Forstå 529 Tilbaketrekningsregler

Du har reddet i mange år, og den store dagen er endelig her. Det er på tide å trekke seg fra din 529 College Savings Plan. Tilbaketrekking på riktig måte, og for de riktige utgiftene, er viktig hvis du vil få mest mulig ut av pengene du har lagret. Selv om du ikke er interessert i å studere innspillene i 529 uttak, er det noen ting du absolutt må vite:

Hva er forskjellen mellom kvalifisert og ikke-kvalifisert utgift?

Finnes det noen strategier eller unntak for å tillate ikke-kvalifiserte uttak uten straff?
Hva skjer hvis du gjør en ikke-kvalifisert tilbaketrekking?

Pro tips: Du kan alltid trekke ut pengene du opprinnelig investerte, uten straff. Bare gevinster er gjenstand for beskatning og en straff på 10 prosent.

Forstå hva som skjer når du trekker deg fra din 529, hjelper deg med å planlegge for høgskolen og barnets fremtid.

Hvor kan min 529 plan benyttes?

Din 529-plan har spesifikke regler for utgifter til gjengjeld for de 529 skattefordelene og andre fordeler. Du kan bruke pengene du har spart på utgifter som er direkte relatert til studiekostnadene dine, inkludert:

Undervisning og gebyrer: Både undervisning og avgifter for full- og deltidsstudenter kan betales med 529 planer.
Rom og styret: Uansett om du bor på campus eller av, kan du bruke 529-planen til å bruke rom- og brettutgifter. Forholdet her er at boligkostnadene utenfor campus ikke kan være høyere enn du ville betale for å bo på campus hvis du vil bruke 529 midler.

Påkrevde lærebøker og rekvisita: Bøkene som er oppført i kursplanen din sammen med de rekvisita som trengs for klassen, kan betales med 529 planmidler.
Teknologi: En ny datamaskin, Internett-tjenesten og til og med en skriver er dekket når du trenger dem til college.
Spesielle behov og tilpasningsutstyr: Enheter du trenger for å navigere på campus eller delta i klassen, delta i eller lytte til forelesninger, er dekket av 529 planmidler. Mens transport vanligvis ikke er dekket, hvis du har spesielle behov, kan dine transportbehov være dekket utgifter.

Husk også at disse utgiftene kan være relatert til alle høyere utdanningsinstitusjoner som kvalifiserer for føderalt økonomisk studenthjelp, noe som betyr at det inkluderer offentlige og private institusjoner over hele USA, og til og med flere utenlands. Det inkluderer også grunnskoler, utdanningsinstitusjoner, og til og med noen handelsskoler.

Hvilke utgifter er ikke-kvalifisert for en 529?

Dine 529 besparelser er utformet for høyskole, men noen utgifter kvalifiserer ikke, selv om de er relatert til din tid i skolen eller kursene dine. Disse avdekkede, ikke-kvalifiserte utgiftene inkluderer:

Transport: Dine 529 besparelser kan ikke brukes til bil-, buss-, flybillett og gassutgifter, selv om du bruker disse for å komme på college.
Studentlånskostnader: Du kan ikke betale studielånene dine med 529 planbesparelser.
Sport eller aktiviteter: Avgifter for idrettsutøvere, idrettsforeninger eller skole-sponsede grupper kan ikke betales med 529 planmidler.
Sykeforsikring: Medisinsk utgift du pådra deg mens du er i skolen, og helseforsikringen din ikke kan betales med 529 besparelser.

529 Uttak unntak

Mens 529 tilbaketrekningsregler er løst, er det måter å foreta tilbakekallelser uten kvalifisering uten å bli rammet av den 10 prosent straffen; Disse inkluderer:

Studentmottakeren mottar stipend
Studentmottakeren dør
Studentmottakeren registrerer seg i en amerikansk tjenestekademi

Du må fortsatt betale skatt på gevinster under en av disse omstendighetene, med mindre Du betaler for en kvalifisert utgift. Hvis du har flere barn, kan du endre mottaker av planen din hvis du får stipend eller et annet unntak.

Hvis det eldste barnet ditt vinner stipend eller bestemmer seg for å delta i et tjenestevirksomhet i USA, kan du trekke pengene dine uten straff, selv om du må betale skatt på gevinster. Hvis du bare bytter mottaker til å være en av dine yngre barn, vil du ikke ha noen straffer, og det barnet vil motta hele beløpet av dine 529 planbesparelser.

Strategier før du gjør en ikke-kvalifisert tilbaketrekking

Siden de fleste ikke-kvalifiserte tilbakekallelser blir straffet, bør du bare gjøre det etter nøye å undersøke alle dine valg.

I mange tilfeller finnes det en bedre strategi som gir deg mulighet til å beholde flere av pengene du har jobbet så hardt for å samle seg. Før du forplikter deg til en ikke-kvalifisert tilbaketrekking, bør du vurdere følgende:

Har du andre kvalifiserte utgifter som kommer opp? Betale for leie, bøker og forsyninger ville være et bedre alternativ for disse midlene og vil ikke utsette deg for en straff.
Kommer barnet ditt til å gå på skolen? Hvis barnet ditt går til lov, medisinsk eller videregående skole, kan 529 besparelsene dine vanligvis brukes til disse utgiftene.
Kan du velge en annen mottaker? Å bytte 529 planbesparelser til et yngre barn kan hjelpe deg med å spare og hoppe opp det familiemedlemmetes høyskolebesparelser.
Kan du bare trekke seg fra rektor? Du kan trekke ut beløpet du investerte uten straff, men la veksten være på plass for å unngå å bli straffet.

Hva er de mulige 529 uttaksstraffene?

Det viktigste å vite om straffer og din 529-plan er at din rektor alltid kan bli trukket tilbake uten straff. Pengene som vokser over tid er imidlertid gjenstand for straffer.

Hvis du fjerner penger for ikke-kvalifiserte utgifter, betaler du en 10 prosent straff på gevinstene dine. Du vil også bli utsatt for inntektsskatt på gevinstene og kan til og med måtte betale tilbake eventuelle statsskatteavdrag du tidligere hevdet.

Siden det finnes straffer for ikke-kvalifiserte tilbakekallinger, kan du fullt ut forstå forskjellene mellom kvalifiserte og ikke-kvalifiserte utgifter og ta skritt for å minimere straffen før du trekker tilbake, slik at du kan holde så mye av din hardt sparte investering som mulig.

Klar til å trekke ut?

Den store dagen kommer etter mange års besparelse - så nå hva? Du starter med å bestemme hvor mye du trenger å trekke ut for dine kvalifiserte utgifter. Du bør ha en ide om hvor mye som trengs etter økonomisk støtte og eventuelle stipendier har blitt tildelt.

Når du vet hvor mye du trenger, må du bestemme hvem som får pengene. Du kan sende midler direkte til høgskolen, legge dem til dine egne kontoer for å betale utgifter eller slippe pengene til studenten din (mottaker av kontoen). Lagre eventuelle regninger, kvitteringer og dokumentasjon for skattetid.

Når midlene er utgitt, må du fylle ut skjema 1099-Q fra IRS. Dette skjemaet er spesielt for 529 utgifter og sikrer at skattene dine beregnes nøyaktig, og du er ikke gjenstand for straffer.