Hva er Private Equity Firms?

Private equity-selskaper (som forvalter private equity-fond) er investeringsselskaper som som regel ikke har børsnoterte verdipapirer. I stedet søker de normalt egenkapitalpenger (det vil si delvis eierskap) i private selskaper. De kan også investere i såkalte private plasseringer av verdipapirer fra offentlige selskaper. Det vil si verdipapirer som ikke tilbys til allmennheten eller handles i verdipapirmarkedene (for eksempel, men ikke begrenset til, New York Stock Exchange eller NASDAQ).

Venture capital er en spesialisert underkategori av private equity. Begge er høy risiko, høy belønning investering tilnærminger og alternativer.

Organisasjon:

Mange private equity-selskaper er frittstående operasjoner som trekker sine investeringsbasseng fra velstående personer, pensjonskasser og andre investeringsforvaltere. De fleste er private selskaper selv, men noen har vært offentlighandlede enheter. Andre private equity-fond er datterselskaper eller divisjoner av større bedrifter i finansbransjen.

Egenskaper:

Private equity-fond har en tendens til å ha mye lengre investeringshorisont enn midler som har verdipapirer som er omsatt for offentlig handel. Det er flere grunner til dette. For det første er verdipapirer utstedt av private selskaper (samt private plasseringer av verdipapirer utført av offentlige selskaper) svært illikvide, da de ikke handles på verdipapirmarkeder.

Mulighetene for videresalg til en annen part er også svært begrenset, med mulige kontraktsmessige og lovgivningsmessige begrensninger som legger til vanskelighetene.

For det andre har noen private equity-fond en tendens til å fungere som partnere i styring av selskapene de er tilbake, i stedet for å være bare passive investorer.

Private Equity Fees:

Nylig har et økende antall investorer, både individuelle og institusjonelle, samt ulike industriobservatører, utfordret avgiftene fra private equity-fond, særlig siden de ofte overskrider den faktiske kostnader for fondsstyring.

Se denne primeren på private equity avgifter for mer informasjon om problemet og den siste utviklingen om den.

Karrieremuligheter:

Private equity-fondene er avhengige av intern kompetanse i en rekke finansdisipliner, som verdipapirforskning, pengehåndtering og investeringsbank.

I tillegg, ettersom noen private equity-fond ofte har en stor rolle i både operasjonell og strategisk beslutningsprosess i selskapene de investerer i, kan erfaring i en rekke ikke-finansielle områder være verdifulle, for eksempel engineering, elektronikk, informasjonsteknologi, Internett, produksjon, kjemikalier, legemidler, så vel som mange andre. De eksakte ikke-finansielle ferdighetene som kan være etterspurt på et gitt private equity-selskap, vil avhenge av bransjer eller teknologier som den fokuserer på, og om hvor praktisk det er å jobbe med ledelsen av selskapene som den støtter økonomisk.

Tverrfaglig erfaring er i alle fall spesielt verdsatt, for eksempel med noen som kombinerer en ingeniør eller annen teknisk bakgrunn med en i økonomisk analyse. Private equity-fond, enten det er frittstående eller en del av et større finansielt firma, har en tendens til å ha mager bemanning.

Dette skaper muligheter for store individuelle økonomiske fordeler, men på bekostning av et frenetisk tempo, vanligvis med lange timer og hyppige forretningsreiser.