Hvordan du søker og investerer obligasjoner

Du trenger ikke å være ekspert for å gjøre din egen obligasjonsforskning og kjøpe de beste obligasjonene. All kunnskap, terminologi og kompleksitet involvert med obligasjonsmarkeder kan nås og gjøres enkle med en håndfull enkle strategier og noen nyttige nettsteder. Det er obligasjonsanalytikere og kredittagenturer som gjør det meste av arbeidet for deg. Derfor må obligasjonsinvestoren bare vite hvor du skal se og hvordan du tolker informasjonen som eksisterer allerede.

Velg obligasjoner som fordelene

Hvis du vil velge obligasjoner som proffene, se hva de har plukket! Ödmykhet er en kraftig dyd i obligasjonsinvesteringsverdenen. Ikke prøv å hoppe inn i obligasjonen din, med bare din egen vurdering som et verktøy. Start din obligasjonsforskning ved å se på noen porteføljebeholdninger av noen av de beste obligasjonsfondforvalterne i verden. De har erfaring, god vurdering og team av analytikere for å hjelpe dem å velge obligasjoner for sine porteføljer.

Du finner informasjon om beholdning på et av de beste fondfondene. For eksempel kan du på Morningstar skrive inn tickersymbolet til et obligasjonsfond, gå til fondets hovedinformasjonsside, finn linken til "Portefølje", og følg deretter linken til "Holdings" og der finner du en liste av fondets topp 25 obligasjonsbeholdninger.

Bill Gross er trolig den mest kjente obligasjonsfondsleder i verden. Han forvalter den største obligasjonsfondsporteføljen, PIMCO Total Return (PTTDX), og noen få andre, for eksempel Harbor Bond (HRBDX).

Dan Fuss, best kjent for å administrere Loomis Sayles Bond (LSBRX), har nesten 50 års erfaring med å investere i obligasjoner. Han er heller ikke spesialist, noe som betyr at hans kunnskap er både dyp og bred; han investerer i nesten alle typer obligasjoner. Fuss kan til og med grave inn i søppelbonden (høy avkastning) område av obligasjonsverdenen.

Så Dan Fuss 'obligasjonsvalg kan gi deg ideer som mange andre ledere ikke vil gi.

Unngå de vanligste feilene i kjøpobligasjoner

• Nå for mye avkastning: Avanserte og begynnende investorer kan både gjøre feil i å undersøke og kjøpe kun høyrentebinding (aka junk obligasjoner). Høyere renter er gode, men disse høye utbyttene kommer med en skjult kostnad: denne kostnaden er standardrisiko . Generelt, jo høyere avkastningen, jo høyere er risikoen for mislighold på utstedelsesselskapet. Dette ligner en person som betaler høyere rente på låneopptak; høyere priser brukes på høyere risiko låntakere. Hvis alle dine obligasjoner har høy avkastning, kan du tjene mer interesse, men du kan også miste revisor dersom utstederen (låntakeren) erklærer konkurs og ikke klarer å betale tilbake din opprinnelige investering.
• Overlapping med lignende løpetider, Obligasjonstype eller Industri Type: Denne vanlige feilen ligner overlapping med verdipapirfond.Hvis du har flere forskjellige obligasjoner i obligasjonsporteføljen, kan det hende du ikke er riktig diversifisert. Forsøk å ha ulike løpetider (dvs. 1 år, 5 år, 10 år, 30 år), ulike obligasjonstyper (dvs. statskasse, kommunal, bedrift, høy avkastning) og ulike næringer blant bedriftsobligasjoner (dvs. finans, helse, produksjon, detaljhandel).
• Mangler å finne de beste prisene: Obligasjoner har "oppslagspriser", noe som betyr at det er meglerprovisjoner innbygget i prisen. Det er imidlertid ikke obligatorisk at du betaler full oppmerkning; Obligasjonspriser er noe omsettelige. Megleren kan tilby den på 101 ($ 1, 010 for en obligasjon), men du ser på et annet nettsted at det handler på 99½ ($ 995). Du bør prøve å betale ikke mer enn den sist handlede prisen.

Slik bruker du forskningsobligasjoner

For å unngå disse vanlige feilene, gjør noen av dine egne undersøkelser på gratis nettsteder, for eksempel Yahoo Finance for Bonds og investinginbonds. com. På disse nettstedene kan du lære mer om obligasjoner og sjekke priser før du kjøper. Du kan også sjekke ut noen artikler på andre nettsteder, som denne Kiplinger-artikkelen om hvordan du forsker og kjøper obligasjoner.