Den riktige måten å gi penger til barna

Hvis du vil at barna skal lære riktig måte å håndtere penger, må de ha litt penger til å håndtere. Det er noe jeg har lært av å heve to barn - og jeg har også lært at mens mange gaver er flyktige (lekerbrød, genserepiller, gadgets erstattet av nyere modeller), er gavepengene en som kan fortsette å gi.

Men du må gi det riktig, med tanke på alt fra etikett til skatteimplikasjoner.

Enten du gir penger til helligdager, fødselsdager eller oppgradering, er det en veiledning til den beste måten å gi de grønne greiene på.

Bestem hva du vil utføre

Før du gir en pengegave, er det viktig å forstå hvorfor du gjør det. Ser du etter å finansiere et fremtidig mål som college eller pensjon? Vil du lære et barn å investere i aksjer eller fond? Er målet ditt å se gleden på barnas ansikt når han skjønner at han har egne penger til å bestemme hvordan man skal bruke? Eller er du bare på et komplett tap for hva du skal kjøpe barnet ditt?

Alt er bra, men de skal håndteres på forskjellige måter, forklarer Susan Beacham, grunnlegger av Money Savvy Generation og medforfatter av "OMG: The Official Money Guide for College Students. "Den ene store advarselen:" Hvis du vil gi penger som en gave, sørg for at det er en gave og ikke har strenger festet, "sier hun. Og hvis du bestemmer deg for å feste noen strenger?

Forstå betydningen av penger … til mottakeren

Her er en god måte å skuffe en 7-årig -hvils barnebarn ved julen: Ta en innsjekk i hennes strømpe. "Hvis du forventer et superrespons fra det barnet, kommer du ikke til å få det, sier Beacham. Til et barn er en sjekk ikke penger Det kan bli brukt - det er et abstrakt konsept.

Kontanter er bedre, men selv det må være i et skjema som mottakeren kan forstå. "Hundre dollarregning er like stor som en tjue er like stor som en ti, sier hun. "Noen barn får det. De fleste barn gjør det ikke." Og selv de barna som forstår, vet også at ingen skal la dem henge på hundre dollarregning - det er bare for stort. >

Så, hvis du vil holde en gave i kontanter, bryte den ned i stykker som et barn faktisk kan håndtere med, slik at de lærer å håndtere penger. av kvartaler (forutsatt, selvfølgelig, at de ikke er så unge som kvartaler presenterer en kvelningsfare!). For pre-ungdommer og tenåringer, gi regninger med et brev som forklarer hvorfor. Beachem foreslår noe slikt:

"Hva vi gir deg denne ferien er kontanter. Vi vil at du skal få noe for deg selv som du virkelig vil. Det er greit for deg å kjøpe noe du trenger som et nytt par gymsko.Men hvis du vil sette den mot din nye sykkel, ville vi virkelig elske det. ”

På den måten knytter du ikke strengene til den, men du gir noe avklaring og forslag.

Angi forventninger til gaveopplæring Svært forsiktig

Eksperter anbefaler at du er veldig klar og forsiktig med dine intensjoner når du begynner et gaveemne, spesielt hvis du gir store summer til eldre eller voksne barn.

Mottakerne kommer veldig raskt til begge, og de er i noen tilfeller avhengige av disse gaver, budsjetterer dem til høyskoleutgifter, hjemreparasjoner, årlige ferier og mer. Hvis du har tenkt å gi en gang eller bare gjøre det sporadisk , la barna dine vite hva planen er.

Forstå skatteimplikasjonene

Skattereglene for å gi penger er svært enkle. Du får lov til å gi opptil $ 14, 000 til enhver person hvert år, din ektefelle kan gjøre det samme, noe som gir en felles gave på 28 000 dollar. Hvis du vil gi mer enn det, kan du dyppe inn i $ 5 millioner, pluss du har lov til å gi bort i løpet av din levetid eller i døden (det såkalte Unified Credit). Men det vil utløse behovet for å sende en gaveavkastning. (Disse skattene er på plass fordi den velstående bruken av å flytte penger ut av eiendommen før dødsfallet , slik at det ikke vil bli gjenstand for eiendomsskatt.)

Du må også vite om barnekatten, spesielt hvis du er plan for å gjøre gaven til en investeringslesning. Denne IRS-bestemmelsen ble etablert for å forhindre velstående foreldre i høye skattekonsoller fra å forsøke å låne penger i navnene (og bevaringsregnskapene) til sine mindre velgjorte barn som tilfeldigvis er i lavere skattebeslag. Den første $ 1 000 av uopptjente inntekter (gevinster, renter, utbytte, etc.) på et barns konto er skattefritt; neste tusen er beskattet til barnets skattesats; og alt over $ 2, 000 i uopptjent inntekt blir beskattet til foreldres rente. Så hvis du planlegger å investere den kontantergaven, forstå at det kan være skattemessige konsekvenser dersom investeringen puster ut.

Gave i dag for i morgen

En av måtene som en gave med penger er spesielt verdifull er at den kan finansiere fremtidige drømmer fra college til pensjon, forklarer Chris Chen, Wealth Strategist at Insight Financial Strategists. Men du må sette den på jobb. Hvis ditt barn jobber, kan du bidra til en Roth IRA på hans eller hennes vegne i et beløp som tilsvarer deres inntekt (opp til den årlige cap på $ 5, 500). Gaverne teller som en del av $ 14 000, du får lov til å gi dem.

Når du lager gaveen til et Roth-bidrag, sett deg ned med barnet ditt og snakk om hvordan du investerer pengene for å få det til å vokse for fremtiden (eller bare gi det sammen med en personlig finansbok.) Du kan også sette midler i en konto hos en robo-megling som Wealthfront eller Betterment, så gi barna dine passordet slik at de kan logge inn og følge deres fremgang. Hvis gaven er på college, er det en skatteavsetning (ofte brukt av generøse besteforeldre) som tillater fem år med $ 14 000 gaver til å bli gjort på en gang til en 529 høyskolepengekonto.Det gir pengene mer tid til sammensetning.

Ikke bli sittende fast på spørsmålet om "hensiktsmessighet"

Endelig er det absolutt ingen tvil om at gavepengene kommer med bagasje. Beachem antyder at du ikke blir hengt opp på den. "Ikke tenk over det," råder hun. Hvis det føles bra å gi det, vil det føles bra å få det.

Med Hayden Field