Det er for mange myter om opsjonshandel

Mange artikler og noen bøker er skrevet på et enkelt emne: Debunking myter. Fordi det ofte er vanskelig å få noen til å ignorere myter - selv myter som er enkle å bevise falske - er valgmulighetene verden misforstått av en stor del av befolkningen. Til tross for bevis på at visse trosretninger ( old wive's tales ) er feil, kan folk som "frykter" ikke utdannes. Så være det.

Til lesere som for tiden mener at det å lære seg å bruke alternativer, er sløsing med tiden, håper jeg å overbevise deg om at følgende erklæring er sant:

Alternativer er risikoreducerende investeringsverktøy som kan Brukes av det store flertallet av langsiktige eller kortsiktige investorer og handelsmenn til å utføre to ting på hver handelslederes ønskeliste:

Handel med færre penger i fare.

Øk sjansene for å tjene penger med hver handel.

Noen av de mange myter

1. Alternativene er for kompliserte for de fleste handelsfolk .
Det er sant at du kan bruke alternativer i komplekse strategier som krever mye erfaring for å forstå. Det er sant at profesjonelle handelsfolk kan velge å bli ganske involvert med både enkel og avansert matte. Alternativer kan imidlertid brukes i svært enkle strategier som ikke involverer matte i det hele tatt. Og utover det er alternativene veldig enkle å forstå - som en diskusjon av illustrerer de mest grunnleggende konseptene for valgmuligheter .

Faktisk er sjansene at hver leser har sannsynligvis brukt alternativer utenfor investeringsarenaen. Kjøper du forsikring for din bil, hjemme eller personlig eiendom?

At forsikringspolitikken ligner de putteopsjoner som handles på CBOE eller andre opsjonsutvekslinger. Har du noen gang mottatt en regnekontroll fra en butikk eller brukt en rabattkupong som kom i posten eller som du fant i en avis? Disse elementene ligner veldig på anropsalternativer.
Således, hvis du forstår hvorfor folk kjøper forsikringspolicyer og at kostnaden for slik forsikring varierer, avhengig av forhold, så forstår du allerede hvordan putene fungerer.

Hvis du forstår at det å ha en rabattkupong ikke forplikter deg til å bruke den til å kjøpe produktet (underliggende eiendel) - men gir deg muligheten til å gjøre det - så forstår du hvordan du bruker anropsalternativer. Her er en mer detaljert forklaring av forsikringspolicyer og regnkontroller .

2. Alternativene brukes kun av spekulanter .
Det er sant at spekulanter og spillere bruker alternativer. Men det har ingenting å gjøre med deg eller meg. Alternativer ble utformet for å redusere risikoen. Med andre ord ble opsjoner opprettet som et verktøy for å skifte risiko fra personer som ønsket å unngå å ta risiko, til de som var villige til å motta risiko.

I dagens investeringsverden, hvis en aksjeeier som ønsker å opprettholde eierskapet av sine aksjer, bestemmer at dagens eller fremtidige aksjemarked midlertidig er på et farlig sted, kan denne investoren hekke posisjonen ved å kjøpe put opsjoner. Investoren betaler penger for de som setter og dermed begrenser tap. Personen som solgte putene, samler i sin tur kontantpremien og antar i sin tur at risikoen forbundet med er korte settalternativer .

Den opprinnelige kjøperen overfører risikoen for nedsettelse til selgeren. Den utsatte selgeren kan være villig til å anta at risikoen uten risikoreduksjon, eller han kan bestemme å begrense sin eksponering for tap ved å kjøpe eller selge andre alternativer til andre risikotakere.

Dette er egentlig en endeløs prosess hvorved risiko overføres.

Poenget for deg er at det ikke er noen forskjell med hvem du handler eller grunnen til at den andre parten var villig til å gjøre handelen. Du kan vedta noen av mange alternativstrategier som lar deg ta så mye eller som liten risiko (i denne diskusjonen er risiko definert som mengden penger som kan gå tapt) som ønsket. Og det er derfor alternativene er risikoreducerende verktøy som også kan brukes av folk som vil ta ekstra risiko.

3. Det er lett å tjene penger når du handler på alternativer .
Det er litt sannhet mot denne utsagnet. Ja, det er ofte enkelt å tjene penger på opsjonshandel. Dessverre er det enda lettere å miste penger når du handler. For mange nybegynnere faller i fellen for å bli begeistret når de tjener penger på en gitt handel og har en tendens til å glemme (eller forsettlig ignorere) penger som går tapt ved å miste handler.

Hvorfor skjer dette? Når noen har en vinnende handel eller flere vinnende handler, er det en tendens til å tro at man har oppdaget banen til å være en dyktig og lønnsom handelsmann. Det nybegynnere sinnet gjenkjenner ikke at alle har noen lønnsomme handler, sammen med noen ulønnsomme handler.

Et annet problem er at nybegynnerhandleren ofte blir utsatt for salgsfremmende hype (f.eks. Bullsh **) på Internett. Vi har alle sett s som nevner hvor mye penger har blitt opptjent på hver av en rekke bransjer - og den typen form for markedsføring er ganske vellykket i å tiltrekke uerfarne handelsfolk som tror på sprøytenarkomanen og unnlater å stille spørsmål. Sjansene er ganske gode at hype artistens liste over vinnende handler er nøyaktig - så langt det går. Ulempen er at denne hysteren forsømmer å nevne de tapende handler - som ofte mister mer penger enn det som ble opptjent med de vinnende handler. Her tar jeg på meg dette: Hvis du vil nå ut til noen som annonserer gode resultater, spør du to viktige spørsmål: 1) Har handelslisten din hver handel - både vinnere og tapere? Og 2) Har resultatene blitt revidert (dvs. Var det en offisiell inspeksjon av bøkene dine, helst av et uavhengig organ? Ikke stol på ureviderte resultater.

4) Selge alternativer er den beste måten å tjene penger på fordi 90% av alternativene utløper verdiløs .
Dette er en av de falske troene som aldri går bort. Sannheten er at bare ca 20% av alternativene utløper verdiløs. Jeg tror at opsjonssalgstrategier trener bedre på lang sikt for disiplinerte handelsmenn som vet hvordan man skal håndtere risiko. Imidlertid er det mange som ikke passer til opsjonssalgsspillet, og som mye bedre servert ved å vedta en alternativ-kjøpsstrategi . Det viktige poenget er å forstå fordelene ved hver strategi og vite hvilke som er kompatible med din komfortsone og toleranse for risiko .

5) Alternativene er for dyre .
Når du kjøper alternativer, håper at aksjekursen vil fungere underverk for ditt kjøp, er det en utmerket sjanse for at alternativene vil miste verdi og at handelen din vil føre til tap. En av årsakene til at dette skjer så ofte er at alternativkjøpere har en tendens til å kjøpe alternativer som til slutt utløper verdiløs. Ans, når alternativene dine utløper verdiløs, er det lett å tro at du har betalt for mye penger for dem. Det er ikke alltid sant.
Før handelsalternativer er det nødvendig (hvis du har forventning om å tjene penger fra handelen din) for å forstå hvilke faktorer som påvirker prisen på opsjoner på markedet. Jeg håper at du allerede innser at opsjonsprisene ikke er vilkårlige og at markeds beslutningstakere vet hva de gjør når de etablerer bud og spørspriser for hvert alternativ som handles.
Det er viktig å forstå en faktor som går inn i prisen på alternativer: tilbud og etterspørsel. Markeds beslutningstakere kan sette sine priser når opsjonene først begynner å handle, men etter at når det er en tilstrømning av kjøp eller salgsordre, går alternativprisene høyere eller lavere - til en likevekt er funnet. Med andre ord, er markedene justert med det formål å utjevne kjøp / selge etterspørsel.
Bunnlinjen er at opsjonsprisene noen ganger er ganske lave (sammenlignet med en teoretisk verdi) og andre ganger er de for høye. Men det er feil å tro at alternativene alltid er "for dyre". Markedet plasserer generelt opsjonspriser til hvor de skal være. Hvis du tror at myten om at prisene er for høy mesteparten av tiden, oppfordrer jeg deg til å ta deg tid til å lære om viktigheten av faktorene som påvirker en opsjons pris.

Advarsel; Ikke gjør en vane med å kjøpe alternativer som er langt ute av pengene, bare fordi de virker så billige. Det er ofte de rimelige utseendealternativene som er de mest kostbare.

6) Dekkede forfattere bør kjøpe aksjer med de dyreste alternativene (i. E, highest premium) slik at deres fortjeneste blir så stor som mulig .

Dette er en av de falske trosretningene som er svært kostbart for nybegynnere. Etter min mening er det viktigste valget for alle som vil skrive dekket samtaler (eller vedta tilsvarende strategien for skrive nakenheter ), er aksjeseleksjon. Og faktorene som går inn i å velge riktig lager inkluderer: En aksje som du har fulgt, forsket og besluttet at du vil være med i investeringsporteføljen din.Fordi planen er å skrive alternativer, er det viktig at opsjonsprinsippet er tilstrekkelig for å gjøre strategien verdt - og "tilstrekkelig" oversetter ikke til "så høyt som mulig." Hvorfor er det viktig? Alternativmarkeder, som andre finansmarkeder, er rasjonelle i det store flertallet av tiden de er åpne for handel. Med andre ord, når opsjonsprinsippet er høyt - og spesielt når det er "nesten for godt til å være sant" - det er en god grunn til den høye premien. Det betyr at aksjene er volatile og aksjekursen forventes å handle i et prisklasse

bredt , basert på at prisutviklingen har vært volatil i fortiden. Noen ganger blir premien ganske høy og attraktiv å selge, selv om aksjen vanligvis ikke er veldig volatil. Dette skjer når nyheten er ventet - en inntjeningsrapport, en FDA-melding om en narkotikaprofil eller et stort valg der utfallet ikke er kjent på forhånd (tenk i juni 2016 Brexit-stemme). Når aksjene er flyktige, er det en lik sjanse for at prisen vil flytte høyere eller lavere. Hvis prisen stiger, er det bra for den dekkede samtaleforfatteren som tjener maksimalt mulig fortjeneste for handelen (når ved utløpet ankommer). Men når prisen på den flyktige aksjen avtar, er det en veldig god sjanse for at prisen vil falle så langt at premien innsamlet (ved salg av opsjonen) ikke vil være overalt nær stor nok til å kompensere det tapet som oppstår når aksjekursen ristet. Det er risikoen.

Hvis du er en konservativ handelsmann eller en som er villig til å ta litt risiko for en forbedret belønning, er det en rimelig strategi å skrive dekket samtaler. Men vær så snill å forstå at det er veldig risikabelt å søke aksjer for denne strategien basert utelukkende på den høye premien som er tilgjengelig for selgeren.

Det er andre myter knyttet til opsjonshandel. Mitt mål med å velge de ovenfor er å forsøke å forbedre dine opsjonshandelsresultater ved å være sikker på at du ikke tror på fortjeneste-ødeleggende myter.

Jeg ønsker deg god handel.