2012 utgav IRS melding 2012-21, noe som foreskriver at for visse eiendommer kan valgbarheten for portabilitet gjøres innen 15 måneder etter dødsdatoen, selv om den etterlevende ektefellen klarte ikke å sende et skjema 4768 i tide. Hva er fremtiden for eiendomsskattenes skattefrihet?

Mens bestemmelsene i TRUIRJCA ble satt til utløp 31. desember 2012, har bestemmelsene i ATRA gjort portabilitet et permanent alternativ for ektepar. Selvfølgelig er alt som Washington gjør "permanent" permanent, inntil en beslutning er truffet om at den skal endres.