Hvordan et Standby Letter of Credit Works

Ting kan gå galt i enhver transaksjon, så det er fint å ha en reserveplan. Hvorvidt kjøpet er for en fullført tjeneste eller en forsendelse av fysiske varer, kan et standbybrev av kreditt gi beskyttelse.

Hva er et standbybrev på kreditt?

Et standbybrev av kreditt er et dokument utstedt av en bank. Dette dokumentet fungerer som en garanti: banken lover å betale en "mottaker" hvis noe ikke skjer.

Brevpapir, som standard kredittkort, kan brukes til internasjonal handel og innenlands transaksjoner i hjemlandet ditt.

Kredittbrevet gir sikkerhet fra banken, som antagelig er en uinteressert tredjepart. Hvis bankens kunde ikke klarer å gjøre noe (som å betale i tide, fullføre et prosjekt til rett tid, eller tilfredsstille visse avtalebetingelser) banken - ikke kunden som ikke leverte - betaler mottaker.

Eksempel på finansiell standby LOC: En eksportør selger varer til en utenlandsk kjøper som lover å betale innen 60 dager. Hvis betalingen aldri kommer (og det benyttes et betalingsbrev) kan eksportøren samle inn betaling fra importørens bank. Importørens bank har allerede vurdert importørens kreditt, og banken antar (eller håper) at importøren vil tilbakebetale banken. Noen ganger er det nødvendig med sikkerhet for å få brevet også. Dette er et eksempel på et finansielt standbybrev.

Eksempel på en ytelsesstandby LOC: En entreprenør godtar å gjennomføre et byggeprosjekt innen en viss tidsramme. Når fristen kommer, er prosjektet ikke fullført. Hvis det ble brukt et standbybrev, kan entreprenørens kunde samle inn betaling fra entreprenørens bank (disse midlene kan tjene som straff, finansiering til å ta inn en annen entreprenør for å overta midtprosjektet eller "noe for din tid").

Dette er et eksempel på en ytelse standbybrev.

Prosessen virker slik:

1. Jack og Jill gjør en avtale (kanskje Jack er en importør som vil at Jill skal sende ham 10 000 widgets på åpen kreditt, eller kanskje Jack lover å bygge en bro for Jills by ved neste august)
2. Jill ønsker ikke å risikere at Jack ikke klarer å levere sine løfter, så hun ber Jack om å få tak i kredittkort som en del av avtalen.
3. Jack ber banken om å få sitt passord kreditt. Fordi han har tilstrekkelig kreditt og sikkerhet, utsteder banken brevet.
4. Jacks bank sender brevet til Jill's bank
5. Jill anmeldelser kredittkortet for å sikre at det er akseptabelt, og bestemmer at det er
6. Hvis Jack Mangler å oppfylle sine forpliktelser, sender Jill dokumentasjon til Jacks bank etter behov i kredittkortet (muligens ved hjelp av banken eller andre banker som mellommenn). Jacks bank betaler Jill (igjen, muligens indirekte), og Jack må betale tilbake hans bank
7. For en visuell demonstrasjon av prosessen, se et eksempel på hvordan penger og dokumenter beveger seg.

Hvem stoler du på mer?

Ved å sette en bank på kroken for betaling, kan mottakeren være mer trygg på at hun faktisk vil bli betalt. Ved hjelp av en eksporttransaksjon som et eksempel, er det mange grunner til at kjøperen ikke kan betale, inkludert:

Kjøperen har en kontantstrømskrem og venter på betaling fra egne kunder.

• Kjøperen har gått ut av Forretninger
• Kjøperens eiendeler er frosset i politisk uro
• Kjøperen er misfornøyd med selgeren
• Kjøperen er uærlig
• En bank er økonomisk stabilere enn de fleste kjøpere, og banken har ikke noe med seg selv med tvister mellom kjøpere og selgere; Et viljebrev vil bli betalt så lenge mottakeren oppfyller brevet og banken er fortsatt i virksomhet.

Hvis mottaker er bekymret for bankens stabilitet, kan en

bekreftet kredittbrev også brukes. Mottakeren trenger bare å ha tro på den bekreftende banken. Forskjeller mellom et standbybrev og et kredittbrev

Et standbybrev med kreditt svarer til en standard (eller "kommersiell") kredittkort: Banken lover å betale en mottaker så lenge mottakeren produserer dokumenter og oppfyller kravene i brevbrevet.

Hva er forskjellen? Et standbybrev av kreditt er et sikkerhetsnett. Som de fleste sikkerhetsnett, er målet å unngå å bruke det. Når noen blir betalt med et standbybrev, betyr det

noe gikk galt . Med et kommersielt brev av kreditt, derimot, håper alle involverte og forventer at betalingen vil skje. Kvalitetsbrev er også unike fordi de kan inneholde en

ytelse komponent (eller negativ ytelse, hvis du foretrekker det). Hvis en tjeneste ikke utføres, blir mottakeren betalt. Til slutt brukes standbybrevebreve ofte for innenlandske transaksjoner. De kan inkludere alt fra byggeprosjekter for å få strømmen slått på. Kommersielle kredittkort brukes oftest i internasjonal handel.

Det finnes også andre varianter. Les om forskjellige typer kredittkort.

Slik får du et standby-brev av kreditt

Hvis du trenger et betalingsbrev, spør banken din om å utstede en. Du vil mest sannsynlig trenge å snakke med noen i bankens kommersielle divisjon eller internasjonale handelsavdeling. Pass på at du tar deg god tid til å forstå hvordan det fungerer og under hvilke omstendigheter du er ansvarlig for betaling.

Hvis du vil at noen andre skal bruke et standbybrev, krever det som en del av avtalen din og insisterer på et uigenkallelig kredittkort. Sørg for å jobbe tett med banken din og advokatene dine for å forstå hva du trenger å gjøre for å samle inn betaling - kredittkort er notorisk komplekse, og det er vanskelig å oppfylle alle kravene. Hvis du ikke oppfyller alle kravene

nøyaktig , blir du ikke betalt.