Lave dokumentasjonslån: fortsatt et alternativ for noen

Å få et boliglån innebærer mye papirarbeid. Du må dokumentere inntektene dine ved å tilby paystubs, W2 skjemaer, selvangivelser, uttalelser fra ulike kontoer og mer. Når din utlåner eller boliglån megler hound deg for dokumentasjon er det et godt tegn - de prøver å få det beste boliglånet du kan kvalifisere for.

Noen kan imidlertid ikke produsere de nødvendige dokumentene. For dem er et lån med lav dokumentasjon (eller ingen dokumentasjon) tiltalende, og disse lånene er fortsatt tilgjengelige for noen.

Grunner til lave dokumentasjonslån

Det er flere grunner til at du kanskje ikke (eller villig til) kan gi informasjon til en utlåner. For eksempel:

• Selvstendig næringsdrivende foretrekker å vise lavere inntekt i skattemessige hensyn, men dette går tilbake når man søker om lån
• Unge arbeidstakere har en historie med lav lønn eller ingen historie overhodet
• Nye bedriftseiere kan ikke vise fortid med konsekvent inntjening (flere års verdi er vanligvis nødvendig)
• Pensjonister med investeringsinntekter
• Personvernbehov dikter at du holder inntektsnivået til deg selv < Finne og organisere
• dokumentasjonen er for vanskelig Din inntekt eller eiendeler dokumenteres ikke på noen måte
• aksepterer utlåner

Kvalifisering uten dokumentasjon

De "gode gamle dager" med enkel kvalifisering er over. Før finanskrisen som toppet i 2008, kan du bare fortelle boliglånsmedaren hvor mye du tjener, og lite om det var nødvendig med bevis. Disse "oppgitte inntekter" (også kjent som "liarlån") er ikke lenger fritt tilgjengelige.

Forbrukerfinansieringsbyrået (CFPB) krever nå långivere for å sikre at du har mulighet til å tilbakebetale eventuelle godkjente lån - dersom boliglånet er et "kvalifiserende" lån. Men noen långivere er villige til å jobbe i det ikke-kvalifiserte boliglånsrommet.

Merk at disse långiverne ikke ønsker å gå tilbake til 2006 - de er ikke interessert i å utstede subprime lån ved å bruke unøyaktige tall.

Men de er interessert i å jobbe med folk som har evnen til å betale tilbake (mens manglende evne til å dokumentere inntekt og eiendeler i tradisjonelle formater).

For å kvalifisere for disse lånene må du være en attraktiv låner, og egenskapene nedenfor vil hjelpe deg.

Bra (eller stor) kreditt:

igjen, lav dokumentasjon subprime lån er en ting fra fortiden. Långivere er bare villige til å bosette seg på mindre informasjon hvis du har gode kredittpoeng (over 720 er et bra sted å starte). Når det er sagt, hvis alt annet er i god form, kan noen få ting på kredittrapporter ikke ødelegge avtalen. Inntekt:

Inntekt hjelper alltid deg med å bli godkjent for et lån. Men ikke-kvalifiserte långivere kan være mer lette å vurdere inntektene dine.Hvis du kan gjøre saken din (selv om du ikke kan produsere en W2), kan du bli godkjent. Tillatninger:

Å ha mye backup-penger hjelper også din sak. Store bank- og investeringskontoer kan tjene som "reserver" du kan dyppe inn for å fortsette å betale. Långivere kan være mer lette om inntekt hvis du er sterk på eiendeler. Egenkapital:

långivere liker å minimere risikoen, og for å se at du har hud i spillet. Hvis du gjør en større forskuddsbetaling, har du bedre sjanser med lav dokumentasjon långivere. For konvensjonelle boliglån er 20% tilstrekkelig, men 40% eller mer kan være nødvendig med ikke-kvalifiserte långivere. Du kan alltid sette den egenkapitalen til bruk en dag senere.

Kostnaden

Det er ikke noe som en gratis lunsj. Siden du ikke beviser evnen din til å betale tilbake ved hjelp av standarddokumenter, tar långivere større risiko. Disse långiverne tar også mer lovlig risiko ved å jobbe i grå (men fortsatt lovlige) områder. Som et resultat er prisen høyere.

Forventer en rente som er

minst en prosent høyere for et lavt dokumentasjonslån. Andre prosesseringsavgifter kan også oppblåses. Hvis du bare leter etter en enklere måte å søke om lån på, kan dette ikke være det beste alternativet (grave opp de gamle avkastningene og betalestubene). Men hvis du faller inn i kategoriene ovenfor, kan det være ditt alternativ bare og fortsatt verdt prisen.