Skattemessige hensyn når du selger gaveeiendom

Folk ender opp med å eie fast eiendom og annen eiendom fordi den opprinnelige eieren har gitt eiendommen til dem. Overføringer av eiendommer gitt før den opprinnelige eieren dør er gaver, og mottakere av gaveeiendom har forskjellige skattemessige konsekvenser enn mottakere av arvet eiendom.

Grunnleggende: Hvordan gaver interagerer med skatter.

Dette er en av de skatter som ikke fungerer, akkurat som du kanskje tror.

Når noen mottar penger eller eiendom, enten via arbeidsinntekt eller på annen måte, ønsker Internal Revenue Service sin andel. Det er motsatt med gaveavgiften. Mottakeren betaler ikke noen skatt eller rapporterer inntekt når gaveegenskapen er mottatt - i stedet må giveren eiendommen rapportere gave og betale muligens betale en gaveavgift med forbehold om visse dispensasjoner.

Men hva skjer hvis du bestemmer deg for ikke å beholde gaven? Hva om du selger det? Nå du må rapportere gevinsten eller tapet og muligens betale kapitalgevinstskatt hvis du oppdager en gevinst.

Hvordan kapitalgevinster beregnes på gaveeiendom

Gevinst eller tap på eiendommen mottatt som gave beregnes i henhold til den opprinnelige eierens kostnadsgrunnlag i eiendommen. Med andre ord mottar mottakeren både eiendommen og eiendommens kostnadsgrunnlag når eiendommen er begavet. Mottakeren mottar også giverens holdingsperiode i eiendommen for å avgjøre om gevinsten er langsiktig eller kortsiktig.

Grunnlaget for gaveegenskap er den opprinnelige eierens kostnadsbasis pluss eller minus eventuelle tilpasninger. Typiske justeringer som øker grunnlaget er betydelige reparasjoner og forbedringer, sammen med eventuelle utgifter for å selge eiendommen, slik som meglerens provisjoner. Typiske justeringer som reduserer grunnlaget er avskrivninger som den forrige eieren kunne ha hevdet for å leie ut eiendommen.

Mottakers gevinst eller tap på gaveegenskapen er salgsprisen minus denne justerte kostnadsgrunnlaget.

Opptaksrekvisita for gaveeiendom

Be donor om å gi deg kostnadsgrunnlaget for eiendommen og fortelle deg datoen han eller hun opprinnelig kjøpte eiendommen. Prøv å skaffe en kopi av et deponeringsbevis for å dokumentere beløp og dato for kjøpet.

Du vil også få et estimat av eiendommens rettferdige markedsverdi på datoen for gaveoverføringen, fordi noen ganger kommer markedsverdien til spill med gevinst eller tapsberegning. Dette kan være så enkelt som å ordne for en vurdering.

Skattestrategier for gaveeiendom

Hvis du har mottatt fast eiendom som en gave, bør du vurdere å bo i eiendommen i minst to år før du selger den. Dette vil gjøre deg berettiget til ekskludering av kapitalgevinster på opptil $ 250 000 på salg av en primærbolig dersom du er singel, og doble det beløpet hvis du er gift og sender en felles retur.

Hvis eiendommen blir leid ut, må du vurdere en 1031-utveksling for å utsette skatten.

Vurder å gi eiendommen til noen andre. Dette ville overføre skatteforpliktelsen til den nye eieren. Velgørenhetsorganisasjoner kan selge eiendommer uten å betale noen kapitalgevinstskatt, og du vil motta et skattefradrag for rettferdig markedsverdi av eiendommen som en veldedig donasjon.