Hva er Banking: Hvordan det virker, Økonomisk innvirkning

Definisjon: Banking er en industri som håndterer kontanter, kreditt og andre finansielle transaksjoner. Bankene gir et trygt sted å lagre ekstra penger og kreditt. De tilbyr sparekontoer, innskuddsbevis og kontokontoer. Bankene bruker disse innskuddene til å foreta lån. Disse lånene inkluderer boliglån, forretningslån og billån.

Banking er en av hoveddriverne i USAs økonomi. Hvorfor? Det gir likviditet som trengs for familier og bedrifter å investere for fremtiden.

Banklån og kredittverdige familier trenger ikke å spare før de går på college eller kjøper et hus. Bedrifter kan begynne å ansette umiddelbart for å bygge for fremtidig etterspørsel og utvidelse.

Slik fungerer det

Bankene er et trygt sted å sette inn kontanter. Det er fordi Federal Deposit Insurance Corporation forsikrer dem. Bankene betaler også en liten prosent, renten på innskuddet.

Bankene kan slå alle de sparte dollarene til ti. De er kun pålagt å beholde 10 prosent av hvert innskudd på hånden. Denne forskriften kalles reservekravet. Bankene låner de andre 90 prosentene ut. De tjener penger ved å belaste høyere rente på sine lån enn de betaler for innskudd.

Typer av banker

Den mest kjente typen bankvirksomhet er detaljhandel. Denne typen bank gir penger til enkeltpersoner og familier. Online banker opererer over internett. Det er noen nettbaserte banker, som ING og HSBC.

De fleste andre banker tilbyr nå online-tjenester. Sparing og lån mål boliglån. Kredittforeninger gir personlig service, men tjener bare ansatte i bedrifter eller skoler.

Kommersielle banker fokuserer på bedrifter. De fleste banker tilbyr også kommersielle banktjenester. Fellesskapsbankene er mindre enn kommersielle banker.

De konsentrerer seg om det lokale markedet. De gir mer personlig service og bygger relasjoner med sine kunder.

Investeringsbanken ble tradisjonelt levert av små, privateide selskaper. De hjalp selskaper med å finne finansiering gjennom innledende offentlige aksjer eller obligasjoner. De lette også fusjoner og oppkjøp. For det tredje opererte de hedgefond for høyverdige enkeltpersoner. Etter at Lehman Brothers mislyktes i 2008, ble andre investeringsbanker kommersielle banker. Det tillot dem å motta statlige bailout midler. Til gjengjeld må de følge reglene i Dodd-Frank Wall Street Reform Act.

Sharia banken er i samsvar med det islamske forbud mot rentenivå. Også, islamske banker låner ikke til alkohol, tobakk og gambling bedrifter. Låntakere fortjener andel med utlåner i stedet for å betale renter.Derfor unngikk islamske banker de risikofylte aktivaklassene som var ansvarlige for finanskrisen i 2008. (Kilder: "Deling i risiko og belønning", Global Finance , juni 2007. "Den islamske finansen ser spektakulær vekst," International Herald Tribune, 5. november 2007.)

Sentralbanker er en spesiell Type Bank

Banking vil ikke kunne levere likviditet uten sentralbanker.

I USA er det Federal Reserve. Fed styrer pengemengden bankene har lov til å låne. Fed har tre primære verktøy:

1. Reservekravet lar en bank låne opptil 90 prosent av innskuddene.
2. Den matte fondskursen setter et mål for bankenes hovedrente. Det er prisen bankene belaste sine beste kunder.
3. Rabatteringsvinduet er en måte for bankene å låne midler over natten for å sikre at de oppfyller reservekravet.

Bankene har de siste årene blitt svært kompliserte. Bankene har ventured inn i sofistikerte investerings- og forsikringsprodukter. Dette nivået av raffinement førte til bankkredittkrisen i 2007.

Hvordan bankene har endret seg

Mellom 1980 og 2000 doblet bankvirksomheten. Hvis du teller alle eiendeler og verdipapirene de opprettet, ville det være nesten like stort som hele USAs bruttonasjonalprodukt.

I løpet av den tiden vokste bankens lønnsomhet enda raskere. Bankene utgjorde 13 prosent av alle bedriftsresultat i slutten av 1970-tallet. I 2007 representerte det 30 prosent av all overskudd.

De største bankene vokste raskest. Fra 1990-99 økte de ti største bankenees andel av alle bankmidler fra 26 til 45 prosent. Andelen innskudd økte også i den perioden, fra 17 til 34 prosent. De to største bankene gjorde det beste. Citigroup-eiendeler steg fra 700 milliarder dollar i 1998 til 2 dollar. 2 billioner i 2007. Den hadde $ 1. 1 milliard i ikke-balanseførte eiendeler. Bank of America økte fra $ 570 milliarder til $ 1. 7 billioner i samme periode.

Hvordan skjedde dette? Deregulering. Kongressen opphevet Glass-Steagall Act i 1999. Den loven hadde forhindret kommersielle banker i å bruke ultra-sikre innskudd til risikofylte investeringer. Etter opphevelsen ble linjene mellom investeringsbanker og handelsbanker uskarpe. Noen kommersielle banker begynte å investere i derivater, for eksempel verdipapirer med pantelån. Da de mislyktes, ble innskyterne panikket. Det førte til den største banksvikt i historien, Washington Mutual, i 2008.

Riegal-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act av 1994 opphevet begrensninger på interstate banking. Det tillot de store regionale bankene å bli nasjonal. De store bankene gobbled opp mindre.

Ved finanskrisen i 2008 var det bare 13 banker som gjaldt i Amerika. De var Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, American Express, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs, Freddie Mac, Morgan Stanley, Northern Trust, PNC, State Street, US Bank og Wells Fargo. Den konsolideringen betydde at mange banker ble for store til å mislykkes.Den føderale regjeringen ble tvunget til å kausjonere dem ut. Hvis det ikke hadde gjort, ville bankenes feil ha truet Us-økonomien selv. (Kilde: Simon Johnson og James Kwak, 13 Bankers: The Wall Street Takeover og Next Financial Meltdown , Pantheon Books: New York, 2010.)