Bør du gjeninvester inntektene fra obligasjonsfondene dine

De fleste investorer har utvilsomt hørt rådene om å investere på lang sikt, men det er bare en del av ligningen for å bygge rikdom over tid. En viktig nøkkel til langsiktig verdiskapning ligger i reinvestering av utbytte og kapitalgevinster.

Kraften til sammensetningen

La oss ta en titt på hvorfor dette er slik. Si en investor kjøper 1.000 aksjer i et obligasjonsfond med en aksjekurs på $ 10 og et utbytte på 4%.

For klarhets skyld antar vi at fondets aksjekurs og avkastning ikke endres. Investoren mottar $ 400 i året i inntekt fra fondet, eller $ 33. 33 hver måned.

Hvis investoren velger å ta inntektene i form av en sjekk hver måned, vil han eller hun ha det $ 33. 33 tilgjengelig for å bruke. Imidlertid vil investor også opprettholde sin opprinnelige 1 000 aksjer uten mulighet til å dra nytte av kraften i sammensetningen.

På den annen side bør du vurdere hva som skjer med investorens konto når denne inntekten reinvesteres. Den første måneden, den $ 33. 33 kjøper investor nye aksjer. I stedet for å eie 1 000, eier han 1, 003. 33. Den neste måneden kommer det samme 4% utbyttet inn i 33 dollar. 44, som igjen er investert tilbake i fondet. Hver måned vokser inntektsbeløpet litt, og hver gang kjøper det noen få aksjer enn det gjorde måneden før.

Dette høres kanskje ikke ut som mye.

Tross alt, hva bra er det ekstra 11 cent i den første måneden? Men over tid kan ekstra penger fra reinvestering virkelig legge til:

• Ved utgangen av det første året vil investor f.eks. Ha 1, 037. 28 aksjer (verdt $ 10, 372) og hans eller hennes månedlige inntekt vil ha steget til $ 34. 60.
• Ved utgangen av år 5 har kontoen vokst til 1216. 94 aksjer ($ 12, 169,40), og det samme 4% avkastningen vil bringe inn $ 40. 60.
• Etter 10 år ville investor ha 1485. 88 aksjer ($ 14, 858. 80), med en månedlig inntekt på $ 49. 50.

Matematikken fortsetter på samme måte, uansett hvor langt du forlenge tidsperioden, noe som illustrerer at investoren som velger å reinvestere sin inntekt tilbake i fondet, kommer langt foran investoren som tar inntektene i kontanter.

Dollar Cost Averaging

Når dette er sagt, er det også viktig å huske på at reinvesteringsprosessen ikke fungerer like rent i det virkelige liv som i eksemplet ovenfor. Fondforeninger presenterer generelt lavere volatilitet og risiko enn aksjene i en enkelt aksje, men selv konservativt forvaltede fond opplever kursutviklingen over tid. Som et resultat vil rektor i eksemplet ovenfor ikke være akkurat $ 14, 858 - det kan være høyere eller lavere, avhengig av markedsforholdene.

Det er imidlertid en fordel for dette: hvis aksjekursen på fondet faller, kjøper investor som regelmessig reinvesterer automatisk kjøp flere aksjer. Omvendt, når aktiekursen går opp, kjøper investor som reinvesterer utbytte sine færre aksjer. Dette kalles "dollar-gjennomsnitt", og det automatiserer å kjøpe høyt og selge lavt.

Det skal sies at mange mennesker, spesielt de som er i pensjon, må ta inntektene fra sine investeringer for å supplere trygd, pensjon eller andre kilder til pensjonsinntekt.

Men hvis du ikke har umiddelbar behov for kontanter i hånd, er reinvestering nesten alltid det klokere kurset.

: Lær mer om obligasjonsgrunnlag ved Obligasjoner 101.

Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Rådfør deg alltid med en investeringsrådgiver og skattefaglig før du investerer.