Hva er kostnaden for levende justering? (COLA)

Definisjon: Kostnadsjustering er en økning i inntekt som holder opp med levekostnadene. Det brukes ofte til lønn, lønn og fordeler. Disse inkluderer fagforeninger, executive kontrakter og pensjonister. Regjeringen inkluderer COLA for mottakere av trygdeordninger. COLA hjelper pensjonister, som har en fast inntekt, å opprettholde en levedyktig levestandard i lys av inflasjonen.

Hvorfor bruker ikke bedrifter COLA oftere? De ansetter, gir løfter og brann basert på fortjeneste. Det er fordi de konkurrerer med hverandre for å forbli lønnsomme. Hvis arbeidstakere bidrar til den lønnsomheten, blir de gitt løft, uansett om levekostnadene har økt eller ikke. Hvis de ikke bidrar, vil de ikke få løft, og de kan til og med bli sparket. Bedrifter kan tildele COLA til deres beste ansatte når de ber dem om å flytte til en dyrere plassering.

Regjeringen bruker COLA fordi den ikke er i et konkurransemiljø. Lønnene deres er lavere enn tilsvarende i privat sektor. For å få gode ansatte må de tilby fordeler som COLA.

Slik beregnes det

COLA baserer sine økninger på forbrukerprisindeksen. Det er den føderale regjeringens offisielle måling av inflasjon. Det måler endringer i prisene på 80 000 varer og tjenester. COLA utløses når prisene går opp.

Det er sjelden å se COLA brukt når prisene faller, en situasjon kjent som deflasjon.

Kalkulator for levestedsjustering

Sosial sikkerhetstjeneste forteller deg de nyeste COLA-tallene, slik at du ikke trenger en kalkulator. Føderale pensjonister kan finne de siste tilpasningene til COLA Adjustments for Civil Service Pension Benefits.

Pensjonister fra de væpnede tjenestene kan finne sine endringer i levetidsjusteringer. Hvis du vil gjøre beregningene dine, bruk denne KPI-inflasjons kalkulatoren. Du kan også få en grov ide om inflasjonen i hvert tiår siden 1913 i Hva er verdien av en dollar i dag?

Historie

Kongressen la til COLA til trygdeordninger i 1975. Landet sto overfor tocifret inflasjon på den tiden. President Nixon hadde fjernet USAs dollar fra gullstandarden. Det betydde at dollaren ikke lenger var innløsbar for verdien i gull. Som et resultat dyttet verdien av dollaren ned. Når dollarens verdi synker, stiger importprisene. Det bidrar til inflasjonen.

Før 1975 måtte kongressen stemme for hver endring i trygdeordninger. COLA tillater fordeler å øke automatisk med stigende priser. Justeringene skjedde midt i tiden. I 1975 økte COLA 8,0 prosent. Det var 6,0 prosent i noen år, da skyrocketed 9.9 prosent i 1979. Det økte 14,3 prosent i 1980 og 11,2 prosent i 1981. På den tiden hadde Federal Reserve-ordføreren Paul Volcker økt den matede fondskursen til 20 prosent. Det tammet inflasjonen, men forårsaket en lavkonjunktur.

Siden da har COLA holdt seg under 6 prosent.

Det skyldes at tosifret inflasjon er eliminert. Takket være Volcker, vet bedrifter at de kun kan øke prisene så langt før Federal Reserve vil gå inn og øke renten. Faktisk har COLA vært på 4 prosent eller mindre siden 1992. Det eneste unntaket var i 2008 da COLA økte med 5,8 prosent. Det var bare på grunn av spiking oljeprisen forårsaket av handel med varer. (Kilde: "Kostnad for levejusteringer," Sosial sikkerhet.)

Hvorfor COLA er ikke så viktig Anymore

COLA er ikke kritisk når inflasjonen ikke er en trussel. Vi har Federal Reserve til å takke for å tømme inflasjonen. Fed har en 2 prosent målrente. Når kjernen KPI stiger over det, kan Fed treffe sammentrekkende pengepolitikk og bremse økonomien. (Kjernen KPI ekskluderer volatil mat, olje og gasspriser.) Ved å kunngjøre målet har Fed fjernet forventningen om inflasjon.

Det er denne forventningen at kostnadene vil stige høyere som gjør at bedrifter øker prisene enda raskere, i håp om å opprettholde profittmarginer. Når forventningen er fjernet av Fed-politikken, blir trusselen om inflasjon minimert.

Det er tre andre grunner til at inflasjonen ikke lenger er en trussel. For det første har Kina og andre eksportører en lavere levestandard. Det tillater dem å betale sine arbeidere mindre. Det holder prisene på import fra landsnivå. Kina peker også verdien av sin valuta til dollaren, og sikrer videre lave priser.

For det andre, innovasjoner i teknologi holder kostnadene nede. For eksempel reduserer høyteknologisk produksjonsutstyr produksjonskostnadene. Også nye funksjoner fra smarttelefoner, nettbrett og flatskjerm-TV holder prisene svært konkurransedyktige.

For det tredje, finanskrisen 2008 bidro til økonomisk vekst, og dermed reduserte etterspørselen. I stedet for å heve prisene, dro virksomheten dem. Det reduserte kostnadene, men skapte høy arbeidsledighet. For mange mennesker er lønnene mye lavere enn før den store resesjonen, hvis de kan få jobber i det hele tatt.