Alternativ som kan hjelpe deg med å investere med mindre risiko

Noen anser bruk av aksjeopsjoner som en del av en langsiktig investeringsplan som ingenting annet enn gambling. Det er virkelig synd at de ikke forstår hvordan alternativene fungerer. Alternativer ble oppfunnet som verktøy som brukes til å redusere risiko og ikke primært som verktøy for å ta risiko. For eksempel, langt tilbake - da folk ikke visste at verden ikke var flat - ville eierskaper kjøpe putter på sine skip og last.

Dette tilsvarer faktisk å kjøpe en forsikring på den båten / lasten. For mange skip ble tapt, aldri å bli sett igjen (i hvert fall ikke i deres hjemhavn) og rederne søkte beskyttelse mot å gå ut av drift.

En bit av historie

Det var her risikotakerne kunne hjelpe. De solgte legger på verdien av skipet da det seilte ut til sjø. Når skipet returnerte trygt, som det gjorde mesteparten av tiden, ble opsjonen utløpt verdiløs og risikotaker holdt premien som hans fortjeneste. Når skipet ikke returnerte innen en bestemt dato, brukte rederen utsettelsesopsjonen og samlet kontantverdien av opsjonen - eller opsjonsprisen.

Samtykke til en bestemt utsalgsdato og utløpsdato, samt premien som skal betales av skipets eier til risikotakeren, ble gjennomført via forhandling. Det var utveksling (heller ikke en opsjon på Clearing Corporation) for å sikre at risikotaker kunne oppfylle sin plikt til å betale skipets eier - om og da et skip gikk tapt og satt alternativ var utøves.

Dagens Verden århundre senere handler vi de samme alternativene - setter og ringer. De benyttes fortsatt av risikotakere og risikovilligere. Det er opsjoner på aksjer, obligasjoner, varer, eiendomsmeglingstransaksjoner mv. De fleste av disse opsjonene handles på en regulert

valgutveksling

, men andre blir kjøpt og solgt via individuelle forhandlinger.

For eksempel kan en kjøper betale $ 10 000 for midlertidig, eksklusiv rett til å kjøpe en bestemt gjenstand (for eksempel et hus eller kunstverk) til en kjent pris, for en begrenset periode. Hvis transaksjonen ikke finner sted innen (utløpsdato) angitt i kontrakten, utløper opsjonen og er verdiløs. Eieren av hjemmet (eller kunstverket) kan nå selge det til enhver. I 1973 begynte opsjonene handel på en børs (Chicago Board Options Exchange, CBOE). I stedet for å kjøpe putter og samtaler fra fremmede som annonserte disse alternativene i aviser, som Wall Street Journal, kunne alternativhandlere kjøpe og selge sine valg til markedsførere

eller meglere som representerte kunder som seg selv. De måtte ikke lenger være opptatt av den økonomiske stabiliteten til personen i den andre enden av transaksjonen.OCC garanterte at hvert alternativ ville bli æret, hvis og når det noen gang ble utøvet. Tenk på hvor viktig denne utviklingen var. Det var nå mulig for opsjonskjøpere å bruke opsjoner uten å være redd for at de aldri ville få fortjenesten. Nå kan alternativene selges til alle som er villige til å kjøpe den. Og hvis holdt til utløpet, var muligheten til å trene garantert. Hvis en kunde av en eller annen grunn ikke var i stand til å komme opp med det kontantbeløpet som var nødvendig for å respektere opsjonen, ville investorens megler varsle OCC, og sammen ville de være sikre på at opsjonseieren (utøveren) blir gjort helt.

Disse store endringene økte populariteten til opsjonshandel. med et beløp som var ufattelig i disse dager. CBOE-volumet på den første handelsdagen (26. april 1973) var 911 call options (putter var ikke notert for handel frem til 1977). I dag håndterer opsjonsutvekslingene mer enn 4 milliarder kontrakter årlig. Jeg har vært trading alternativer siden 1977. Jeg begynte med skrive dekket samtaler

, en strategi som jeg anbefaler for enhver investor som er villig til å samle en kontant premie i motsetning til å akseptere en grense for potensiell fortjeneste . Ikke alle handelsmenn liker denne strategien av den enkle grunn at overskuddet er begrenset. Men med mindre du er en over gjennomsnittlig aksjeplukker, sikrer du (

reduserer risikoen eier) ved å skrive dekket samtaler (eller skrive nakne setter , en ekvivalent strategi ) er en av flere enkle å forstå alternativstrategier som du kan bruke til å oppnå forbedret fortjeneste . Jeg vil understreke at selv om dekket kallskriving reduserer risikoen, er risikoreduksjonen beskjeden og begrenset til det kontantbeløpet som innhentes ved salg av alternativet. Andre strategier gir langt mer beskyttelse mot tap, men kan være dyrt og uegnet for uerfarne investorer. Bunnlinjen er at opsjonene har eksistert lenge, og kan brukes av alle investorer - hvis de finner en passende strategi. Alternativer kan være ideelle for Sofistikert spekulanter som kjøpe opsjoner,

på jakt etter en aksje for å gjennomgå en betydelig prisendring. Vær advart om at for mange alternativer rookies kjøper feil alternativer (rimelige alternativer uten ekstra kostnader) og har nesten ingen sjanse til å tjene penger.

Ultra-konservative investorer som er mest opptatt av å bevare sin rikdom, kan vedta

• krage-strategien . Denne svært konservative strategien har en oversikt over å ha vesentlig underprestert markedsmidlene gjennom årene. Dette skyldes imidlertid først og fremst at aksjekursene har steget betydelig over tid. Likevel, hvis du er heldig nok til å ha tilstrekkelig penger til å vare livet ditt, vil det være mye fornuftig å være konservativ med den hovedstaden. Hvis du foretrekker å fortsette å tjene penger med en anstendig avkastning, er ikke krage for deg. Gjennomsnittlige investorer - det er deg og jeg - kan vedta alternativstrategier som endrer vårt investeringslandskap. Den gode nyheten er at du ikke trenger å investere mye penger ved å kjøpe aksjer.Du må heller ikke ta noen steder nær like stor risiko som aksjeeierne (aksjekursene kan plummet, skade gjennomsnittlige investorer, men opsjonsinvestorer kan
• begrense mengden penger i fare med en hvilken som helst stilling). Advarsel: Ikke bare begynn å handle.
• Les om alternativer og hvordan du bruker dem konservativt og intelligent.