Video: Banking Explained – Money and Credit 2025
Rederiet er livsnerven i verdensøkonomien. Ifølge ICS er den internasjonale shippingindustrien ansvarlig for transport av rundt 90 prosent av verdenshandelen. Det er omtrent 50 000 kjøpskip registrert i over 150 nasjoner bemannet av over en million sjøfolk som genererer over halv trillioner dollar per år i fraktrater.
I denne artikkelen vil vi se på den internasjonale rederibransjen, investeringsmuligheter i bransjen, og hvordan investorer kan bygge eksponering i sine porteføljer.
Hvorfor investere i frakt?
Den globale shippingindustrien gikk gjennom tøffe tider under finanskrisen 2008-2009. Mens næringen opplevde en kort gjenoppretting fra 2010 til 2015, har tilbud og etterspørsel bekymret press på topp- og bunnlinjen.
Baltic Dry Index, et mål for fraktrater for transportører av varer som kull og jernmalm, falt mer enn 90 prosent fra over 11 000 i 2008 til mindre enn 1 000 innen 2017. Samtidig industrien har slitt med et overforbruk av skip og høyere bunkers drivstoffpriser har lagt press på fortjenestemarginene. Disse trendene førte kredittvurderingsbyråene som Moody's til å gi et negativt syn på sektoren i 2017.
Den gode nyheten er at fraktvolumene forventes å stabilisere seg i de kommende årene, ettersom disse problemene er løst. Hvis verdensøkonomien fortsetter å gjenopprette, vil disse volumene trolig hente opp etter hvert som etterspørselen stiger fra både utviklede og fremvoksende markeder.
Konsolidering i bransjen kan også redusere priskonkurransen over tid, noe som kan bidra til bedre lønnsomhet og eliminere mange av disse bekymringene.
Endelig kan verdier investorer også begynne å finne muligheter i rommet som fundamentale forbedringer. Milliarder investoren Warren Buffett sa en gang, "du betaler en veldig høy pris på aksjemarkedet for en skånsom konsensus. "Med andre ord, de beste mulighetene kan være selskaper som handler til deprimerte priser i stedet for de som allerede opplever et sterkt rally.
Hvordan investere i frakt
Det er mange forskjellige måter for investorer å bygge eksponering til shippingindustrien i sine porteføljer, inkludert bruk av både fond og individuelle aksjer.
Exchange-traded funds
Exchange-traded funds ("ETFs") er den enkleste måten å investere i shippingindustrien, siden de gir variert eksponering i en enkelt sikkerhet.
Den mest populære Shipping ETF er Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), som har om lag 115 millioner dollar i totalkapitalen, per juli 2017. Med en rente på 0,65 prosent har fondet 27 forskjellige rederier i form av ordinære aksjer, amerikanske kvitteringer ("ADRs"), globale kvitteringer ("GDR") og mesterskapsforbindelser ("MLPs") mens de betaler et attraktivt 4 prosent utbytteutbytte.
Individuelle aksjer
Fellesbeholdning og amerikanske kvitteringer ("ADRs") er en annen flott måte å investere i global shippingindustri ved å velge individuelle aksjer.
De mest populære fraktlagrene inkluderer:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Investorer kan finne en komplett liste over selskaper ved å se på Guggenheim Shipping ETFs beholdninger som er inneholdt i reguleringsbrev eller fondets prospekt.
Viktige overvejelser
Rederiet har kjempet de siste årene, mens flere høyprofilerte selskaper har gått i konkurs. I ordene er investeringen i bransjen ikke for svak av hjertet, og det er viktig for investorer å gjøre sin due diligence.
Det er tre faktorer som driver shippingindustrien:
- Forsyning: Dette er antall fartøy som for tiden er på markedet, som påvirkes av både nybygg og pensjonert fartøy.
- Etterspørsel: Dette er etterspørselen etter frakt av forbrukere i sluttbrukere, som er drevet av den globale globale økonomiske veksten.
- Kostnader: Dette er kostnaden ved drift av et fartøy og langsiktige kostnader, som inkluderer både bunkers drivstoffkostnader og gjeldskostnader (f.eks. Rentebetalinger).
Investorer bør være oppmerksomme på disse tre faktorene når de analyserer bransjen.
For eksempel kan Baltic Dry-indeksen komme tilbake (signalere større etterspørsel og / eller mindre forsyning), men fordelene til rederier kan kompenseres av høyere bunkerpriser.
Bunnlinjen
Skipsindustrien er livsnerven i verdensøkonomien. Mens sektoren har slitt seg over de siste årene, kan investorene vurdere å legge til eksponering i sine porteføljer ettersom den globale økonomiske oppgangen fortsetter i 2017.
Slik investerer du i varer med vareavhengige ETFer
Investering i varer ETFer kan skape eksponering mot ulike investeringer, redusere risiko, hedgeinflasjon og diversifisere din overordnede investeringsstrategi.
Slik investerer du i Global Tobacco Industry
Lær hvordan du investerer i kontroversielle, men lukrative, global tobakksindustri.
Store Shipping Giants Snatch Up Global E-Commerce Service Providers
La oss ta en se på hvem de viktigste e-handelsaktørene er, og hvordan de posisjonerer selskapene sine for den kommende høytiden for å være en jolly en.