Kontinuerlig vareindeks (CCI): Definisjon og bruk

Kontinuerlig råvareindeks har eksistert siden 1957 som et middel for å spore den generelle ytelsen til råvaremarkedene og å tilby en måte for investorer å handle med en diversifisert gruppe av varer under en kontrakt.

Hva er den kontinuerlige vareindeksen?

Kontinuerlig råvareindeks (CCI) er en bred sammensetning av 17 forskjellige likvide råvareterminaler, som er et referansepunkt for resultatene for råvarer som en investering.

KKI er en av mange revisjoner av den opprinnelige CRB-indeksen som har eksistert siden 1957.

KKI er likevekt 17 råvare futures. Hver vare representerer 5,88 prosent av indeksen. Gjennom årene har enkelte varer blitt endret for å gi en bedre representasjon av produktets samlede ytelse.

Råolje: 5. 88%

Oppvarmingsolje: 5. 88
Naturgass: 5.88
Energier: 17. 64%
Korn: 5. 88%

Soyabønner: 5.88
Hvete: 5.88
Korn: 17. 64%
Lean Hogs: 5. 88% > Levende storfe: 5.88

Husdyr: 11. 76%
Kaffe: 5. 88%
Kakao: 5.88

Bomull: 5.88
Appelsinjuice: 5. 88
Sukker: 5. 88
Softs: 29. 40%
-3 ->
Kobber: 5. 88%

Gull: 5. 88

Platina: 5. 88
Sølv: 5. 88
Metaller: 23. 52% > Bruk av den kontinuerlige vareindeksen
KKI er en av de beste representasjonene av råvareytelse. Den inneholder en mangfoldig gruppe likevektede varer, og en sektor dominerer ikke indeksen.
Andre vareindekser har en tendens til å ha overvekt i energier. CCI handler på ICE Futures Exchange hvor de myke markedene handler. Tilfeldigvis er de den mest vektede sektoren på 29. 40 prosent.

KKI har to primære formål. Den første er å fungere som en representasjon av hvor gode varer utfører - opp eller ned.

Det ligner på hvordan den populære Dow Jones Industrial Average eller S & P Index er et barometer for den samlede ytelsen av aksjer.

Den andre hensikten med den kontinuerlige vareindeksen er at det er en futureskontrakt, hvor investorer eller forhandlere kan kjøpe eller selge en diversifisert gruppe av varer. Dette er mye enklere enn å kjøpe 17 forskjellige futures kontrakter og administrere dem samtidig.

ETF og ETN-produkter er et annet alternativ

Den kontinuerlige vareindeksen er en makrorepresentasjon av verdien og prisretningen til de viktigste råvarene som handler på terminsutveksling. Det er en sterk sammenheng mellom råvarepriser og USAs dollar. Dollaren er verdens reservervaluta som det pleier å være den mest stabile utvekslingsmåten i verden. Derfor er dollaren benchmark prismekanismen for de fleste varer rundt om i verden.Når dollaren setter pris på andre valutaer, har råvareprisene en tendens til å bevege seg lavere. Når dollaren svekker seg mot andre valutaer, har råvareprisene en tendens til å bevege seg høyere. Det er en god ide å se på dollarkursen mot trenden i den kontinuerlige vareindeksen for å finne eventuelle avvik mellom valuta- og råvaremarkedene.

Avvik fører ofte til de mest lønnsomme handels- og investeringsmulighetene.

I løpet av de siste årene har adventen av ETF og ETN-produkter skapt mange handlebare produkter som også fungerer som makroindekser for varer. Det er biler som handler på aksjemarkedet i disse dager som søker å gjenskape prishandlinger i en kurv av varer, en bestemt varebransje eller en enkelt vare. Når du analyserer råvaremarkeder, jo flere data og produkter er tilgjengelige for deg, jo bedre. Pass på at du ser på så mange av disse produktene som mulig når du tar beslutninger. Se etter de mest flytende produktene da de vil presentere det beste og mest robuste bildet av markedets konsensus om priser og verdi. Likviditet er ofte lett å få øye på, bare se etter de produktene som har de høyeste nettoverdien, og handler mest volum på daglig basis.

Råvarepriser er en viktig faktor når det gjelder alle aktivaklasser. Stigende råvarepriser er ofte et signal om inflasjonstrykk i verdensøkonomien. Fallende råvarepriser kan signalisere deflasjon eller lavkonjunktur. Ved overvåkning av det makroøkonomiske landskapet er råvareprisene en viktig variabel i enhver investeringskalkulator.