Topp 4 Asset Allocation Tips for internasjonale investorer

De fleste finansielle fagfolk vil være enige om at kapitalfordeling er en av de viktigste beslutningene som enkelte investorer står overfor. Faktisk kan velge riktig blanding av aktivaklasser være mye mer effektive som plukker de riktige eiendelene selv. Kapitalfordeling blir enda mer komplisert når man investerer utenfor USA, siden det er betydelige forskjeller mellom land og regioner rundt om i verden.

I denne artikkelen vil vi se på fire fordelings tips for internasjonale investorer for å hjelpe dem med å forbedre deres samlede risikojusterte avkastning.

# 1. Aksjer vs Obligasjoner

Konvensjonell eiendelallokering er fokusert på å optimalisere porteføljens blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter. Yngre investorer oppfordres til å kjøpe aksjer siden de har en tendens til å produsere høyere avkastning i det lange løp, mens eldre investorer blir fortalt å holde obligasjoner for en trygg og forutsigbar inntekt over tid. Visse nivåer av kontanter er også anbefalt i noen tilfeller for å møte eventuelle nærtidsbehov eller ha kapital klar i tilfelle en mulighet oppstår.

Internasjonale investorer må ta en tilsvarende beslutning i sine porteføljer, men det er noen viktige forskjeller fra innenlandske finansmarkeder. For eksempel kan internasjonale obligasjoner være betydelig risikofylte enn amerikanske verdipapirer eller investeringsklasse amerikanske bedriftsobligasjoner, noe som betyr at de kanskje ikke passer for investorer som søker en trygg inntektskilde.

Mange fremvoksende markedsobligasjoner tilbyr aksjelignende avkastninger med en obligasjonslignende struktur.

Investorer bør nøye vurdere sin risikotoleranse og oppsøke eiendeler som oppfyller disse kravene, i stedet for å generalisere aktivaklasser.

# 2. Husk valutaen

De fleste innenlandske investorer tenker ikke for mye på valutaer, siden de fleste amerikanske selskaper konverterer sine utenlandske inntekter tilbake til amerikanske dollar før de rapporterer inntekt.

Dette betyr selvsagt at disse investorene risikerer å miste penger når amerikanske dollar mister verdi i forhold til andre valutaer. De fleste amerikanske investorer er komfortable å ta denne risikoen fordi de beregner avkastning i amerikanske dollar, noe som betyr at gevinster og tap pleier å gå ubemerket.

Internasjonale investorer må nøye håndtere valutaeksponeringen basert på deres risikotoleranse og diversifiseringsmål. På den ene siden kan investorer bestemme seg for å sikre eksponering mot utenlandsk valuta med valutasikrede børsnoterte fond (ETF) for å holde konsistente resultater. På den annen side kan investorer aktivt søke valutaeksponering for å forbedre porteføljens samlede diversifisering.

Investorer bør bestemme hvor mye diversifisering de ønsker å inkorporere i sine porteføljer, samt mulige risikoer med ustabile utenlandske valutaer.

# 3. Diversifisere Geografi

De fleste innenlandske investorer bekymrer seg ikke for mye om plassering, siden S & P 500 selskaper har en tendens til å være godt diversifisert i USA og til og med. Andelen S & P 500-salg fra internasjonale kilder økte faktisk fra 24,6% til 35% mellom 2000 og 2010, noe som betyr at U.S. Investorer allerede er diversifisert til en viss grad.

Det er også lite bekymring for at disse selskapene er altfor utsatt for risikable markeder på grunn av deres store størrelse.

Internasjonale investorer må bestemme hvor i verden de skal tildele kapital for å maksimere risikojustert avkastning. For eksempel kan investorer kanskje tildele en viss prosentandel av eiendeler til utviklede markeder, fremvoksende markeder og grense markeder avhengig av deres målavkastning og risikonivået som de er komfortable på grunn av. Aktivaklassen og markedsverdiene kan være like, men risikoprofilene til disse markedene er svært forskjellige.

Mange finansielle rådgivere anbefaler å begrense veksten i fremvoksende markeder til 10-15% av en portefølje siden de innebærer et høyt risikonivå.

# 4. Spor industri eksponering

De fleste innenlandske investorer kan oppnå bred industri eksponering gjennom en investering i S & P 500 eller tilsvarende store indekser.

Tross alt er økonomien i USA en av de største og mest diversifiserte økonomiene i verden med et svært stabilt aksjemarked.

Internasjonale investorer må være forsiktig med å unngå å investere i land eller regioner som har konsentrert industri. For eksempel har Midtøsten et konsentrasjon av energirelaterte selskaper, og Sør-Amerika har en tendens til å ha ressurskrevende økonomier. Investorer som er overvektige i disse områdene, kan oppleve betydelige nedganger hvis energi- eller råvaresektorene opplever en nedgang - selv om de er diversifiserte mellom landene.

Investorer bør se nærmere på hva som driver et land eller en regional økonomi før de investerer i eiendelene, og sikre at risikoen er riktig diversifisert.

Bunnlinjen

Fordelingsfordeling er et av de viktigste konseptene for internasjonale investorer å forstå når de bygger sine porteføljer. Mens innenlandske investorer kan bli funnet med en S & P 500-indeks ETF og noen obligasjoner, må internasjonale investorer håndtere mer kompliserte eiendeler, valutarisiko, geografisk diversifisering og bransjeksponeringer. Å holde disse ressursfordelingstipsene i betraktning kan bidra til å forbedre risikojustert avkastning og unngå uventede nedgangstider.