Tjene penger ved å bruke utbyttevekststrategien

Du har sikkert hørt om investeringsstrategien for utbytte - kjøp aksjer av selskaper som betaler godt, kvalitetsutbytte og sitter tilbake for å samle inn sjekker i posten eller via direkte innskudd til meglerkontoen mens du bor av din passive inntekt. Visste du at det er et spesielt undersett av utbytte investorer som trener noe kjent som utbytte vekst investeringsstrategi? Det er en unik vri på det gamle ønske om å være på mottakersiden av en pengestrøm som kan levere mye rikdom til familien din hvis det er riktig forstått, mestret og utført.

- 9 ->

Selv om det adskiller seg fra utøveren, har tendensen til utbytteveksttilgangen en tendens til å innebære en kombinasjon av følgende:

• Bygge en samling av gode selskaper som øker utbyttet til en sats som tilsvarer eller vesentlig over inflasjonen hvert år.
• Hold på posisjoner i lange perioder, ofte tiår, for å dra nytte av utsatt skatt, da det gir mer kapital til å jobbe for deg, noe som betyr at flere utbytter blir pumpet ut for familien din.
• Diversifisering på tvers av ulike bransjer og sektorer, slik at utbyttestrømmen ikke er for avhengig av et enkelt område av økonomien som olje, bank eller gruvedrift.
• Forsikre seg om at utbyttet blir finansiert av høyere nivåer av reelt underliggende overskudd, ikke stadig voksende gjeld.
• Å eie en samling av aksjer fra forskjellige land, slik at du samler utbytte i flere valutaer for å redusere avhengigheten av en enkelt regjering.

Hvis du trenger et visuelt bilde av hva en god utbyttevekst ser ut, se på sveitsisk matgigant Nestle, som har økt kontantutbytte fra 0. 10 CHF per aksje til 2. 30 CHF per aksje (per oktober 2017) de siste tiårene. En investor som aldri har kjøpt en enkelt aksjeandel utover det første kjøpet, har bokstavelig talt hatt stadig økende summer penger fra hans andel av kaffe, te, sjokolade, frosne pizzaer, iskrem, babyformel, frokostblanding, musserende vann og kattemat som selges i nesten alle land på jorden.

Det er et vakkert syn å se. Det er en av grunnene til at jeg nesten alltid er en nettkjøper av Nestle og fullt ut forventer, fraværende uforutsette omstendigheter, at mannen min og jeg en dag vil forlate disse aksjene til våre barns barn i et tillitsfond som forbyr deres salg.

La oss ta et øyeblikk for å diskutere noen av de mer interessante aspektene som veksten investorer bruker.

Å gå for den største strømmen av netto nåverdi Utbytte

Tenk deg at du har valg mellom å kjøpe to forskjellige aksjer.Hvilken vil du foretrekke for din egen investeringsportefølje?

• A har et utbytte på 3,00%. Styret har historisk økt utbyttet med 5% per år, og utbyttet er nå 60%.
• Aksje B har et utbytteutbytte på 0. 50%. Selskapet vokser raskt til det punktet at 20% + hopp i utvannet EPS ikke har vært uvanlig de siste fem årene. Utbyttet er nesten alltid økt tilsvarende. Aksjene har for tiden en utbytteandel på 10%.

Hvis du følger investeringsstrategien for utbyttevekst, vil du sannsynligvis velge Stock B, alt annet er like. Det kan virke counterintuitivt, men du vil ende opp med å betale større samlede utbyttekontroller ved å eie det enn du vil A, forutsatt at veksten kan opprettholdes i en lang nok tid.

Når inntektene stiger, og utbyttet økes sammen med fortjenesten, begynner kostnadseffekten å overta det langsommere voksende selskapet. Det kommer et punkt der kjernevirksomheten når sitt fulle potensial og mye av overskuddet som genereres hvert år, kan ikke bli intelligent reinvestert. Når det øyeblikk kommer, vil en aksjeeier vennlig ledelse returnere de overskytende pengene til eierne ved å slå på tappene og sende pengene ut av døren i form av utbytte eller aksjekjøpskuponger.

Historisk gir bedrifter som McDonalds og Wal-Mart utmerkede casestudier. I de tidlige årene, da disse firmaene marsjerte over USA (og senere verden), var utbyttene ikke veldig høye. Men hadde du kjøpt aksjen, ville du faktisk ha samlet et ganske fett utbytteutbytte på kostnadsbasis innen 5-8 år, avhengig av perioden.

Hvis du hadde åpnet avisen tilbake på 1970-tallet eller 1980-tallet, bare sjekket aksjekvitatet, ville du ha gått glipp av denne viktige sannheten, aldri å kjøpe enten firma fordi de var vedvarende underkastende (ved første øyekast) langsommere- voksende blue chip aksjer.

Vekst er en indikasjon på et sunt driftsmiljø (og et sikkerhetsmål)

Hvilken situasjon vil tillate deg å sove bedre om natten: å eie et selskap som kan betale deg et mindre utbytte i dag, men nyter høyere salg og fortjeneste hvert passerende år eller et selskap som betaler deg et stort utbytte i dag, og ser en sakte, kanskje betydelig nedgang i kjernevirksomheten? Hvis du føler at det er en grad av ekstra beskyttelse i den vellykkede bedriften, kan du vurdere denne investeringsstrategien.

Det er noe visdom i denne tilnærmingen. I USA spesielt, er det ikke sannsynlig at styret vil øke utbyttet dersom de tror at de kommer til å snu seg og kutte det. Dermed representerer en økt utbyttesats per aksje ofte en tillitsvalg fra de som har noe av nærmeste tilgang til resultatregnskapet og balansen. Det er ikke idiotsikkert - selv vellykkede menn og kvinner som er kvalifisert til å bli valgt til en slik prestisjefylt stilling, er ikke immun mot selvbedrag når det passer deres egen interesse - men det er en anstendig indikator oftere enn ikke.

Et gratis, syntetisk syntetisk stoppested uten å måtte selge aksjene dine

En etterspørselsrekkefølge er en type transaksjon du kan inngå på meglerfirmaet som er utformet for å låse inn fortjenesten når et aksje verdsettes. Når aksjekursen beveger seg høyere, tilpasser den stoppende ordre seg slik at dersom aksjekursen faller med enten et visst beløp eller en viss prosentandel, blir dine aksjer likvidert. Som jeg forklarte i den linken:

Tenk deg at du kjøpte 500 aksjer i Hershey på $ 50 per aksje. Nåværende pris er $ 57. Du vil låse i minst $ 5 av det pristillegget du har gjort, men ønsker å fortsette å holde aksjen, og håper å dra nytte av ytterligere økninger. For å imøtekomme målet ditt, kan du plassere en etterfølgende stoppordre med en stoppverdi på $ 2 per aksje.

Praktisk sett er det hva som skjer: Din bestilling vil sitte på meglerens bøker og automatisk justere oppover ettersom prisen på Hersheys vanlige lager øker. På den tiden din etterfølgende stoppordre ble plassert, vet megleren å selge HSY dersom prisen faller under $ 55 ($ 57 nåværende markedspris - $ 2 etterspørselstap = $ 55 salgspris).

Tenk Hershey øker jevnt til $ 62 per aksje. Nå har din bakre stoppordre automatisk holdt tempo og vil konvertere til en markedsordre til en salgspris på $ 60 ($ 62 nåværende aksjekurs - $ 2 etterspørselsverdi = $ 60 per aksjesalgspris). Dette skal gi en gevinst på $ 10 per aksje, med mindre det er noen form for diskonteringshendelse eller plutselig nedgang i budgivning (f.eks. En aksje kan gå direkte fra $ 62 per aksje til $ 40 per aksje uten å krysse $ 60 under de riktige omstendighetene. tapt på mange nye investorer).

Utbyttebeholdninger har en unik fordel ved at utbyttet gir et mykt gulv under aksjene. Selv om det ikke er så absolutt som et tilbakestilt stopp, så lenge utbyttet anses som trygt - det er liten eller ingen mulighet for at styret må kutte eller redusere det - det er et punkt der utbyttet blir så fristende forhold til det som kan tjene på bankinnskudd, pengemarkeder eller obligasjoner, at investorer har en tendens til å komme inn på markedet og dra nytte av de lukrative utbetalingene, og stoppe nedgangen. For eksempel, hvis du var en energianalytiker, og du visste at oddsen for en oljegigant kuttet utbytte var veldig, veldig lav, likevel beholdt aksjene fallende til det punktet utbyttet ga 8% i en verden med nær 0% rentenivå , det er svært lite sannsynlig at du, og folk som deg, kommer til å lene seg tilbake og la aksjene falle til det punktet de vil gi 20%. Langt før det punktet er nådd, vil du, dine kunder, din arbeidsgiver, din familie og alle rundt deg som forstår økonomien, komme til sjekklisten og begynne å kjøpe.

Hvis du vil lære mer om dette fenomenet, utvider jeg om emnet i en artikkel som heter Hvorfor utbyttebetalende aksjer har en tendens til å falle mindre i bjørnemarkeder .

Hold deg mer av dine passive inntekter, da det kan resultere i lavere skatter

Selv om de siste utbytteskattsvekstene har rammet noen inntektsinvestorer vanskelig, øker den høyeste effektive utbytteskattesatsen på føderalt nivå fra 15% til 23.8%, passiv inntekt generert fra utbytte vekst aksjer resulterer i langt flere penger som er i lommen enn mange sammenlignbare investeringsmidler. Dette gjelder spesielt når det gjelder et vanlig rentemiljø hvor prisene på spareprodukter er attraktive; e. g. , sammenlign den historiske etter skattinntekten for hver $ 1 i inntekt fra utbyttevekst aksjer til $ 1 i inntekter fra bedriftsobligasjoner, sertifikater for innskudd, pengemarkedsregnskap, pengemarkedsfond, sparekontoer, kontrollkontoer, fortjeneste ved å selge gull, sølv, andre varer, eller samleobjekter, pensjonsinntekter mv.

Like viktig, aksjer på aksjer holdt i ordinære, skattepliktige meglerkontoer, har en økt kostnadsgrunnlag når du dør og forlater dem til dine arvinger. Det betyr at hvis du kjøpte $ 10 000 verdt av Starbucks på sin børsmelding og så at det går til $ 750 000 000, når du går forbi, vil ikke bare barna dine få arven skattefri (forutsatt at du er under eiendomsskatten grenser), vil føderale og statslige myndigheter tillate dem å late som om de betalte $ 750 000 for det. Det betyr at hvis de solgte den for $ 750 000 i dag, ville de ikke skylde seg kapitalgevinster.