Trekk av de beste gullgruveobjektene

Prisen på mest verdifulle metaller, inkludert sølv og gull, kan være mye høyere flere måneder fra nå. Alle slags ulike og meningsfulle hendelser samler seg for å potensielt sette pris på edle metaller opp til å bevege seg høyere fra deres nåværende nivå, inkludert, men ikke begrenset til:

Overdreven Worldwide Money Printing

Teknisk er det ingen faktisk "utskrift" involvert i de fleste tilfeller, så mye som det er mye obligasjons- og gjeldskjøp, og digitale tilpasninger til statens balanser.

Men det har fortsatt samme effekt - flere dollar (eller digitale dollarekvivalenter) reduserer verdien av hver, og når noe (gull, olje, kaffe, stål …) er kjøpt med en svakere valuta, det tar flere av disse dollarene for å kjøpe den. Dette vil manifestere eller vises som stigende råvarepriser.

Økende etterspørsel fra nasjoner som Kina og India

Legg til Russland, Mexico og mange andre til denne listen, og etterspørselsbildet blir klart. Det har aldri vært så mange verdensomspennende sentralbanker, så vel som smykker-kjøpere, som vi ser de siste årene.

Løpende tap av innkjøpskraft for dollaren

Siden 1900 har dollar i USA mistet 97 prosent av sin kjøpekraft. Denne trenden vil fortsette, og nesten sikkert vil til og med akselerere, på grunn av flere tusen dollar pengemengdepike over de siste (svært) få årene. Faktisk har den totale amerikanske valutaen i omløpet quintupled de siste årene.

Så ja, jeg forventer at gull og alle edle metaller vil fungere veldig bra de kommende årene. Som en forlengelse av denne troen vil også gruveselskapene som utvinner ressursene (gull, platina, sølv, palladium …) være til nytte.

Dette betyr imidlertid ikke at alle børsnoterte råvareselskaper vil øke.

De vil absolutt ikke alle øke med et tilsvarende beløp heller.

Forutsatt at det gule metallet fungerer som vi forventer, kan de potensielle vinnerne identifiseres på forhånd, ved å holde følgende punkter i bakhodet:

Produksjon vs Exploration: Du kan se flere betydelige gevinster fra selskapene som er involvert i utvinning og produserer metaller enn selskaper som bare utforsker " for dem. En utviklet og fungerende gruve er mange ganger bedre enn noe selskap som fortsatt ser etter til slutt … forhåpentligvis … år fra nå … nå den faktiske arbeidsfasen.

Outsized Gevinst: Hvis gull- og sølvprisene gikk opp med 10 prosent, kan selskapene som aktivt bryter med, utvinder og selger varene se fordelene med mye mer enn det beløpet.I noen tilfeller vil en liten prisvekst på edle metaller føre til et stort sprang i fortjenesten.

Dette skyldes at produksjonskostnadene er satt. Hvis en gruve bruker $ 1 000 til å grave opp og selge gull for $ 1, 100, gir de en 10 prosent fortjeneste ($ 100). Hvis gullprisene flytter til $ 1, 300 per unse, er deres produksjonskostnader fortsatt $ 1 000, og nå blir fortjenesten $ 300 - en økning på 18 prosent i gullprisene kan utgjøre en økning på 200 prosent i inntektene!

- 9 ->

Selskaper er drevet av mennesker, ikke varer: Handel med gruveselskapene er en attraktiv strategi for investorer som ønsker å dra nytte av en økning i prisverdien av edle metaller. Imidlertid kan ikke gull selv saksøke, eller miste store kunder, eller bli rammet av en ineffektiv ledelse, eller miste millioner av dollar på grunn av en dårlig rådgivning, men et selskap kan.

I denne forstand er operativgruvene mye mer utsatt for selskapsspesifikke trusler og risikoer. Fysiske metaller (akkurat som en ekte vare) er immune mot slike bekymringer.

Er papirgull verdt papiret det skrives ut på?

Mange investorer vil kjøpe GLD, som er den børsnoterte fond som etterligner prisen på metallet. Da vil de si: "nå, jeg eier litt gull." Den uheldige virkeligheten er at de holder et stykke papir som teoretisk gir dem krav på en kurv av selskaper …

, men det er ikke noe mer enn et derivat, eller kan være enda verre - bare et løst håndhevbart "arrangement."

Et derivat "avledes" det er verdi fra andre eiendeler, uten å faktisk påstå noen av dem. Du får ingen aksjesertifikater fra de involverte selskapene, og du mottar heller ingen gull. Med de fleste papir gull investering kjøretøyer, hver eneste unse av egentlige gull har krav lagt på det av så mange som 70 forskjellige mennesker. Den eneste grunnen til at dette "virker" er at ingen faktisk ber om levering av kontraktsmessig angitt vare … ennå.

- 9 ->

Cruising Altitude og Heavy Lifting

Det finnes mange slags hindringer for alle gruveselskaper i de tidlige stadiene:

• oppnå de nødvendige tillatelsene
• miljøvurderingsrapporter
• fellesskapseffekt rapporterer og / eller behandler de endemiske befolkningene og de første nasjoners gruppene
• anskaffer arbeidstakere for sine gruver og ansatte til deres kontorer
• å bringe alt nødvendig maskiner til å bære
• finansiering av driften
• geologiske undersøkelser

Men når en gruve er oppe i produksjonsfasen, har de allerede behandlet alle disse tidligste problemene. Hvorfor investere i et "potensielt, en-dags løfte", når du kan eie aksjer i et selskap som allerede kjører nå? For investoren som ser etter eksponering for edle metaller, er det vanligvis mer fornuftig å kjøpe aksjer i et selskap som allerede er i produksjonsfasen, enn det å kjøpe aksjer i et letespill.

Betaling tirsdag for en hamburger i dag

Når et selskap opererer for å trekke ut en ressurs fra min, og selv før det tidspunktet i mange tilfeller kan de pre-sell eller videresende hekk mye av deres produksjon.Dette betyr at de vil motta kontantstrøm fra en investorgruppe nå, i motsetning til løftet om å betale for det lånet eller obligasjonen med den ressursen de til slutt vil trekke ut.

Med andre ord, er de enige om en låst pris. Så selv om gull quintupled i verdi, ville de fortsatt kontraktmessig måtte selge for mye lavere beløp basert på den juridiske avtalen. Effekten av denne forward-sikringen innebærer at driftsgruven ikke vil få noen fordel av økninger i verdien av varen.

Alle disse hendelsene kan føre til en betydelig økning i gullprisene innen november eller desember. Men husk at å plassere deg selv i gull på det tidspunktet i nærheten av slutten av året kan være for sent. De største vinnerne, etter min mening, vil være de som handler før aktiva kommer inn på alles radar, ikke de som hopper ombord på de mer flyktige dagene. Selvfølgelig er ikke disse sanne ord for alle typer investeringer?

2017 kan være "året" av edle metaller, så vel som gullgruveselskaper. Investorer vil ikke få rikholdige varer som gull, men de vil bevare den rikdommen de har, mens omtrent alt annet kan være i fare for å falle hvis vi ser en lavkonjunktur eller aksjemarked "reset".