Investerer i Unit Investment Trusts-Fordeler og ulemper

En investeringsfond er ikke et fond, men UIT er like på mange måter at det hjelper å tenke på dem som verdipapirer … med noen vendinger.

Hva er en UIT?

En UIT er effektivt et investeringsselskap eller selskap som binder investeringer, typisk aksjer eller obligasjoner, til en enhet. Disse enhetene selges til investorer for å holde fast i en forutbestemt tidsperiode. Målet er at investeringene vil sette pris på og produsere inntekter.

Tenk på en investeringsinstitusjon er en samling av andre investeringer, akkurat som et fond.

I obligasjonsverdenen er en UIT i hovedsak en samling av obligasjoner, obligasjonsfond eller obligasjonsderivater.

Likheter og forskjeller

I motsetning til et aksjeselskap blir ikke investeringer i en investeringsforetak handlet av fondets leder. Snarere kjøper sjefen investeringene og holder dem til forfall.

Å kjøpe en UIT er litt annerledes enn å kjøpe et fond. Administrasjonsgebyrene til en UIT er mye lavere enn fondskursene, for det meste fordi det ikke er så mye "ledelse" involvert i en buy-and-hold-portefølje som en UIT. Det er imidlertid salgsavgifter knyttet til investeringsforetak, likesom avgifter knyttet til fondsbelastninger. Men her er fangsten: Du betaler en salgskommisjon for å kjøpe en UIT, men aldri å selge.

Fordi en UIT består av investeringer som holdes til forfall, har en investeringsfond også en forfallstid, i motsetning til et fond.

Noen UIT-er er designet for å vokse om fem år eller så. Andre er langsiktige investeringer som ikke vil modnes til 30 år etter etableringen.

Skal du kjøpe en UIT? Fordeler og ulemper

Det er tre hovedfaktorer verdt å merke seg om du vurderer et UIT for porteføljen din. To er pros og den andre er en con.

På den positive siden er den største fordelen av en UIT også det største salgsargumentet for et obligasjonsfond: diversifisering.

En UIT har en rekke varierte obligasjoner og beslektede investeringer, og kjøp av en samling investeringer er generelt ansett sikrere enn å kjøpe en enkelt investering.

En annen positiv er at diversifiserte beholdninger av et UIT ikke endres. Hvis du eier en UIT, vet du hvilke obligasjoner som er i den. Du trenger ikke vente til kvartalsoppgaven din for å se hva fondsleder har kjøpt, hva han har solgt, og hva du er igjen med. En UIT tilbyr konsistens som kan være gunstig og behagelig for mange investorer, spesielt de som er pensjonert.

Den tredje faktoren må betraktes som negativ, selv om den er nært knyttet til de to positive faktorene. Fordi en UIT har en rekke obligasjoner innenfor den, bør en potensiell investor undersøke alle beholdninger for å sikre at de alle oppfyller sin individuelle toleranse for risiko.Det kan være en tidkrevende prosess. Det kan være et klokt trekk for mange investorer å kjøpe mindre komplekse investeringer, for eksempel USA Treasuries.

Bunnlinjen? Gjør leksene dine først.