Hvordan inflasjon påvirker aksjeinvesteringer

Aksjemarkedet blir stalket av "I" -ordet og investorene viser sine nerver. Inflasjon har Federal Reserve Board i ferd med å bli redd, og vi vil alle betale prisen for den.

Høye energipriser, stigende arbeidskraftskostnader og press på forsyninger av nøkkelressurser som stål og sement (takket være orkanene Katrina og Rita) er i ferd med å forta seg som noen forferdelige stjerner for å sikre at Fed fortsetter å øke på kort sikt renter.

Høyrenter og selskaper som øker prisene, legger ikke opp til en investeringsprofil som de fleste investorer nyter. Men aksjene er fortsatt en god sikring mot inflasjon, fordi et selskaps inntekter og inntekter i teorien skal vokse i samme takt som inflasjonen over tid.

Globalt marked

Mens noen selskaper kan reagere på inflasjon ved å øke prisene, kan andre som konkurrerer i et globalt marked, vanskelig finne seg å være konkurransedyktige med utenlandske produsenter som ikke trenger å øke prisene på grunn av inflasjonen.

Vesentligere berøver inflasjonene investorer (og alle andre) ved å heve prisene uten tilsvarende verdiøkning. Du betaler mer for mindre.

Dette betyr at selskapets økonomi er overopptatt av inflasjon fordi tallene (inntekter og inntjening) stiger med inflasjonsraten i tillegg til merverdi generert av selskapet.

Inntjening

Når inflasjonen faller, gjør også oppblåste inntekter og inntekter.

Det er en tidevann som hever og senker alle båtene, men det gjør det fortsatt vanskelig å få et klart bilde av den sanne verdien.

Fed s viktigste inflasjonsbekjempelse verktøy er kortsiktige renter. Ved å gjøre penger dyrere å låne, fjerner Fed effektivt noe av overskytende kapital fra markedet.

For mye penger jager for få varer er en klassisk definisjon av inflasjon. Å ta penger ut av markedet senker syklusen av prisøkninger.

Det er to møter i Open Market Committee (kroppen som setter pris) i 2005: 1. november og 13. desember.

På grunn av de tidligere nevnte pressene kan du ta det til banken at Fed vil fortsette å heve renten i hvert fall gjennom årets slutt.

Investeringer

Skal du være bekymret for inflasjon og investeringer? Hvis du har en betydelig del av porteføljen i rentepapirer, er svaret et klart ja.

Inflasjon eroderer kjøpekraften din og pensjonister på faste inntekter lider når deres hekseegg kjøper mindre hvert år. Dette er grunnen til at finansielle rådgivere er forsiktige, selv pensjonister for å beholde en viss prosentandel av sine eiendeler i aksjemarkedet som sikring mot inflasjon.

Jo flere kontanter eller kontantekvivalenter du har, den dårligere inflasjonen vil straffe deg.En $ 100 under madrassen vil bare kjøpe $ 96 verdt av varer etter et år med 4 prosent inflasjon. Se etter inflasjonsindekserte produkter som Treasury I Bonds og andre produkter som gir sikring mot stigende priser.

Konklusjon

Investorer bør holde øye med rentesensitive aksjer siden fortsatt press fra Fed vil holde rentene oppe gjennom årets slutt og sannsynligvis inn i 2006.