Er din boliglånsskatt avdragbar?

Hvis du spesifiserer fradrag på selvangivelsen din, vil renten på boliglån sannsynligvis være fradragsberettiget.

Faktisk kan du til og med kreve en båt eller et motorhjem som et hjem eller et annet hjem, og dermed kan renten på disse elementene også være fradragsberettiget. Selvfølgelig er det regler å følge.

Nedenfor er de regler som gjelder for kvalifisering av rentebeløp.

For ditt boliglånsinteresse å være skattemessig fradragsbar, må du

• Varenes fradrag på Form 1040 når du legger til skatt.
• Være juridisk ansvarlig for gjelden (som betyr at boliglånet må ha navnet ditt på det).

Hvis du møter begge kriteriene ovenfor, kan du trekke renter betalt på opp til $ 1. 1 million av boliglån. (Merk: Hvis du tok ut boliglånet ditt før 13. oktober 1987, gjelder ikke denne dollarnivået).

Den $ 1. 1 million totalgrense er fordelt på to deler som følger:

• Du kan trekke renter betalt på inntil $ 1 million av boliglån som brukes til å kjøpe, bygge eller forbedre hjemmet ditt.
• Du kan trekke renter på opp til $ 100 000 av boliglån som ble brukt til et annet formål enn å kjøpe, bygge eller forbedre hjemmet ditt.

Begrensningene ovenfor betyr at hvis du låner $ 200 000 i hjemmet ditt for å sette barna dine gjennom høgskolen, vil bare boliglånsrente på den første $ 100 000 være fradragsberettiget fordi midlene ikke ble brukt til å kjøpe, bygge eller forbedre din hjem.

Selv om du kan få et skattefradrag, ikke ta ut et boliglån for skattefradrag .

I stedet tenk på skattefradrag som en "ekstra" pause du kan få for noe du har råd til - og ville ha kjøpt - selv om det ikke var et skattefradrag involvert.

Boliglån på motorhjem eller båt

Et hjem er definert av IRS som "et hus, condominium, kooperativ, mobilhome, husvogn, båt eller lignende eiendom som har sove, matlaging og toalett . "

Dette betyr at renten du betaler på et lån for å skaffe deg et motorhjem eller en båt som oppfyller kriteriene ovenfor, er fradragsberettiget. Det er flott, men igjen er skattefradrag ikke grunnen til å kjøpe disse elementene.

Hypotekrenter på både hovedhjemmet og andre hjemmet (som kan være en båt eller et motorhjem) kan trekkes fra dersom begge boliglånene faller under de totale dollargrensene over, og så lenge begge boliger møter IRS-definisjonen av hjem . (Hvis du enten leier ut hjemme, selv for deler av året, kan det være begrensninger som vil begrense din evne til å trekke fra boliglånsrenten.)

For detaljerte regler, se IRS-publikasjon 936.

Få mest mulig ut av Din boliginteresse Fradrag

Selvfølgelig, hvis du ikke spesifiserer fradrag, får du ikke skattefordel for å betale boliglånsrenter.

Selv om boliglånsrente er fradragsberettiget, kan det i mange tilfeller ikke være så stor avdrag som du tror. For eksempel vil du komme til å ta en standard fradrag uansett hva. I 2016 er standardavdraget for et ektepar $ 12, 600.

Anta at du har fradrag fra veldedige bidrag og statlige skatter betalt som legger opp til $ 8 000, og du har en rente på $ 8 000.

Din spesifiserte fradrag totalt opp til $ 16, 000, som bare er $ 3, 400 mer enn standardfradrag. I dette tilfellet gir boliglånet $ 3 400 ekstra fradrag utover standardavdrag. Ved 25% marginalprisen sparer du $ 850 i føderale avgifter.

Hvis du satser på fradrag, da din lånebalanse blir mindre, betaler du mindre og mindre rente, og skattefordelen du mottar fra boliglånsrenter vil bli mindre hvert år. Som du nærmer deg pensjon, vær oppmerksom på dette, da rentenettingen kan bli mindre i pensjon på grunn av å ha en lavere lånebalanse. Når balansen blir lavere, får du liten fordel av å trekke fra interessen. Hvis du har besparelsene til å gjøre det, kan det være fornuftig å betale boliglånet av noen få år tidlig.

Hvis du planlegger å foreta ekstrautbetalinger på boliglånet ditt, husk at eventuelle ekstrautbetalinger som er gjort før årsskiftet, vil øke renten som er betalt i inneværende år, og dermed øke fradraget du får i inneværende år.