Hva er en 401 (k) bidragsgrense?

Gitt at en pensjonsplan for 401 (k) kan være en effektiv måte å skjule penger på fra skatt, bygge velstand når dine utbytter, renter og leier løper inn og blir reinvestert uten at en eneste penny er viderekoblet til IRS, Congress, forstå forståelig nok begrensninger på hvor mye penger du kan bidra hvert år. Â Ellers kan en vellykket bedriftseier, leder, skuespiller, lege eller musiker sette millioner på millioner av dollar i deres 401 (k) plan hvert år, alt annet enn å unngå inntektsskatt.

Dette vil i sin tur gjøre byrden av finansiering av viktige regjeringstjenester, for eksempel forsvar og infrastruktur, faller rett på skuldrene til lavere og middelklassen.

De tre typene av 401 (k) bidragsgrenser

Ulempen med denne ellers fornuftige politikken er at du beregner hvor mye penger du får lov til å sette inn i en 401 (k), kan være litt vanskelig. Â Som et resultat må du være svært forsiktig så du ikke overskrider 401 (k) bidragsgrensene i løpet av et gitt år. Â Hva gjør grensene noe mer komplisert enn de på en tradisjonell IRA eller Roth IRA er det faktum at det for all hensikt er tre forskjellige typer grenser plassert på dine 401 (k) bidrag.

Den valgfrie utbetaling 401 (k) bidragsgrensen

• representerer hvor mye penger eieren av 401 (k) -kontoen kan bidra med fra sin egen lønnssjekk. Â I 2012 ble denne delen av 401 (k) grensen satt til $ 17 000. I fremtiden vil den øke i $ 500-inkrementer basert på endringer i inflasjonsraten. Â Catch-Up 401 (k) Bidragsgrense
• representerer tilleggsbeløp som arbeidstakere over 50 år kan bidra til å spare pensjon. Â Fra og med 2012 er denne figuren satt til $ 5, 500.

Ytterligere 401 (k) Bidragsgrenser

• representerer en "catch all" -regel.  I utgangspunktet kan summen av alle valgfrie innskuddsbidrag, pluss innhente bidrag, pluss eventuelle penger lagt til kontoen av arbeidsgiver i samsvarende midler eller bonussystemer, ikke overstige det minste av 100% av kompensasjonen eller $ 50, 000 i år 2012.  For denne beregningen er inntektene begrenset til $ 250 000 for 2012.  Den siste biten er viktig. I hovedsak betyr det at de fleste pengene du kan få inn i en 401 (k) i et gitt år, er $ 50 000. Av det kan bare $ 17 000 komme fra deg, og du sparer ut-fra-lommen gjennom dine egne lønsettfradrag .  Hvis du er 50 år eller eldre, kan du legge til en annen $ 5, 500 til det beløpet (eller $ 22, 500 totalt). Den andre $ 33 000 eller $ 27, 500, avhengig av alder og hvorvidt du kvalifiserer for innhente innskudd, må komme fra din arbeidsgiver. Svært få arbeidsgivere tilbyr sjenerøse nok 401 (k) pakker for å dra nytte av slike grenser.

For et best scenario: Hvis du er en selvstendig næringsdrivende eier som bare jobber med din ektefelle, kan det være mulig å lage en 401 (k) plan som er strukturert slik at familien din kan legge til side $ 100 000 i året i skattemessig skjerm. Over en lang karriere på 30 eller 40 år kunne rikdommene du bygger opp, lett komme seg inn i flere millioner dollar.

Hva skjer hvis du overskrider 401 (k) bidragsgrenser på plass i løpet av året?

Hvis du bidrar mer penger til din 401 (k) konto enn du er tillatt, har du til 15. april for å fortelle planen om å returnere kontanter til deg. Â Denne overbetalingen refereres til et overskytende utsatt.

Hvis du mottok et skattefradrag, må du gi det tilbake ved å trekke tilbake det overskytende utsatt, men du bør ikke bli gjenstand for ytterligere 10% tidlig uttaksstraff. Â

Det er ditt ansvar å ta over 401 (k) bidrag, ikke arbeidsgiverens. Â Hvis du ikke fjerner overskytelsen før skattefristen i det året feilen ble gjort, vil du møte stive straffer, en form for dobbeltbeskatning, og kanskje til og med ha hele pensjonsplanen omklassifisert som ikke-kvalifisert, som ville ha enorme økonomiske konsekvenser hvis du har bygget et anstendig størrelse nestegg. Â

De 401 (k) bidragsgrensene kan være forskjellige for svært kompenserte medarbeidere

Hvis du kvalifiserer som en såkalt høyt kompensert medarbeider, noe som betyr at du får mer enn $ 115 000 fra arbeidsgiveren din i 2012, kan du ha en lavere 401 (k) grense enn du ellers ville.

Årsaken? Â Kongressen ønsket å sikre at 401 (k) planer ikke bare var til nytte for høyere oppdrag i ledelsesstrukturen. Som et resultat kan den totale andelen av 401 (k) eiendeler som holdes av høyt kompenserte medarbeidere ikke overstige visse terskler (teknisk sett kan de samlede besparelsene på høyt kompenserte ansatte på 401 k) ikke overstige 125% av gjennomsnittlig utsatt andel av alle kvalifisert ikke-høyt kompensert personale i et gitt kalenderår). Â

Med andre ord kan du oppleve lavere innskudd grenser fordi de andre ansatte i firmaet ditt ikke sparte så mye penger som de burde ha spart. Det er uheldig, men det er slik reglene er skrevet.

Snakk med en pensjonsspesialist, skattemyndighet, kvalifisert revisor og / eller menneskelige ressurser hvis du har spørsmål

Reglene og forskriftene rundt pensjonsplanene er notorisk komplekse. Â Hvis du gjør en feil, kan det betydelig skade familiens økonomi. Â Hvis du tror at du kanskje har gjort noe galt, eller er i fare for å bryte med en av bestemmelsene som styrer pensjonsplanen din, snakkes de riktige personene og løser problemet så snart som mulig. A