Bør jeg gjøre en personlig garanti for min butikk?

Det er fristende. Du trenger kreditt eller en ny leverandørkonto til butikken din, og alt du trenger å gjøre er å skrive navnet ditt til bunnlinjen. Ser ikke ut som det er stor av en avtale, det er jo ikke denne typen risiko som en gründer tar? Går alt inn?

Detaljhandel er en risikofylt investering for banker og långivere. Selv Small Business Association (SBA), som jeg fikk mitt første lån gjennom, krever nå at alle lån som tilbys gjennom SBA må være personlig garantert av alle med 20 prosent eller mer eierskap i butikken.

Når du signerer som en personlig garanti på et notat for din butikk, er det en usikret gjeld. Med andre ord, du noterer ikke huset ditt som sikkerhet. Men hvis gjelden ikke er betalt, er du personlig ansvarlig for å betale det - noe som betyr at kreditorer kan komme etter deg personlig, som kan koste deg ditt hus eller bil hvis du må selge dem for å tilfredsstille gjelden.

Da jeg åpnet en ny produktlinje i mine skoforretninger, ble jeg ofte bedt om å signere en personlig garanti. Visst, når virksomheten blir stor nok, ville de godta regnskap i stedet for garantien, men det er en veldig stor bedrift, ikke den typiske detaljhandelseieren. Før du signerer den stiplede linjen, bør du konsultere en rådgiver eller partner. Når du er eieren, er det lett å ha forvrengt tro på butikken din. Tross alt, en $ 500-linje med kreditt med en leverandør er ikke så farlig, kanskje du tror. Men en konto gått galt kan sette dem alle i fare.

Jeg har konsultert forhandlere som mistet leverandørkontoer fordi leverandørene fant ut om manglende betaling til en annen leverandør. Mange leverandører bruker en "faktor" for å samle inn gjeld. Dette er en outsourcet regnskapsfunksjon som har en merkelig sideeffekt - den samme faktoren fungerer for flere forskjellige leverandører.

Så hvis du lurer på hvordan i verden har de andre leverandørene funnet ut? Nå vet du.

Nærme beslutningen om å signere en personlig garanti på samme måte som alle dine forretningsavgjørelser. Derfor foreslår jeg å diskutere det med en klarert rådgiver først. Personlig foretrekker jeg å beholde mine penger (penger) i banken og signere garantien. Tross alt er penger kong i detaljhandel. Når du treffer den nedgangen i salget (og du vil) har du et sikkerhetsnett. Mange småbedriftseiere velger å bruke sine personlige besparelser fremfor garantien, som har sine fordeler. Men husk, solvensen av drømmen din er basert på at du har penger tilgjengelig for å betale for det. Jeg har satt over bordet til mange forhandlere som er bedøvet av P & L som sier at de tjener penger, men de kan ikke betale regningene sine; de kan ikke kontantstrøm virksomheten.

Risikoen

Det er mange måter å finansiere næringsvirksomheten på, men alle vil inneholde en viss risiko fra din side.For eksempel, hvis du bruker 401k til å starte, setter pensjonen din i fare. Eller hvis du låner fra et familiemedlem, setter forholdet ditt i fare (og kanskje din invitasjon til Thanksgiving.)

Åpenbart er hovedrisikoen din personlige kreditt eller nettoverdi hvis du må gjøre godt på gjelden.

Jeg gjorde feilen ved å selge en av mine butikker, og tenkte at all gjeld gikk med salget. Noen år senere, da de nye eierne sluttet å betale en av kontoene, begynte jeg å ringe. Selv om jeg ikke hadde noe eierskap i virksomheten lenger, hadde jeg signert en personlig garanti når kontoen ble åpnet, og derfor holdt banken meg ansvarlig. Jeg vil gjerne fortelle deg at det hele endte lykkelig, men ikke for meg. Jeg måtte betale.

En annen risiko kan være for din ektefelle. De fleste banker vil kreve en ektefelle å signere også hvis lånebeløpet er over en viss grense.

Sammenlignet med andre finansieringsformer som kan inkludere rentebetalinger, virker en personlig garanti mindre kostbar. Men det er ikke alltid tilfelle. Vær objektiv når du bestemmer deg. Og følg med på hvor du har satt din "mark" som en personlig garanti.

Jeg har funnet mange forhandlere som ikke har noen anelse om hvor mange ganger de har signert garantien, og har derfor ingen anelse om risikoen for drømmen deres.