Russell 2000 Indeks Benchmark Indexes

På mandag 23. november 2015 begynte Chicago Board Options Exchange (CBOE) å spore fem helt nye benchmarkindekser, basert på Russell 2000 Index . Hver følger utførelsen av en bestemt opsjonsstrategi som kan brukes til å håndtere risiko ved investering i aksjemarkedet. Strategiene er ikke nye, men sporing av bruken av disse strategiene knyttet til Russell Index (RUT) er.

En artikkel av Rick Rosenthal beskriver disse indeksene i detalj.

Denne artikkelen presenterer viktig informasjon om disse referanseplassene.

en. CBOE Russell 2000 PutWrite Index (PUTR)

CBOE Russell 2000 PutWrite-indeksen er utviklet for å spore resultatene av en hypotetisk strategi som selger en månedlig ( nakenputt ) på-pengene (ATM) Russell 2000 Index-opsjon. Den skriftlige opsjonen er sikret med kontanter på en pengemarkedsregnskap som investerer i en måneders statsskatt. PUTR-indeksen ruller posisjonen til en som utløper den tredje 3. fredag. Det rulle skjer vanligvis hver tredje fredag ​​i måneden.

2. CBOE Russell 2000 Zero-Cost Put Spread Collar Index (CLLR)

CBOE Russell 2000 Zero-Cost Put Spread Krage Index er designet for å spore resultatene av en hypotetisk opsjonshandelsstrategi som 1) har en lang posisjon indeksert til Russell 2000 indeksen; 2) kjøper månedlig en 2. 5% - 5% Russell 2000 Index-opsjonsspread; og 3) selger et månedlig utvalgt (OTM) Russell 2000-anropsalternativ for å dekke kostnadene for putspredningen.

CLLR-indeksen ruller hver måned, vanligvis hver tredje fredag ​​i måneden.

3. CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite-indeksen (BXRD)

CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite-indeksen er utviklet for å spore resultatene av en hypotetisk dekket samtale strategi som har en lang posisjon indeksert til Russell 2000 Indeks og selger et månedlig utvalgt (OTM) Russell 2000 Indeksoppkjøpsalternativ.

Skriftalternativet som er skrevet, er streiken nærmest 30 Delta kl. 10.00 a. m. CT på rulledato. BXRD-indeksen ruller hver måned, vanligvis hver tredje fredag ​​i måneden.

4. CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite Index (BXRC)

CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite Index er utviklet for å spore resultatene av en hypotetisk dekket samtale strategi som har en lang posisjon indeksert til Russell 2000 Index og selger en månedlig at-the- penger (minibank) Russell 2000 indeksoppkjøpsalternativ. Det skriftlige antallet ATM-anropsalternativer vil være enten ½ enhet eller 1 enhet og vil bli bestemt av nivået på CBOE Russell Volatility Index (RVX Index) når anropsalternativet er skrevet på Roll Date. BXRC-indeksen ruller hver måned, vanligvis hver tredje fredag ​​i måneden.
Dette er mer sofistikert enn å bare skrive dekket samtaler og anbefales ikke for mindre erfarne forhandlere.

5. CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite Index (WPTR)

CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite-indeksen er utviklet for å spore resultatene av en hypotetisk strategi som selger en Russell 2000 Index-opsjon på en ukentlig basis. Forfallet til det skriftlige SPX-puteringsalternativet er en uke til utløp.

Det skriftlige SPX-opsjonsalternativet er sikret av en pengemarkedsregnskap som er investert i en måneders statsskatt. WPTR-indeksen ruller på ukentlig basis, vanligvis hver fredag.
Denne endringen til å skrive ukentlige tillegg legger til fortjenestepotensialet. Men fordi det handler alternativer med høy gamma , er det langt mer risikabelt at den månedlige buy-write.

Forbedre risikojustert avkastning

Årsavkastningen og standardavvikene ble beregnet basert på tidsperioder fra lanseringen i slutten av 2014. De mest effektive metodene er PutWrite-strategiene som gir høyere risikojustert avkastning. Grafer er tilgjengelige her .

Årlige resultatjämförelser

Uansett om du vil vedta opsjonsstrategier som uttrykker mening om markedssyklusen eller volatiliteten, gir disse referansene mulighet til å spore den hypotetiske utviklingen av slike investeringer.