Tid Verdien av pengesedler

Jeg vil snakke med deg om tidsverdien av pengesedler. Spesifikt, to-timers verdi av pengesedler du kan bruke til å gjøre økonomien din bedre reflektere dine konkrete mål og mål, endre din oppførsel til maksimere kjøpekraften.

Et hovedtema jeg prøver å gjenta i alle mine porteføljestyring og personlige finansartikler er en filosofi som jeg tror helhjertet: Money er et verktøy.

Ingenting mer. Intet mindre. Det er tåpelig å skaffe det for egen skyld. I stedet bør det legges vekt på en akseptabel avvei mellom det du må gi opp med hensyn til tid, innsats og risiko, i forhold til fordelene du mottar. Hvis du vil være glad i å bo på en trailer på stranden, og ikke bry deg om å aldri ha en ny bil eller å ha råd til luksus, ville jeg hevde at det ikke gir mye mening å kaste bort livet ditt i en karriere du hater, gjør arbeid der du ikke er lidenskapelig, alt slik at en dag, kanskje, på et tidspunkt i fremtiden, kan du kanskje sitte ved den samme stranden i et hyggeligere hus som har lite nytte for deg. Jeg sier at fordi jeg tror at tiden er den mest verdifulle eiendelen du har. Oddsen er at du bare har 27, 375 dager begavet til deg, og det antas at du er heldig nok til å gjøre det til en typisk forventet levetid. Når de er brukt, er det det. Spillet er over.

Du kan ikke lagre dem. Du kan ikke lagre dem for senere bruk. De er, som det sier, "som sand gjennom timeglasset". Det er universets natur. Verre, hvis du har bygget en stor formue og ikke, likevel likte den, kommer den til å ende opp i andre folks hender; kanskje til og med politikere som tar det i form av offentlige skatter.

Dette er premisset som jeg starter når jeg hjelper mine egne venner og familie med å bygge en økonomisk plan. Ved å minne dem om denne grunnleggende sannheten, unngår det fristelsen til å tenke på å spare penger som sitt eget sluttspill; at oppkjøpet er det høyeste målet. Etter min mening ville det være langt bedre for noen som likte å reise for å se verden mens de er unge, sunne og energiske, og slutter med en mindre, mindre velstående pensjon, enn å prøve å jobbe nonstop i 40 år, aldri går hvor som helst, og håper å være i god nok tilstand for å skalere fjell og sove under stjernene når de drar ned trygdeordninger. Så lenge du er eksplisitt i beregningen av mulighetskostnaden du gir opp, er villig til å leve med konsekvensene uten å forvente at andre skal gjøre feilen, og få mer personlig oppfyllelse og lykke ut av midlene i dag enn på et tidspunkt I fremtiden tror jeg det er situasjoner hvor prioritering av investering er en feil.

Jeg vil gå så langt som å si det, forutsatt at du gjør ting for det meste riktig - å få alle de gratis matchende pengene du kan fra 401 (k) planlegge og fullt ut finansiere en Roth IRA, unngå kredittkortgjeld og betale av studielånene dine - jeg tror det er noen ganger klokt å si, "Jeg skal ikke kjøpe en annen $ 10 000 verdt av indeksfondet, jeg skal gå tilbringe to måneder som bor i et leid hus i Sveits for å oppleve en annen kultur. " Du

kan gjøre det. Jeg kjenner folk som har gjort det; folk på ordinær lønn som enkelt administrerer sin inntekt intelligent.

På den annen side tror jeg noen ganger det er lurt å gjøre det motsatte. I stedet for å kjøpe en ny bil, bestemmer du for å kjøre din eksisterende i et par år og legge forskjellen i aksje- eller obligasjonsporteføljen din, gi deg frihet til senere å oppgradere ditt hjem, eller få hjelp barnebarnene dine til å betale for college. Dette kan høres motstridende, men meldingen er at du må

aktivt velge basert på den virkelige prisen på hva du vil, ikke bare vandre gjennom livet, gjør det som føles akkurat for øyeblikket. Du vil shortchange deg selv på den måten fordi det vil føre til at dine kortsiktige ønsker vinne ut over din langsiktige lykke. Hvordan gjør du det? Hvordan beregner du den reelle prisen? Tidsverdien av penger.

La meg gå gjennom to formler som kan endre hvordan du ser penger i lommen eller bankkontoen din for alltid.

Bruk av fremtidens verdi for en sum Sum Time Value of Money Formula for å tenke på penger som et verktøy

Først må vi bruke en tidsverdi av pengemetoden kjent som fremtidens verdi av en sum sum for å beregne hvordan mange dollar vil du ha et tidspunkt basert på din beslutning om å avstå fra å bruke dem i dag. Jeg gikk deg gjennom beregningen mange, mange år siden i denne artikkelen, men det er verdt å revidere her.

FV = pmt (1 + i)

n ^{FV = Fremtidig verdi}
Pmt = Betaling
I = Avkastning du forventer å tjene
N = Antall år > En illustrasjon kan hjelpe deg å forstå sin kraft. Tenk deg at du står i en butikk, og du ser en ny kashmir genser du vil ha for $ 399. (Den typiske investor er uforholdsmessig i topp 50% av medianinntektene i USA, slik at et slikt kjøp ikke ville være utenom det vanlige hvis du leser denne artikkelen og faller inn i den vanlige demografiske. Hvis du ikke kan forestille deg å bruke det mye på et klær, erstatt et annet objekt, en kjøkkenhjelp-mikser eller en ny iPad) Du bor i en stat uten salgsavgift på klær, slik at vi kan ignorere det. Du kan enten kjøpe genseren og nyte den i de neste årene, eller du kan kaste pengene i indeksfondet eller den blå chipporteføljen for å tilbringe eller gave til noen andre 25 år fra nå.
Historisk har store aksjemarkedskapitaler returnert 10% og aksjer med liten markedsverdi har returnert 12% når de er anskaffet ved å bruke en billig, skatteeffektiv, buy-and-hold investeringsstrategi med liten eller ingen omsetning, utbytte reinvesteres , og dollarkostnadsverdi opprettholdes for å utnytte markedets sammenbrudd.Interessant nok gjør det nesten ingen, unntatt de rike og vellykkede, som skal omskrive Vanguards grunnlegger John Bogle i en kommentar han laget i en av hans bøker, sannsynligvis

hvorfor

de er rike og vellykkede i første omgang.) Du bestemmer deg for å være enda mer konservativ og beregne en fremtidig sammensatt sats på 8%. Du trekker ut kalkulatoren og plugger inn de aktuelle tallene. Trinn 1:

FV = $ 399 (1+. 08)

25 Trinn 2: ^{FV = $ 399 (1. 08)}

25 Trinn 3: < FV = $ 399 (6. 848475) ^{Trinn 4:}

FV = $ 2, 733 Hva med inflasjon, skjønt? Sikkert det er inflasjon som du trenger for å beskytte deg mot dens konstante avløp. Du har rett. Det gjør det. Hvis penger er et verktøy, er alt som teller hvor mye det kan kjøpe. Inflasjon er avskrivninger i valutaen. Det representerer et tap av verdi, så det må inkluderes i våre tall.

Justere dette for inflasjon ved å redusere det ved å bruke nåverdien av en sum Sum Time Value of Money Formula Måten vi oppnår dette på er å ta frem fremtidige verdier du har fra den siste beregningen, og rabatt den tilbake til nåtiden til en estimert inflasjonsrate. La oss forestille deg at inflasjonen skal kjøre 3% de neste 25 årene. I dette tilfellet vil du bruke en annen tidsverdi av pengerberegning kjent som nåverdien av et engangsbeløp.

PV = FV / (1 + i)

n

PV = Nåverdi

FV = Fremtidig verdi ^{Pmt = Betaling}
I = Diskonteringsfrekvens
N = Antall år
I dette tilfellet plugger du inn relevante nummer:
Trinn 1:
$ 2, 733 / (1+. 03)

25

Trinn 2: $ 2, 733 / (1. 03) ²⁵

Trinn 3: $ 2, 733 / 2. 09 ^{Trinn 4:}

$ 1, 308 Dette betyr spørsmålet du må spørre deg selv er om å bruke $ 399 i dag, er verdt mer for deg enn å ha en ekstra $ 1, 308 i dagens ekvivalente kjøpekraft 25 år fra nå. Selv om du ikke vil ha pengene for deg selv, etter hvert som du blir eldre og mer velstående, vil du sannsynligvis finne å hjelpe andre på veien, er mer givende. For eksempel, til jul i år, ga vi niesen og nevøene av The Hershey Company for Christmas sammen med en stor industriell boks med deres favoritt candy. Vi gir også gjennom familiens veldedighetsstiftelse som en måte å støtte årsaker som betyr noe for oss. Disse typer ting har mye mer verdi for oss enn å legge til en annen bil eller ta en annen tur.

Det blir andre natur etter en stund for å utføre disse avgangsanalysene at jeg nå gjør mye av beregningene i hodet mitt som jeg har husket de faktorene som tillater meg å komme raskt til sluttresultatet. Min mann og jeg gjør det til et spill. Vi har et kontooppsett som når som helst vi tar en beslutning om å avstå noe - si at vi kan spare $ 8 ved å plukke opp en billigere bulkpose av vår favorittkaffe hos Sam's Club i stedet for å kjøpe den i mindre containere på hjørnet markedet - vi skal feie pengene inn i det umiddelbart fra våre telefoner. Fra tid til annen setter vi de akkumulerte kontanter på jobb, som virker som om vi hadde brukt det; at den ikke eksisterer.Gjennom årene synes tilsynelatende små beslutninger - ikke å bestille en drink til lunsj, bytte lyspærer til mer energieffektive modeller i hjemmet vårt - har resultert i betydelig ekstra verdiskapning mens vi hjelper oss med å unngå desimalkryp (tendensen til økonomisk vellykket å bruke mer som deres inntekt vokser uten å reflektere over om de ekstra kostnadene gjør dem lykkeligere eller gir verktøy). Etter hvert som spareforandringen har forandret seg over de siste tiårene, befinner vi oss nå om å ha ekstra aksjer av olje- og gassgiganter, banker, pakkede matvareforetak, industrielle konglomerater og andre bedrifter som betaler oss regelmessig utbytte. utbytte som ellers ikke ville ha eksistert hvis vi ikke hadde bestemt hva som var viktigere for oss, basert på våre egne personlige verdier. Denne tidsverdien av pengesedler gir oss styrke. De lar oss lettere identifisere hva vi virkelig ønsker, og øke vår lykke. Kunnskap er makt og memorisering av formlene er helt gratis, forutsatt at du er villig til å skrive dem ned et par ganger og holde dem i bakhodet. Når du går ned denne banen, er det så nyttig, det kan være utenkelig å til og med vurdere å stoppe. Gjør det. Det er usannsynlig at du noen gang har anledning til å angre på det.