Hvordan Warren Buffet ble Oracle of Omaha

Warren Buffet er en av de rikeste og innflytelsesrike menneskene i amerikansk virksomhet i dag. Han er det nest rikeste medlemmet av Forbes 400 med en nettoverdi på 80. 6 milliarder dollar, ifølge Forbes i 2017. Han bodde og jobbet i Omaha, Nebraska, og ble kalt navnet Omaha Oracle på grunn av hans investeringsvalg og kommentarer fra det store Omaha-fellesskapet. Nedenfor er en kronologisk historie.

1930-1949

• 1930: Den 30. august blir Warren Edward Buffett født for sine foreldre, Howard og Leila Buffett, i Nebraska.

• 1941: Ved elleve år kjøper Warren sin første aksje. Han kjøper seks aksjer av Cities Service foretrukket lager (tre aksjer for seg selv, tre for søsteren hans, Doris), til en kostnad på $ 38 per aksje. Selskapet faller til $ 27, men klatrer raskt tilbake til $ 40. Warren og Doris selger sine aksjer. Nesten umiddelbart skyter den opp til over $ 200 per aksje.

  Warren erklærer til en venn av familien at han vil bli millionær når han blir tretti eller "(jeg) hopper av den høyeste bygningen i Omaha. "

• 1945: Warren lager $ 175 per måned for å levere Washington Post-aviser. Ved fjorten år investerer han $ 1, 200 av besparelsene i 40 hektar jordbruksland.

• 1947: I sitt seniorår på videregående skole, Warren og en venn kjøper en brukt pinball maskin til en pris av $ 25. Buffett begynner å tenke på det potensielle resultatet og plasserer det i en nærliggende Barber Shop. Innen måneder eier han tre maskiner på tre forskjellige steder. Virksomheten selges senere på året for $ 1, 200 til en krigsveteran.

• I samme år har Warren tjent over $ 5 000 som leverer aviser. Hans far presser ham til å gå på college, et forslag Warren tar det ikke bra. Ikke desto mindre registrerer han som nybegynner på Wharton School of Finance and Commerce i Pennsylvania. Buffett hater det, klager han vet mer enn lærerne.
  1949:

  • Klassekamerater returnerer for å finne ut at Warren ikke lenger er registrert på Wharton. Han har overført til University of Nebraska. Han blir tilbudt en jobb hos J. C. Penny etter college, men slår den ned. Han uteksamineres fra college på bare tre år ved å ta sine tre siste studiepoeng i løpet av sommeren. Hans besparelser har nådd $ 9, 800.

• 1950-1969 1950:

Buffett søker om opptak til Harvard Business School og er avslått. Han registrerer til slutt i Columbia etter å ha lært at Ben Graham og David Dodd, to kjente sikkerhetsanalytikere, er professorer.

• 1951: Warren oppdager Graham er på styret i GEICO-forsikringen. Han tar toget til Washington, D.C, og banker på døren til hovedkvarteret til en vaktmester lar ham inn.Etter å ha spurt om noen jobber, finner han en mann i sjette etasje, som ender opp med å være høyt oppe i selskapet. De snakker i flere timer mens Warren stiller spørsmål på virksomheten og forsikringen generelt. Buffett eier helt GEICO helt.

• Buffett oppgraderer og ønsker å gå på jobb på Wall Street i samme år. Både hans far (Howard) og mentor (Graham) oppfordrer ham til ikke. Warren tilbyr å jobbe for Ben Graham gratis, men Graham nekter. Han kjøper en Texaco-stasjon som en sideinvestering, men det virker ikke så bra som han håper. I mellomtiden jobber han som aksjemegler.

  • Buffett tar en Dale Carnegie publikumskurs. Ved å bruke det han lærte begynte han å undervise i en nattklasse ved University of Nebraska, "Investment Principles". Elevene var to ganger hans alder, da han bare var 21 på tiden.

  • Warren kommer hjem og begynner å danse Susan Thompson. I april blir Warren og Susie gift. De leier en leilighet for $ 65 i måneden og har sitt første barn, også kalt Susie.

  • 1954:

  • Ben Graham kaller Warren og tilbyr ham en jobb i sitt partnerskap. Buffetts startlønn er $ 12 000 per år.

• 1956: Graham pensjonerer og bretter opp sitt partnerskap. Siden de forlot college seks år tidligere, har Warren sine personlige besparelser vokst fra $ 9 800 til over $ 140 000.

• Samme år returnerer Buffett-familien hjem til Omaha. Den 1. mai skapte Warren Buffett Associates, Ltd. Syv familiemedlemmer og venner satte totalt $ 105 000. Buffett selv investerte kun $ 100. Han kjørte nå sitt eget partnerskap, og ville aldri igjen jobbe for noen andre. I løpet av året åpnet han to ekstra partnerskap, og til slutt tok han nummeret under ledelsen til tre. År senere ville de alle bli konsolidert til en. 1957:

  • Buffett legger til to partnerskap til sin samling. Han administrerer nå fem investeringspartnerskap fra hjemmet sitt.

• Med Susan om å få sitt tredje barn, kjøper Warren et fem-roms stukkhus på Farnam street. Det koster $ 31, 500. 1958:
  • Det tredje året av partnerskapet avsluttet, Buffett dobler partnerens penger.
• 1959: Warren blir introdusert til Charlie Munger, som etter hvert vil bli Vice Chairman of Berkshire Hathaway og en integrert del av selskapets suksess. De to kommer straks sammen.
• 1960: Warren spør en av hans partnere, en lege, for å finne 10 andre leger som vil være villige til å investere $ 10 000 hver i sitt partnerskap. Til slutt ble 11 leger enige om å investere.
• 1961: Med partnerskapene nå verdt millioner, gjorde Buffett sin første million dollar investering i et vindmølleproduksjonsfirma.
• 1962: Buffett vender tilbake til New York med Susie i noen uker for å hente kapital fra sine gamle bekjente. Under turen plukker han opp noen partnere og flere hundre tusen dollar.
• Buffett-partnerskapet, som hadde begynt med $ 105 000, var nå verdt $ 7. 2 millioner. Warren og Susie eier personlig over en million av eiendelene.Buffett fusjonerer alle partnerskapene til en enhet kjent som Buffett Partnerships, Ltd. Operasjonene blir flyttet til Kiewit Plaza, et funksjonelt, men mindre enn stort kontor hvor de forblir til i dag. Minimumsinvesteringen økes fra $ 25 000 til $ 100 000. Samme år konsulterer Buffett Munger på Dempster, produksjonsfirmaet for vindmølle. Munger anbefaler Harry Bottle til Warren, et trekk som vil vise seg å være svært lønnsomt. Flaske kutte kostnader, la av arbeidere, og forårsaket selskapet å generere penger.
  • Warren oppdager et tekstilproduksjonsfirma, Berkshire Hathaway, som selger for under åtte dollar per aksje. Han begynner å kjøpe aksjene.
  • 1963:
  • Buffett selger Dempster for tre ganger beløpet han investerte. Det nesten verdiløse selskapet hadde bygget en portefølje av aksjer verdt over to millioner alene i løpet av Buffetts investering.
• Buffett-partnerskapene blir den største aksjonæren i Berkshire Hathaway. 1964:
  • På grunn av en svindelskandal faller American Express-aksjene til $ 35. Mens verden selger aksjen, begynner Buffett å kjøpe aksjer en masse.
• 1965: Warren far, Howard, dør.
• Buffett begynner å kjøpe aksjer i Walt Disney Co. etter å ha møtt Walt personlig. Warren investerte fire millioner, som tilsvarer rundt 5% av selskapet. American Express aksjer, som ble kjøpt kort tid før, selger for mer enn det dobbelte prisen Warren betalte for dem.
  • Buffett arrangerer et forretningskupp, tar kontroll over Berkshire Hathaway på styrets møte, og navngir ny president Ken Chace for å drive selskapet.
  • 1966:
  • Warrens personlige investering i partnerskapet oppnår $ 6, 849, 936.
• 1967: Berkshire betaler ut sitt første og eneste utbytte på 10 cent.
• I oktober skriver Warren til sine samarbeidspartnere og forteller dem at han ikke finner noen gode kjøp i det brølende aksjemarkedet på 60-tallet. Hans partnerskap er nå verdt $ 65 millioner. Buffett er verdt, personlig, mer enn $ 10 millioner. Han vurderer kort å forlate å investere og forfølge andre interesser.
  • American Express treffer over $ 180 per aksje, noe som gir partnerskapet $ 20 millioner i fortjeneste på en investering på $ 13 millioner.
  • Berkshire Hathaway kjøper Nasjonal Forsikringsforsikring i Buffetts retning. Det betaler $ 8. 6 millioner.
  • 1968:
  • Buffett-partnerskapet tjener mer enn $ 40 millioner, og samlet verdien til $ 104 millioner.
• 1969: Etter sitt mest suksessfulle år lukker Buffett partnerskapet og likviderer eiendeler til sine partnere. Blant de utbetalte eiendelene er aksjer i Berkshire Hathaway. Warrens personlige eierandel står nå på 25 millioner dollar. Han er bare 39 år gammel.
• 1970-1989 1970:

Buffett-partnerskapet er nå helt oppløst og avhendet av sine eiendeler. Warren eier nå 29% av aksjene i Berkshire Hathaway. Han heter seg selv og begynner å skrive årsbrevet til aksjonærene.

• Berkshire lager $ 45 000 fra tekstiloperasjoner, og $ 4.7 millioner i forsikring, bank og investeringer. Warren side investeringer gjør mer enn selve selskapet selv. 1971:
  • Warren, på sin kones forespørsel, kjøper et 150.000.000 sommerhus på Laguna Beach.
• 1973: Aksjekursene begynner å falle, og Warren er euforisk. I sin retning utsteder Berkshire notater på åtte prosent. Berkshire begynner også å kjøpe aksjer i Washington Post Company.
• 1974: På grunn av fallende aksjekurser begynte verdien av Berkshires aksjeportefølje å falle. Warrens personlige formue ble kuttet med over 50%.
• SEC åpner en formell undersøkelse av Warren Buffett og en av Berkshires fusjoner. Ingenting kommer av det. 1977:
  • Berkshire kjøper indirekte Buffalo Evening News for $ 32. 5 millioner. Han ville senere bli tatt opp på antitrustkostnader ved et konkurrerende papir.
• Susie forlater Warren, selv om han ikke skiller seg offisielt fra ham. Warren er knust. 1978:
  • Susie introduserer Warren til Astrid, som etter hvert flytter inn med ham.
• 1979: Berkshire handler på $ 290 per aksje. Warrens personlige formue er ca $ 140 millioner, men han levde utelukkende på en lønn på $ 50, 000 per år.
• Berkshire begynner å kjøpe aksjer i ABC. 1981:
  • Munger og Buffett oppretter Berkshire Charitable Contribution-planen, slik at hver aksjonær kan donere noen av selskapets overskudd til hans eller hennes personlige veldedighetsorganisasjoner.
• 1983: Berkshire slutter året med $ 1. 3 milliarder kroner i selskapets aksjeportefølje.
• Berkshire begynner året på $ 775 per aksje og slutter på $ 1, 310. Warrens personlige nettoverdi er $ 620 millioner. Han lager Forbes-listen for første gang. Buffett kjøper Nebraska Furniture Mart for $ 60 millioner. Det viser seg å være en av hans beste investeringer ennå.
  • 1985:
  • Buffett slår endelig ned Berkshire tekstilfabrikkene etter mange år med å opprettholde den. Han nekter å la det rense kapital fra aksjonærer.
• Warren hjelper orkestrere fusjonen mellom ABC og Cap Cities. Han er tvunget til å forlate styret i Washington Post. Den føderale lovgivningen forbød ham å sitte på styrene i begge hovedsteder og Kay Grahams Washington Post. Buffett kjøper Scott & Fetzer for Berkshires samling av virksomheter. Det koster rundt $ 315 millioner, og kan skryte av slike produkter som Kirby vacuums og World Book Encyclopedia.
  • 1986:
  • Berkshire bryter med $ 3, 000 per aksje.
• 1987: I umiddelbar sammenstøt og etterspørsel av oktober, mister Berkshire 25% av verdien, og faller fra $ 4, 230 per aksje til rundt $ 3, 170. Buffettdagen, fortaber Buffett $ 342 millioner personlig.
• 1988: Buffett begynner å kjøpe aksjer i Coca-Cola, til slutt kjøpe opptil sju prosent av selskapet for $ 1. 02 milliarder kroner. Det vil vise seg å være en av Berkshires mest lukrative investeringer.
• 1989: Berkshire stiger fra $ 4, 800 per aksje til over $ 8, 000. Warren har nå en personlig formue på $ 3. 8 milliarder kroner.