Hva er agentenes kvalifikasjoner å selge livrenter?

For at en agent skal selge faste livrenter, trenger de bare et livsforsikringstillatelse utstedt av deres bopelstat. Fast livrenter er primært representert av 5 forskjellige produkter: Single Premium Immediate Annuities (SPIA), Longevity Annuities kalt Utsatt Inntektsavvik (DIA), Fast Rate Annuities (MYGAs - Multi-Year Garanti Annuities), kvalifiserte Longevity Annuity Contracts (QLACs), og Fast Indeks Annuities (FIAs).

Fast livrenter er kategorisert som et livsforsikringsprodukt, så et livsforsikringstillatelse er alt som trengs for å søke og selge disse typer strategier.

Livrenter er regulert på statlig nivå, og hver stat har egen forsikringsavdeling. The National Association of Insurance Commissioners er styrende organ over alle statene. Variable livrenter regnes som sikkerhet, og de overvåkes også av SEC (Securities Exchange Commission) og FINRA (Financial Regulatory Authority). Jeg vet at det ser ut som mye tilsyn, men til tross for dette tilsynet er livrente salgsverdenen fortsatt betraktet som den ville ville vest hvor nesten alt går, spesielt med indekserte livrenter.

Faste indeksannringene

I den siste tiden var det et rettslig argument om faste indeksanuiteter (FIAs) som anses å være en sikkerhet eller ikke. Indekserte livrenter har en vekstkomponent som innebærer et anropsalternativ på en indeks (typisk S & P 500), med en begrensning (aka: cap) plassert på potensiell avkastning.

På slutten av dagen bøyde livsforsikringslobbyen sine muskler og FIAs forblir som en fast livrente, ikke en sikkerhet.

Årsaken til at indekserte livrenter og uregulerte Internett-promotorer ikke vil ha indekserte livrenter som skal klassifiseres som en sikkerhet, er at de faktisk må passere en ekte test for å selge produktet.

Akkurat nå, hvis de gikk fort, kan noen få lisensiert på mindre enn 2 uker for å selge indekserte livrenter ved å bare passere statens livsforsikringseksamen. Så du kan jobbe hele livet for å sette bort penger for pensjonering, og på mindre enn en måned kan noen passere en test og selge deg en indeksert livrente. Hvorfor livrenteindustrien ikke tror dette er et problem, er utrolig. Tro meg, denne nødvendige testen er en svært lav hindring fra et kvalifikasjonsperspektiv, og de løpende utdanningskravene som bærerne har satt opp er i beste fall comical.

Det er for tiden hundrevis av lisensierte personer som kan lovlig selge livrenter i USA. Det forklarer mye, ikke sant? Dette er grunnen til at du kanskje synes å være oversvømt av non-stop annuity-annonser, invitasjoner til dårlig kylling middagsseminar, og din lokale bankfører prøver å flytte CD-pengene til en indeksert livrente.

Variabel livrente

Variabel livrente er ikke et perfekt produkt av en hvilken som helst strekk av fantasien, men lisensprosessen er tusen ganger tøffere enn sine indekserte annuitetsmodeller. Variable livrenter klassifiseres som en sikkerhet, så for å selge dem til en agent må de enten passere en serie 7 (samlet verdipapir) test eller en serie 63 og serie 6 test for å selge fond og variable livrenter.

Disse testene er ikke enkle (de burde ikke være), og videreutdanningskravene er også en utfordring.

Mitt råd er å spørre salgsagenten om deres økonomiske bakgrunn og gjøre din egen forskning på internett om deres kvalifikasjoner. Tjenesten svarer ikke alltid til kompetanse, men det er en god måling for minst et nødvendig grunnleggende økonomisk grunnlag for kunnskap. Annuity agenter (spesielt indeksert livrente "spesialister") blir like vanlig som folk med deres eiendomsmegling lisens. De er et dime et dusin, og mange bør ikke gi råd til andre om deres pensjon. Vær forsiktig der ute, og sørg for å intervjue mange rådgivere og agenter for å finne riktig passform for din personlighet og økonomiske situasjon.

Klikk her for å lese mer om hvorfor variabel livrente har et prospekt, men ikke indeksert livrenter.