Primer på teknisk analyse

Det synes å være to forskjellige tankeskoler når det gjelder å bruke teknisk analyse til å handle eller investere i aksjer. De på den ene siden ser det som et viktig og nødvendig verktøy som trengs for å finne potensielle kandidater, optimalisere inngangspunkter, administrere stillinger og vite når du skal avslutte. De på den andre siden, som bare bruker grunnleggende analyser, ser teknisk analyse som noe lik voodoo.

Men i virkeligheten er teknisk analyse ikke noe mer enn studiet av pris og volum - de to viktigste faktorene i aksjemarkedet - og lære å bruke det riktig kan gi deg en fordel ; en som vil oversette til en bedre bunnlinje for din samlede P & L.

Hva er teknisk analyse?

Det er mange forskjellige definisjoner av teknisk analyse, noen gode og noen dårlige, men for vårt formål vil vi definere det som "den grafiske representasjonen av investorens følelser. "Den følelsen er representert av volum, mengden aksjer en aksje handler i en gitt tidsperiode, og pris.

Ved å tegne pris og volum på et diagram, kan du begynne å få et bilde av hvor investorens følelser har vært, og hvor det kan gå. Det er også hundrevis av tekniske indikatorer, hvorav de fleste er avledet av pris og volum, som kan hjelpe deg til å bedre visualisere hvor en aksje er når det gjelder investorens følelser.

Målet med teknisk analyse er å inngå en aksje når investorens sentiment endrer seg fra bearish til bullish, hvis det går lang, eller fra bullish til bearish, hvis det går kort. For eksempel, hvis du bruker et glidende gjennomsnitt av aksjekursens pris, vil du kanskje legge inn en posisjon når prisen går over den bevegelige gjennomsnittlinjen.

Dette kan signalisere at selgere på lageret er ferdige, og at flere kjøpere begynner å komme inn.

Hvorfor virker teknisk analyse?

Selv om de som avviser teknisk analyse, forteller deg at ting som pris til inntjeningsforhold, nye produkter, økonomiske sykluser og andre grunnleggende faktorer er det som flytter en aksje, disse tingene er bare katalysatorer for kjøp og salg,

Bare ting som flytter en aksje. Teknisk analyse forsøker ikke å skille mellom de grunnleggende årsakene til kjøp og salg, da de vanligvis er for subjektive og ofte ikke oppdaget før det allerede er gjort et trekk. Faktisk er teknisk analyse "Joe Friday" av analyse - Bare fakta, mamma!

Teknisk analyse ser etter mønstre for kjøp og salg, mønstre som historisk gjentas over tid, og deretter forsøker å bruke den historiske kunnskapen til å forutsi fremtidig prisbevegelse. Disse mønstrene gjentar fordi kjøp og salg er basert på investorens frykt og grådighet - følelser som er grunnleggende for menneskets natur - som ikke har endret seg siden menneskets morgen.

Hva er fordelene ved grunnleggende analyse?

Den største fordelen at teknisk analyse har over grunnleggende analyse er relatert til tapte mulighetskostnader.

De fleste investorer og forhandlere har et begrenset antall midler til å jobbe med, og grunnleggende analyse bruker data og beregninger, som selv om det er korrekt, ikke har noen tidsgrense for suksess, som knytter opp kapital ubestemt.

For eksempel, hvis grunnleggende analyse forteller deg at XYZ Company er et kjøp fordi det blir en stor aktør i sin sektor, kan du da investere noen av kapitalen til å kjøpe aksjen. Analysen din forteller deg imidlertid ikke når disse grunnleggende vil begynne å flytte aksjen. Det kan være en uke, en måned eller et par år. Ved å knytte pengene dine opp for en ukjent periode kan du kaste bort mye tid med liten eller ingen retur og i ferd med å savne andre, mer lønnsomme muligheter.

I motsetning henger teknisk analyse - av sin natur - på objektive kriterier og katalysatorer for å signalisere inngang til en aksje.

Det betyr at du bare må forplikte din kapital til en posisjon når disse kriteriene og katalysatorene utløses, slik at du får mer effektiv bruk av dine investeringsmidler.

Teknisk analyse, akkurat som hvilken som helst metode, er ikke 100% nøyaktig, men det kan være et verdifullt verktøy, en som kan brukes i forbindelse med andre typer analyser for å forbedre børsenes avkastning.