En årsskiftpenger flytte det topper dem alle

Hvis du bare lager en årsskiftepenger i år, er det ikke noe spørsmål om hva jeg vil anbefale: Gjør et skatteprosjekt. Estimering av skatter før årsskiftet kan føre til mer pengerbesparende beslutninger enn omtrent alt annet du kan gjøre.

Når kalenderåret er over, er det nesten ingenting du kan gjøre med dine skatter. Men hvis du projiserer hvilken avkastning du vil se ut før året er over, er det mange ting du kan gjøre.

Eksempelvis kan beskjedsprognosen din brukes til å:

• Realisere tap som reduserer skatteregningen din
• Realisere gevinster som vil bli skattlagt til null hvis du gjør det i år
• Ta IRA-tilbakekalling som ikke blir beskattet, eller vil bli beskattet med lav rente.
• Konverter IRA-penger til en Roth IRA til lav skattesats.
• Gi din nødvendige minimumsfordeling til en veldedighet for å spare på skatter. > Øk 401 (k) bidraget til å redusere skatteregningen din
• Og mye, mye mer

Slik estimerer du skatter før årsskiftet

For å estimere skattene dine, samler du all den informasjonen du trenger for å fylle ut selvangivelsen. Jeg synes det er best å starte med en kopi av fjorårets selvangivelse. I margin, skriv inn hva du tror årets tall vil være.

Bruk deretter en online 1040-skattekalkulator, sett et utvalgsscenario i skattepreparasjonsprogramvare som Turbo Tax or Tax Act, eller hvis du liker å gjøre ting for hånd, fyll ut en avkastning på papir.

Når du har oppnådd din estimerte avkastning, er disse nøkkelpunktene å se på:

Justert bruttoinntekt (AGI) (linje 37 på 1040-skjema, linje 21 på 1040A )

• Skattemessig inntekt (linje 43 på 1040-skjema, linje 27 på 1040 A)
• Her er hva du gjør med hvert av disse tallene for å gjøre beslutninger om å spare penger på slutten av året.

AGI

Er din AGI under $ 117 000 for singler, eller under $ 184 000 for marrieds? Hvis så er du kvalifisert til å fullt ut finansiere en Roth IRA.

Du har til 15. april 2017 å gi et bidrag i 2016-året, så begynn å legge til Roth nå og se om du kan få maksimalt inn i april ($ 5, 500 for de 49 år og under, $ 6, 500 for alder 50 og oppover).

Hvis AGI er over de ovenfor angitte beløpene, kan du dra nytte av eventuelle tilleggsavdragsberettigede besparelsesalternativer? For eksempel kan du utsette en årlig bonus i 401 (k) planen din? Har du en høyt fradragsberettiget helseforsikringsplan som ville gjøre deg kvalifisert til å gjøre et skattefradragsavgift til en helse sparekonto?

Skattbar inntekt

Er din skattepliktig inntekt under $ 37, 650 for singler eller $ 75, 300 for marrieds? I så fall er du under cutoff mellom 15 prosent og 25 prosent skattesatser. Eventuell inntekt over disse beløpene vil bli beskattet til 25 prosent. Ta forskjellen mellom cutoff nummer og din skattepliktig inntekt.Det er mengden av kapitalgevinst du kan realisere før årsskiftet og betaler ingen skatt. Eller du kan konvertere det beløpet fra en IRA til en Roth IRA, og det ville bli skattlagt med 15 prosent. Dette kan være fornuftig hvis du sannsynligvis vil være i 25 prosent eller høyere skattesats senere i pensjon når du har krevd distribusjon fra din IRA.

Hvis inntektene er over cutoff beløpene, se på investeringer du eier i noen ikke-pensjonskontoer.

Er det verdt mindre enn du betalte for dem? Bytt dem til noe annet for å realisere et tap på kapital. Tapet vil kompensere eventuelle gevinster på selvangivelsen først. Når det har kompensert gevinster, kan inntil 3 000 kroner av tapet bli brukt som fradrag mot annen inntekt. Ved en skattesats på 25 prosent sparer et 3 000 000 tap deg $ 750 i føderale skatter.

Over alder 70?

Hvis du er over 70 ½ og har krevd utdelinger fra pensjonskontoene dine, bør du vurdere å distribuere alt eller en del direkte til veldedighet. Når du gjør det, vil den delen ikke vises i Linje 15b på 1040 (men du legger hele beløpet på fordelingen i linje 15a), og dermed blir din AGI og skattepliktig inntekt lavere. Når AGI er lavere, betyr det at du kan bruke en større del av dine medisinske utgifter som et spesifisert fradrag.

Dette er bare noen av skattebesparelsene som kan avsløres ved å gjøre et skatteprognose før årsskiftet. Hvis du ikke klarer å gjøre det selv, bør du vurdere å investere i en skatteselskap for å hjelpe. Dine besparelser kan mer enn oppveie kostnadene ved deres tjenester.